vs
エーオン（AON）とボールドウィン（BWIN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エーオンの直近四半期売上が大きい（$4.3B vs $344.6M、ボールドウィンの約12.5倍）。エーオンの純利益率が高く（39.4% vs -7.5%、差は46.9%）。ボールドウィンの前年同期比売上増加率が高い（5.5% vs 3.7%）。エーオンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$1.3B vs $-84.0K）。過去8四半期でエーオンの売上複合成長率が高い（2.8% vs -4.5%）
エーオンplcは英米に拠点を置くプロフェッショナルサービス企業で、リスクキャピタルと人事キャピタルの2部門で事業を展開しています。リスクキャピタル部門はリスク管理、保険・再保険のブローカー及びコンサルティングを、人事キャピタル部門は健康保険、退職年金プラン、人材アドバイザリーなどを提供しています。
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
AON vs BWIN — 直接比較
売上が大きい
AON
12.5倍大きい
$344.6M
売上成長率が高い
BWIN
+1.8%の差
3.7%
純利益率が高い
AON
純利益率が46.9%高い
-7.5%
フリーキャッシュフローが多い
AON
FCF $1.3B多い
$-84.0K
2年売上CAGRが高い
AON
2年複合成長率
-4.5%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.3B | $344.6M |
| 純利益 | $1.7B | $-25.9M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 28.1% | -3.8% |
| 純利益率 | 39.4% | -7.5% |
| 売上前年比 | 3.7% | 5.5% |
| 純利益前年比 | 136.5% | -28.3% |
| EPS（希薄化後） | $7.82 | $-0.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AONBWIN
| Q4 25 | $4.3B | $344.6M | ||
| Q3 25 | $4.0B | $362.3M | ||
| Q2 25 | $4.2B | $376.2M | ||
| Q1 25 | $4.7B | $410.5M | ||
| Q4 24 | $4.1B | $326.7M | ||
| Q3 24 | $3.7B | $335.2M | ||
| Q2 24 | $3.8B | $337.1M | ||
| Q1 24 | $4.1B | $378.1M |
純利益AONBWIN
| Q4 25 | $1.7B | $-25.9M | ||
| Q3 25 | $458.0M | $-18.7M | ||
| Q2 25 | $579.0M | $-3.2M | ||
| Q1 25 | $965.0M | $13.9M | ||
| Q4 24 | $716.0M | $-20.2M | ||
| Q3 24 | $343.0M | $-8.4M | ||
| Q2 24 | $524.0M | $-17.6M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $21.6M |
営業利益率AONBWIN
| Q4 25 | 28.1% | -3.8% | ||
| Q3 25 | 20.4% | 0.9% | ||
| Q2 25 | 20.7% | 7.4% | ||
| Q1 25 | 30.9% | 13.6% | ||
| Q4 24 | 26.3% | -1.7% | ||
| Q3 24 | 16.7% | 4.6% | ||
| Q2 24 | 17.4% | 4.9% | ||
| Q1 24 | 36.0% | 9.1% |
純利益率AONBWIN
| Q4 25 | 39.4% | -7.5% | ||
| Q3 25 | 11.5% | -5.2% | ||
| Q2 25 | 13.9% | -0.8% | ||
| Q1 25 | 20.4% | 3.4% | ||
| Q4 24 | 17.3% | -6.2% | ||
| Q3 24 | 9.2% | -2.5% | ||
| Q2 24 | 13.9% | -5.2% | ||
| Q1 24 | 26.3% | 5.7% |
EPS（希薄化後）AONBWIN
| Q4 25 | $7.82 | $-0.38 | ||
| Q3 25 | $2.11 | $-0.27 | ||
| Q2 25 | $2.66 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $4.43 | $0.20 | ||
| Q4 24 | $3.11 | $-0.31 | ||
| Q3 24 | $1.57 | $-0.13 | ||
| Q2 24 | $2.46 | $-0.28 | ||
| Q1 24 | $5.35 | $0.33 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.8B | $123.7M |
| 総負債低いほど良い | $15.2B | — |
| 株主資本純資産 | $9.4B | $600.2M |
| 総資産 | $50.8B | $3.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.63× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AONBWIN
| Q4 25 | $2.8B | $123.7M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $89.7M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $105.7M | ||
| Q1 25 | $1.3B | $81.8M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $90.0M | ||
| Q3 24 | $1.3B | $181.8M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $208.3M | ||
| Q1 24 | $6.4B | $112.1M |
総負債AONBWIN
