vs
Armada Hoffler Properties, Inc.（AHH）とBXP, Inc.（BXP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
BXP, Inc.の直近四半期売上が大きい（$877.1M vs $75.6M、Armada Hoffler Properties, Inc.の約11.6倍）。BXP, Inc.の純利益率が高く（28.3% vs 3.1%、差は25.2%）。BXP, Inc.の前年同期比売上増加率が高い（2.2% vs 0.8%）。過去8四半期でBXP, Inc.の売上複合成長率が高い（2.2% vs -22.8%）
アーマダ・ホフラー・プロパティーズは米国の上場不動産投資信託で、大西洋中部から南東部地域にかけて事業を展開しています。オフィス、小売店舗、集合住宅の多様な高品質不動産ポートフォリオの開発・所有・運用のほか、第三者向け建設・開発サービスも提供しています。
BXP社はボストン・プロパティーズとして事業を展開する米国の代表的な不動産投資信託で、高品質なクラスAオフィス物件の保有、運営、開発を主軸としています。米国主要大都市の一等地にポートフォリオを持ち、多様な業種のテナントに物件を提供しています。
AHH vs BXP — 直接比較
売上が大きい
BXP
11.6倍大きい
$75.6M
売上成長率が高い
BXP
+1.4%の差
0.8%
純利益率が高い
BXP
純利益率が25.2%高い
3.1%
2年売上CAGRが高い
BXP
2年複合成長率
-22.8%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $75.6M | $877.1M |
| 純利益 | $2.4M | $248.4M |
| 粗利率 | — | 58.8% |
| 営業利益率 | 31.0% | — |
| 純利益率 | 3.1% | 28.3% |
| 売上前年比 | 0.8% | 2.2% |
| 純利益前年比 | -89.8% | 208.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.00 | $1.56 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AHHBXP
| Q4 25 | $75.6M | $877.1M | ||
| Q3 25 | $23.2M | $871.5M | ||
| Q2 25 | $32.0M | $868.5M | ||
| Q1 25 | $46.6M | $865.2M | ||
| Q4 24 | $75.0M | $858.6M | ||
| Q3 24 | $114.4M | $859.2M | ||
| Q2 24 | $116.8M | $850.5M | ||
| Q1 24 | $127.0M | $839.4M |
純利益AHHBXP
| Q4 25 | $2.4M | $248.4M | ||
| Q3 25 | $80.0K | $-121.7M | ||
| Q2 25 | $5.9M | $89.0M | ||
| Q1 25 | $-2.8M | $61.2M | ||
| Q4 24 | $23.4M | $-228.9M | ||
| Q3 24 | $-5.0M | $83.6M | ||
| Q2 24 | $3.2M | $79.6M | ||
| Q1 24 | $14.1M | $79.9M |
粗利率AHHBXP
| Q4 25 | — | 58.8% | ||
| Q3 25 | — | 59.3% | ||
| Q2 25 | — | 59.2% | ||
| Q1 25 | — | 59.2% | ||
| Q4 24 | — | 59.7% | ||
| Q3 24 | 45.0% | 59.5% | ||
| Q2 24 | 41.8% | 59.8% | ||
| Q1 24 | 37.9% | 60.6% |
営業利益率AHHBXP
| Q4 25 | 31.0% | — | ||
| Q3 25 | 91.5% | — | ||
| Q2 25 | 63.9% | — | ||
| Q1 25 | 33.8% | — | ||
| Q4 24 | 50.1% | — | ||
| Q3 24 | 19.0% | — | ||
| Q2 24 | 11.9% | — | ||
| Q1 24 | 15.1% | — |
純利益率AHHBXP
| Q4 25 | 3.1% | 28.3% | ||
| Q3 25 | 0.3% | -14.0% | ||
| Q2 25 | 18.6% | 10.2% | ||
| Q1 25 | -6.0% | 7.1% | ||
| Q4 24 | 31.2% | -26.7% | ||
| Q3 24 | -4.4% | 9.7% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 9.4% | ||
| Q1 24 | 11.1% | 9.5% |
EPS（希薄化後）AHHBXP
| Q4 25 | $0.00 | $1.56 | ||
| Q3 25 | $-0.04 | $-0.77 | ||
| Q2 25 | $0.04 | $0.56 | ||
| Q1 25 | $-0.07 | $0.39 | ||
| Q4 24 | $0.28 | $-1.46 | ||
| Q3 24 | $-0.11 | $0.53 | ||
| Q2 24 | $0.00 | $0.51 | ||
| Q1 24 | $0.17 | $0.51 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $49.1M | $1.5B |
| 総負債低いほど良い | $1.5B | — |
| 株主資本純資産 | $627.8M | $5.1B |
| 総資産 | $2.6B | $26.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 2.43× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AHHBXP
| Q4 25 | $49.1M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $46.5M | $861.1M | ||
| Q2 25 | $52.1M | $447.0M | ||
| Q1 25 | $45.7M | $398.1M | ||
