vs
アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）とVistra Corp.（VST）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アーチャー・ダニエルズ・ミッドランドの直近四半期売上が大きい（$20.5B vs $4.8B、Vistra Corp.の約4.3倍）。Vistra Corp.の純利益率が高く（4.8% vs 1.5%、差は3.4%）。Vistra Corp.の前年同期比売上増加率が高い（31.2% vs 1.6%）。過去8四半期でVistra Corp.の売上複合成長率が高い（23.3% vs -4.0%）
アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（通称ADM）は1902年に創業し、イリノイ州シカゴに本社を置くアメリカの多国籍食品加工・商品取引企業です。世界に270以上の工場と420を超える作物調達施設を展開し、穀物・油糧種子を加工して食品、飲料、機能性食品、工業用品、動物用飼料などの各種製品を世界市場に供給しています。
米国株式コードVSTのVistra Corpは米国テキサス州を本拠とするエネルギー企業で、電力生産、再生可能エネルギー開発、エネルギー小売などの事業を展開しています。なお「Vistra」は香港を拠点とする企業サービス会社を指すケースもあります。
ADM vs VST — 直接比較
売上が大きい
ADM
4.3倍大きい
$4.8B
売上成長率が高い
VST
+29.7%の差
1.6%
純利益率が高い
VST
純利益率が3.4%高い
1.5%
2年売上CAGRが高い
VST
2年複合成長率
-4.0%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $20.5B | $4.8B |
| 純利益 | $298.0M | $233.0M |
| 粗利率 | 6.0% | — |
| 営業利益率 | — | 9.9% |
| 純利益率 | 1.5% | 4.8% |
| 売上前年比 | 1.6% | 31.2% |
| 純利益前年比 | 1.0% | -47.2% |
| EPS（希薄化後） | $0.62 | $0.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ADMVST
| Q1 26 | $20.5B | — | ||
| Q4 25 | $6.1B | $4.8B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $4.8B | ||
| Q2 25 | $6.3B | $3.8B | ||
| Q1 25 | $6.1B | $4.3B | ||
| Q4 24 | $-25.7B | $3.7B | ||
| Q3 24 | $6.0B | $4.3B | ||
| Q2 24 | $22.2B | $3.6B |
純利益ADMVST
| Q1 26 | $298.0M | — | ||
| Q4 25 | $456.0M | $233.0M | ||
| Q3 25 | $108.0M | $652.0M | ||
| Q2 25 | $219.0M | $327.0M | ||
| Q1 25 | $295.0M | $-268.0M | ||
| Q4 24 | $567.0M | $441.0M | ||
| Q3 24 | $18.0M | $1.9B | ||
| Q2 24 | $486.0M | $365.0M |
粗利率ADMVST
| Q1 26 | 6.0% | — | ||
| Q4 25 | 20.0% | — | ||
| Q3 25 | 19.8% | — | ||
| Q2 25 | 21.6% | — | ||
| Q1 25 | 19.2% | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 22.8% | — | ||
| Q2 24 | 6.3% | — |
営業利益率ADMVST
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 7.9% | 9.9% | ||
| Q3 25 | 2.3% | 21.7% | ||
| Q2 25 | 4.4% | 13.7% | ||
| Q1 25 | 5.7% | -2.8% | ||
| Q4 24 | — | 16.4% | ||
| Q3 24 | 1.8% | 59.6% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 22.5% |
純利益率ADMVST
| Q1 26 | 1.5% | — | ||
| Q4 25 | 7.5% | 4.8% | ||
| Q3 25 | 1.7% | 13.6% | ||
| Q2 25 | 3.5% | 8.7% | ||
| Q1 25 | 4.8% | -6.3% | ||
| Q4 24 | -2.2% | 12.0% | ||
| Q3 24 | 0.3% | 43.5% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 10.1% |
EPS（希薄化後）ADMVST
| Q1 26 | $0.62 | — | ||
| Q4 25 | $0.95 | $0.55 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $1.75 | ||
| Q2 25 | $0.45 | $0.81 | ||
| Q1 25 | $0.61 | $-0.93 | ||
| Q4 24 | $1.21 | $1.09 | ||
| Q3 24 | $0.04 | $5.25 | ||
| Q2 24 | $0.98 | $0.90 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $591.0M | $785.0M |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | $15.8B |
| 株主資本純資産 | $22.8B | $5.1B |
| 総資産 | — | $41.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.08× | 3.11× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ADMVST
| Q1 26 | $591.0M | — | ||
| Q4 25 | $1.0B | $785.0M | ||
| Q3 25 | $1.2B | $602.0M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $458.0M | ||
| Q1 25 | $864.0M | $561.0M | ||
| Q4 24 | $611.0M | $1.2B | ||
| Q3 24 | $784.0M | $905.0M | ||
| Q2 24 | $764.0M | $1.6B |
総負債ADMVST
| Q1 26 | $1.7B | — | ||