| Q4 25 | $15.2B | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $17.0B | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本AONBWIN
| Q4 25 | $9.4B | $600.2M | ||
| Q3 25 | $7.9B | $619.7M | ||
| Q2 25 | $7.8B | $630.8M | ||
| Q1 25 | $7.0B | $619.6M | ||
| Q4 24 | $6.1B | $583.2M | ||
| Q3 24 | $6.2B | $595.4M | ||
| Q2 24 | $5.9B | $590.9M | ||
| Q1 24 | $-133.0M | $597.9M |
総資産AONBWIN
| Q4 25 | $50.8B | $3.9B | ||
| Q3 25 | $51.6B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $54.0B | $3.7B | ||
| Q1 25 | $50.3B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $49.0B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $3.5B | ||
| Q2 24 | $51.5B | $3.7B | ||
| Q1 24 | $40.8B | $3.5B |
負債/資本比率AONBWIN
| Q4 25 | 1.63× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 2.78× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.4B | $10.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $1.3B | $-84.0K |
| FCFマージンFCF / 売上 | 30.8% | -0.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.7% | 3.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.83× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $3.2B | $-68.9M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAONBWIN
| Q4 25 | $1.4B | $10.3M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $41.0M | ||
| Q2 25 | $796.0M | $-16.7M | ||
| Q1 25 | $140.0M | $-64.0M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $-2.3M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $32.4M | ||
| Q2 24 | $513.0M | $18.3M | ||
| Q1 24 | $309.0M | $3.0M |
フリーキャッシュフローAONBWIN
| Q4 25 | $1.3B | $-84.0K | ||
| Q3 25 | $1.1B | $32.2M | ||
| Q2 25 | $732.0M | $-28.1M | ||
| Q1 25 | $84.0M | $-72.9M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $-14.5M | ||
| Q3 24 | $951.0M | $22.2M | ||
| Q2 24 | $460.0M | $7.8M | ||
| Q1 24 | $261.0M | $-5.1M |
FCFマージンAONBWIN
| Q4 25 | 30.8% | -0.0% | ||
| Q3 25 | 27.0% | 8.9% | ||
| Q2 25 | 17.6% | -7.5% | ||
| Q1 25 | 1.8% | -17.8% | ||
| Q4 24 | 27.6% | -4.4% | ||
| Q3 24 | 25.6% | 6.6% | ||
| Q2 24 | 12.2% | 2.3% | ||
| Q1 24 | 6.4% | -1.4% |
設備投資強度AONBWIN
| Q4 25 | 1.7% | 3.0% | ||
| Q3 25 | 1.7% | 2.4% | ||
| Q2 25 | 1.5% | 3.0% | ||
| Q1 25 | 1.2% | 2.2% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 3.7% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 3.0% | ||
| Q2 24 | 1.4% | 3.1% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 2.2% |
キャッシュ転換率AONBWIN
| Q4 25 | 0.83× | — | ||
| Q3 25 | 2.51× | — | ||
| Q2 25 | 1.37× | — | ||
| Q1 25 | 0.15× | -4.59× | ||
| Q4 24 | 1.68× | — | ||
| Q3 24 | 2.95× | — | ||
| Q2 24 | 0.98× | — | ||
| Q1 24 | 0.29× | 0.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AON
| Commercial Risk Solutions | $2.3B | 54% |
| Health Solutions | $1.1B | 26% |
| Wealth Solutions | $490.0M | 11% |
| Reinsurance Solutions | $379.0M | 9% |
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 46% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 38% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