| Q4 24 | $31.9M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $43.9M | $1.4B | ||
| Q2 24 | $20.3M | $685.4M | ||
| Q1 24 | $41.9M | $701.7M |
総負債AHHBXP
| Q4 25 | $1.5B | — | ||
| Q3 25 | $1.5B | — | ||
| Q2 25 | $1.4B | — | ||
| Q1 25 | $1.3B | — | ||
| Q4 24 | $1.3B | — | ||
| Q3 24 | $1.3B | — | ||
| Q2 24 | $1.4B | — | ||
| Q1 24 | $1.4B | — |
株主資本AHHBXP
| Q4 25 | $627.8M | $5.1B | ||
| Q3 25 | $638.8M | $5.0B | ||
| Q2 25 | $652.0M | $5.3B | ||
| Q1 25 | $657.4M | $5.3B | ||
| Q4 24 | $670.6M | $5.4B | ||
| Q3 24 | $663.9M | $5.8B | ||
| Q2 24 | $562.7M | $5.8B | ||
| Q1 24 | $571.4M | $5.9B |
総資産AHHBXP
| Q4 25 | $2.6B | $26.2B | ||
| Q3 25 | $2.6B | $26.0B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $25.6B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $25.4B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $26.1B | ||
| Q3 24 | $2.6B | $26.4B | ||
| Q2 24 | $2.6B | $25.5B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $25.5B |
負債/資本比率AHHBXP
| Q4 25 | 2.43× | — | ||
| Q3 25 | 2.33× | — | ||
| Q2 25 | 2.22× | — | ||
| Q1 25 | 2.01× | — | ||
| Q4 24 | 1.93× | — | ||
| Q3 24 | 2.00× | — | ||
| Q2 24 | 2.52× | — | ||
| Q1 24 | 2.50× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $407.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $362.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 41.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 5.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.64× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAHHBXP
| Q4 25 | — | $407.8M | ||
| Q3 25 | $26.3M | $274.2M | ||
| Q2 25 | $11.1M | $353.1M | ||
| Q1 25 | $107.0K | $210.0M | ||
| Q4 24 | $20.8M | $383.7M | ||
| Q3 24 | $27.3M | $286.1M | ||
| Q2 24 | $17.4M | $367.1M | ||
| Q1 24 | $46.5M | $197.6M |
フリーキャッシュフローAHHBXP
| Q4 25 | — | $362.7M | ||
| Q3 25 | — | $231.6M | ||
| Q2 25 | — | $281.5M | ||
| Q1 25 | — | $152.6M | ||
| Q4 24 | — | $312.5M | ||
| Q3 24 | — | $234.5M | ||
| Q2 24 | — | $332.4M | ||
| Q1 24 | — | $165.5M |
FCFマージンAHHBXP
| Q4 25 | — | 41.4% | ||
| Q3 25 | — | 26.6% | ||
| Q2 25 | — | 32.4% | ||
| Q1 25 | — | 17.6% | ||
| Q4 24 | — | 36.4% | ||
| Q3 24 | — | 27.3% | ||
| Q2 24 | — | 39.1% | ||
| Q1 24 | — | 19.7% |
設備投資強度AHHBXP
| Q4 25 | — | 5.1% | ||
| Q3 25 | — | 4.9% | ||
| Q2 25 | — | 8.2% | ||
| Q1 25 | — | 6.6% | ||
| Q4 24 | — | 8.3% | ||
| Q3 24 | — | 6.0% | ||
| Q2 24 | — | 4.1% | ||
| Q1 24 | — | 3.8% |
キャッシュ転換率AHHBXP
| Q4 25 | — | 1.64× | ||
| Q3 25 | 328.63× | — | ||
| Q2 25 | 1.87× | 3.97× | ||
| Q1 25 | — | 3.43× | ||
| Q4 24 | 0.89× | — | ||
| Q3 24 | — | 3.42× | ||
| Q2 24 | 5.48× | 4.61× | ||
| Q1 24 | 3.30× | 2.47× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AHH
| Office Real Estate Segment | $28.8M | 38% |
| Retail Real Estate Segment | $25.4M | 34% |
| Multifamily Residential Real Estate | $17.7M | 23% |
| Real Estate Financing Segment | $3.6M | 5% |
BXP
セグメントデータなし
