vs
エー・オー・スミス（AOS）とArm（ARM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Armの直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $912.5M、エー・オー・スミスの約1.4倍）。Armの純利益率が高く（18.0% vs 13.7%、差は4.2%）。Armの前年同期比売上増加率が高い（26.3% vs 0.0%）。Armの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$186.0M vs $165.5M）。過去8四半期でArmの売上複合成長率が高い（24.1% vs -3.4%）
A・O・スミスコーポレーションは米国発祥の住宅用・業務用給湯器とボイラーのメーカーで、北米で最大規模の給湯器製造・販売企業です。アジア市場では水処理・浄水製品も提供しており、世界に27拠点を持ち、北米に5か所の製造施設、インド・バンガロール、中国・南京、オランダ・フェルトホーフェンにも工場を構えています。
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
AOS vs ARM — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $912.5M | $1.2B |
| 純利益 | $125.4M | $223.0M |
| 粗利率 | 38.4% | 97.6% |
| 営業利益率 | 17.9% | 14.9% |
| 純利益率 | 13.7% | 18.0% |
| 売上前年比 | 0.0% | 26.3% |
| 純利益前年比 | 14.3% | -11.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.89 | $0.21 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $912.5M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $942.5M | $1.1B | ||
| Q2 25 | $1.0B | $1.1B | ||
| Q1 25 | $963.9M | — | ||
| Q4 24 | $912.4M | $983.0M | ||
| Q3 24 | $902.6M | $844.0M | ||
| Q2 24 | $1.0B | $939.0M | ||
| Q1 24 | $978.8M | — |
| Q4 25 | $125.4M | $223.0M | ||
| Q3 25 | $132.0M | $238.0M | ||
| Q2 25 | $152.2M | $130.0M | ||
| Q1 25 | $136.6M | — | ||
| Q4 24 | $109.7M | $252.0M | ||
| Q3 24 | $120.1M | $107.0M | ||
| Q2 24 | $156.2M | $223.0M | ||
| Q1 24 | $147.6M | — |
| Q4 25 | 38.4% | 97.6% | ||
| Q3 25 | 38.7% | 97.4% | ||
| Q2 25 | 39.3% | 97.2% | ||
| Q1 25 | 38.9% | — | ||
| Q4 24 | 37.1% | 97.2% | ||
| Q3 24 | 37.4% | 96.2% | ||
| Q2 24 | 38.7% | 96.5% | ||
| Q1 24 | 39.3% | — |
| Q4 25 | 17.9% | 14.9% | ||
| Q3 25 | 18.6% | 14.4% | ||
| Q2 25 | 20.4% | 10.8% | ||
| Q1 25 | 19.1% | — | ||
| Q4 24 | 10.1% | 17.8% | ||
| Q3 24 | 19.5% | 7.6% | ||
| Q2 24 | 21.9% | 19.4% | ||
| Q1 24 | 22.0% | — |
| Q4 25 | 13.7% | 18.0% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 21.0% | ||
| Q2 25 | 15.0% | 12.3% | ||
| Q1 25 | 14.2% | — | ||
| Q4 24 | 12.0% | 25.6% | ||
| Q3 24 | 13.3% | 12.7% | ||
| Q2 24 | 15.2% | 23.7% | ||
| Q1 24 | 15.1% | — |
| Q4 25 | $0.89 | $0.21 | ||
| Q3 25 | $0.94 | $0.22 | ||
| Q2 25 | $1.07 | $0.12 | ||
| Q1 25 | $0.95 | — | ||
| Q4 24 | $0.75 | $0.24 | ||
| Q3 24 | $0.82 | $0.10 | ||
| Q2 24 | $1.06 | $0.21 | ||
| Q1 24 | $1.00 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $193.2M | $3.5B |
| 総負債低いほど良い | $155.0M | — |
| 株主資本純資産 | $1.9B | $7.8B |
| 総資産 | $3.1B | $10.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.08× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $193.2M | $3.5B | ||
| Q3 25 | $172.8M | $3.3B | ||
| Q2 25 | $177.9M | $2.9B | ||
| Q1 25 | $200.2M | — | ||
| Q4 24 | $276.1M | $2.7B | ||
| Q3 24 | $255.6M | $2.4B | ||
| Q2 24 | $233.3M | $2.5B | ||
| Q1 24 | $303.1M | — |
| Q4 25 | $155.0M | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $193.2M | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | $1.9B | $7.8B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $7.4B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $7.0B | ||
| Q1 25 | $1.9B | — | ||
| Q4 24 | $1.9B | $6.4B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $6.0B | ||
| Q2 24 | $1.9B | $5.7B | ||
| Q1 24 | $1.9B | — |
| Q4 25 | $3.1B | $10.2B | ||
| Q3 25 | $3.2B | $9.7B | ||
| Q2 25 | $3.2B | $9.4B | ||
| Q1 25 | $3.3B | — | ||
| Q4 24 | $3.2B | $8.5B | ||
| Q3 24 | $3.2B | $8.1B | ||
| Q2 24 | $3.2B | $7.9B | ||
| Q1 24 | $3.2B | — |
| Q4 25 | 0.08× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 0.10× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $183.1M | $365.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $165.5M | $186.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 18.1% | 15.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.9% | 14.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.46× | 1.64× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $546.0M | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $183.1M | $365.0M | ||
| Q3 25 | $255.4M | $567.0M | ||
| Q2 25 | $139.6M | $332.0M | ||
| Q1 25 | $38.7M | — | ||
| Q4 24 | $221.9M | $423.0M | ||
| Q3 24 | $195.9M | $6.0M | ||
| Q2 24 | $57.4M | $-290.0M | ||
| Q1 24 | $106.6M | — |
| Q4 25 | $165.5M | $186.0M | ||
| Q3 25 | $240.6M | $429.0M | ||
| Q2 25 | $122.5M | $178.0M | ||
| Q1 25 | $17.4M | — | ||
| Q4 24 | $191.3M | $360.0M | ||
| Q3 24 | $163.4M | $-47.0M | ||
| Q2 24 | $34.5M | $-319.0M | ||
| Q1 24 | $84.6M | — |
| Q4 25 | 18.1% | 15.0% | ||
| Q3 25 | 25.5% | 37.8% | ||
| Q2 25 | 12.1% | 16.9% | ||
| Q1 25 | 1.8% | — | ||
| Q4 24 | 21.0% | 36.6% | ||
| Q3 24 | 18.1% | -5.6% | ||
| Q2 24 | 3.4% | -34.0% | ||
| Q1 24 | 8.6% | — |
| Q4 25 | 1.9% | 14.4% | ||
| Q3 25 | 1.6% | 12.2% | ||
| Q2 25 | 1.7% | 14.6% | ||
| Q1 25 | 2.2% | — | ||
| Q4 24 | 3.4% | 6.4% | ||
| Q3 24 | 3.6% | 6.3% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 3.1% | ||
| Q1 24 | 2.2% | — |
| Q4 25 | 1.46× | 1.64× | ||
| Q3 25 | 1.93× | 2.38× | ||
| Q2 25 | 0.92× | 2.55× | ||
| Q1 25 | 0.28× | — | ||
| Q4 24 | 2.02× | 1.68× | ||
| Q3 24 | 1.63× | 0.06× | ||
| Q2 24 | 0.37× | -1.30× | ||
| Q1 24 | 0.72× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AOS
| North America Segment | $713.7M | 78% |
| Rest Of World | $158.3M | 17% |
| Other | $40.5M | 4% |
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
