vs
アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）とマラソン・ペトロリアム（MPC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マラソン・ペトロリアムの直近四半期売上が大きい（$32.6B vs $20.5B、アーチャー・ダニエルズ・ミッドランドの約1.6倍）。マラソン・ペトロリアムの純利益率が高く（4.7% vs 1.5%、差は3.3%）。アーチャー・ダニエルズ・ミッドランドの前年同期比売上増加率が高い（1.6% vs -1.7%）。過去8四半期でマラソン・ペトロリアムの売上複合成長率が高い（-0.2% vs -4.0%）
アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（通称ADM）は1902年に創業し、イリノイ州シカゴに本社を置くアメリカの多国籍食品加工・商品取引企業です。世界に270以上の工場と420を超える作物調達施設を展開し、穀物・油糧種子を加工して食品、飲料、機能性食品、工業用品、動物用飼料などの各種製品を世界市場に供給しています。
マラソン・ペトロリアム社はアメリカ合衆国オハイオ州フィンドレーに本社を置く石油企業で、石油精製、販売、輸送を主力事業としています。かつてはマラソンオイル社の完全子会社でしたが、2011年に分社化し独立運営を開始しました。
ADM vs MPC — 直接比較
売上が大きい
MPC
1.6倍大きい
$20.5B
売上成長率が高い
ADM
+3.3%の差
-1.7%
純利益率が高い
MPC
純利益率が3.3%高い
1.5%
2年売上CAGRが高い
MPC
2年複合成長率
-4.0%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $20.5B | $32.6B |
| 純利益 | $298.0M | $1.5B |
| 粗利率 | 6.0% | 11.4% |
| 営業利益率 | — | 8.3% |
| 純利益率 | 1.5% | 4.7% |
| 売上前年比 | 1.6% | -1.7% |
| 純利益前年比 | 1.0% | 313.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.62 | $4.99 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ADMMPC
| Q1 26 | $20.5B | — | ||
| Q4 25 | $6.1B | $32.6B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $34.8B | ||
| Q2 25 | $6.3B | $33.8B | ||
| Q1 25 | $6.1B | $31.5B | ||
| Q4 24 | $-25.7B | $33.1B | ||
| Q3 24 | $6.0B | $35.1B | ||
| Q2 24 | $22.2B | $37.9B |
純利益ADMMPC
| Q1 26 | $298.0M | — | ||
| Q4 25 | $456.0M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $108.0M | $1.4B | ||
| Q2 25 | $219.0M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $295.0M | $-74.0M | ||
| Q4 24 | $567.0M | $371.0M | ||
| Q3 24 | $18.0M | $622.0M | ||
| Q2 24 | $486.0M | $1.5B |
粗利率ADMMPC
| Q1 26 | 6.0% | — | ||
| Q4 25 | 20.0% | 11.4% | ||
| Q3 25 | 19.8% | 10.4% | ||
| Q2 25 | 21.6% | 11.2% | ||
| Q1 25 | 19.2% | 6.8% | ||
| Q4 24 | — | 7.8% | ||
| Q3 24 | 22.8% | 8.4% | ||
| Q2 24 | 6.3% | 10.5% |
営業利益率ADMMPC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 7.9% | 8.3% | ||
| Q3 25 | 2.3% | 7.8% | ||
| Q2 25 | 4.4% | 6.5% | ||
| Q1 25 | 5.7% | 2.2% | ||
| Q4 24 | — | 3.4% | ||
| Q3 24 | 1.8% | 3.8% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 6.7% |
純利益率ADMMPC
| Q1 26 | 1.5% | — | ||
| Q4 25 | 7.5% | 4.7% | ||
| Q3 25 | 1.7% | 3.9% | ||
| Q2 25 | 3.5% | 3.6% | ||
| Q1 25 | 4.8% | -0.2% | ||
| Q4 24 | -2.2% | 1.1% | ||
| Q3 24 | 0.3% | 1.8% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 4.0% |
EPS（希薄化後）ADMMPC
| Q1 26 | $0.62 | — | ||
| Q4 25 | $0.95 | $4.99 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $4.51 | ||
| Q2 25 | $0.45 | $3.96 | ||
| Q1 25 | $0.61 | $-0.24 | ||
| Q4 24 | $1.21 | $1.30 | ||
| Q3 24 | $0.04 | $1.87 | ||
| Q2 24 | $0.98 | $4.33 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $591.0M | $3.7B |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | $30.5B |
| 株主資本純資産 | $22.8B | $17.3B |
| 総資産 | — | $84.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.08× | 1.76× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ADMMPC
| Q1 26 | $591.0M | — | ||
| Q4 25 | $1.0B | $3.7B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $2.7B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $864.0M | $3.8B | ||