| Q4 25 | $7.6B | $15.8B | ||
| Q3 25 | — | $15.8B | ||
| Q2 25 | — | $15.5B | ||
| Q1 25 | — | $15.4B | ||
| Q4 24 | $8.3B | $15.4B | ||
| Q3 24 | $7.6B | $13.9B | ||
| Q2 24 | — | $13.9B |
株主資本ADMVST
| Q1 26 | $22.8B | — | ||
| Q4 25 | $22.7B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $22.5B | $5.2B | ||
| Q2 25 | $22.4B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $22.1B | $4.8B | ||
| Q4 24 | $22.2B | $5.6B | ||
| Q3 24 | $22.0B | $5.4B | ||
| Q2 24 | $22.2B | $5.6B |
総資産ADMVST
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $52.4B | $41.5B | ||
| Q3 25 | $51.9B | $38.0B | ||
| Q2 25 | $52.0B | $38.1B | ||
| Q1 25 | $53.4B | $38.2B | ||
| Q4 24 | $53.3B | $37.8B | ||
| Q3 24 | $52.2B | $37.9B | ||
| Q2 24 | $52.7B | $39.1B |
負債/資本比率ADMVST
| Q1 26 | 0.08× | — | ||
| Q4 25 | 0.33× | 3.11× | ||
| Q3 25 | — | 3.02× | ||
| Q2 25 | — | 3.22× | ||
| Q1 25 | — | 3.20× | ||
| Q4 24 | 0.37× | 2.77× | ||
| Q3 24 | 0.35× | 2.56× | ||
| Q2 24 | — | 2.49× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $1.4B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $596.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 12.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.9% | 17.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 6.15× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローADMVST
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-313.0M | $1.4B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $4.3B | $572.0M | ||
| Q1 25 | $-342.0M | $599.0M | ||
| Q4 24 | $322.0M | $1.4B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $468.0M | $1.2B |
フリーキャッシュフローADMVST
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-669.0M | $596.0M | ||
| Q3 25 | $1.5B | $1.0B | ||
| Q2 25 | $4.0B | $-118.0M | ||
| Q1 25 | $-633.0M | $-169.0M | ||
| Q4 24 | $-170.0M | $923.0M | ||
| Q3 24 | $919.0M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $106.0M | $698.0M |
FCFマージンADMVST
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -11.1% | 12.4% | ||
| Q3 25 | 23.6% | 21.1% | ||
| Q2 25 | 63.0% | -3.1% | ||
| Q1 25 | -10.3% | -4.0% | ||
| Q4 24 | 0.7% | 25.2% | ||
| Q3 24 | 15.3% | 23.4% | ||
| Q2 24 | 0.5% | 19.4% |
設備投資強度ADMVST
| Q1 26 | 0.9% | — | ||
| Q4 25 | 5.9% | 17.4% | ||
| Q3 25 | 4.6% | 9.6% | ||
| Q2 25 | 4.8% | 18.4% | ||
| Q1 25 | 4.7% | 18.1% | ||
| Q4 24 | -1.9% | 11.7% | ||
| Q3 24 | 6.4% | 15.8% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 13.8% |
キャッシュ転換率ADMVST
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -0.69× | 6.15× | ||
| Q3 25 | 16.75× | 2.25× | ||
| Q2 25 | 19.63× | 1.75× | ||
| Q1 25 | -1.16× | — | ||
| Q4 24 | 0.57× | 3.07× | ||
| Q3 24 | 72.22× | 0.90× | ||
| Q2 24 | 0.96× | 3.28× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ADM
| Ag Services and Oilseeds | $16.0B | 78% |
| Carbohydrate Solutions | $2.6B | 12% |
| Nutrition | $1.8B | 9% |
VST
| Retail Energy Charge In ERCOT | $2.1B | 43% |
| Retail Energy Charge In Northeast Midwest | $1.2B | 24% |
| East Segment | $1.1B | 24% |
| Hedging Revenue Realized | $170.0M | 4% |
| Revenue From Other Wholesale Contracts | $116.0M | 2% |
| Transferable Production Tax Credit Revenues | $78.0M | 2% |
| West Segment | $77.0M | 2% |
| Intersegment Sales | $25.0M | 1% |