| Q4 24 | $611.0M | $3.2B | ||
| Q3 24 | $784.0M | $5.1B | ||
| Q2 24 | $764.0M | $8.5B |
総負債ADMMPC
| Q1 26 | $1.7B | — | ||
| Q4 25 | $7.6B | $30.5B | ||
| Q3 25 | — | $31.2B | ||
| Q2 25 | — | $26.8B | ||
| Q1 25 | — | $26.8B | ||
| Q4 24 | $8.3B | $24.4B | ||
| Q3 24 | $7.6B | $24.1B | ||
| Q2 24 | — | $24.0B |
株主資本ADMMPC
| Q1 26 | $22.8B | — | ||
| Q4 25 | $22.7B | $17.3B | ||
| Q3 25 | $22.5B | $17.1B | ||
| Q2 25 | $22.4B | $16.6B | ||
| Q1 25 | $22.1B | $16.4B | ||
| Q4 24 | $22.2B | $17.7B | ||
| Q3 24 | $22.0B | $18.9B | ||
| Q2 24 | $22.2B | $21.3B |
総資産ADMMPC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $52.4B | $84.0B | ||
| Q3 25 | $51.9B | $83.2B | ||
| Q2 25 | $52.0B | $78.5B | ||
| Q1 25 | $53.4B | $81.6B | ||
| Q4 24 | $53.3B | $78.9B | ||
| Q3 24 | $52.2B | $79.8B | ||
| Q2 24 | $52.7B | $85.2B |
負債/資本比率ADMMPC
| Q1 26 | 0.08× | — | ||
| Q4 25 | 0.33× | 1.76× | ||
| Q3 25 | — | 1.83× | ||
| Q2 25 | — | 1.61× | ||
| Q1 25 | — | 1.64× | ||
| Q4 24 | 0.37× | 1.38× | ||
| Q3 24 | 0.35× | 1.27× | ||
| Q2 24 | — | 1.13× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $3.1B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $1.9B |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 5.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.9% | 3.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.00× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $4.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローADMMPC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-313.0M | $3.1B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $2.6B | ||
| Q2 25 | $4.3B | $2.6B | ||
| Q1 25 | $-342.0M | $-64.0M | ||
| Q4 24 | $322.0M | $2.2B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $468.0M | $3.2B |
フリーキャッシュフローADMMPC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-669.0M | $1.9B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $4.0B | $1.9B | ||
| Q1 25 | $-633.0M | $-727.0M | ||
| Q4 24 | $-170.0M | $1.4B | ||
| Q3 24 | $919.0M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $106.0M | $2.8B |
FCFマージンADMMPC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -11.1% | 5.8% | ||
| Q3 25 | 23.6% | 4.8% | ||
| Q2 25 | 63.0% | 5.8% | ||
| Q1 25 | -10.3% | -2.3% | ||
| Q4 24 | 0.7% | 4.2% | ||
| Q3 24 | 15.3% | 2.9% | ||
| Q2 24 | 0.5% | 7.3% |
設備投資強度ADMMPC
| Q1 26 | 0.9% | — | ||
| Q4 25 | 5.9% | 3.6% | ||
| Q3 25 | 4.6% | 2.7% | ||
| Q2 25 | 4.8% | 2.1% | ||
| Q1 25 | 4.7% | 2.1% | ||
| Q4 24 | -1.9% | 2.4% | ||
| Q3 24 | 6.4% | 1.9% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 1.3% |
キャッシュ転換率ADMMPC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -0.69× | 2.00× | ||
| Q3 25 | 16.75× | 1.90× | ||
| Q2 25 | 19.63× | 2.17× | ||
| Q1 25 | -1.16× | — | ||
| Q4 24 | 0.57× | 5.95× | ||
| Q3 24 | 72.22× | 2.71× | ||
| Q2 24 | 0.96× | 2.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ADM
| Ag Services and Oilseeds | $16.0B | 78% |
| Carbohydrate Solutions | $2.6B | 12% |
| Nutrition | $1.8B | 9% |
MPC
| Refined Products | $28.6B | 88% |
| Midstream | $1.4B | 4% |
| Crude Oil | $1.2B | 4% |
| Renewable Diesel | $851.0M | 3% |
| Related Party | $536.0M | 2% |
| Services & Other | $466.0M | 1% |
