vs
エー・オー・スミス（AOS）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エー・オー・スミスの直近四半期売上が大きい（$945.6M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.6倍）。エー・オー・スミスの純利益率が高く（12.5% vs -21.0%、差は33.5%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -2.0%）。エー・オー・スミスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$118.9M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -3.9%）
A・O・スミスコーポレーションは米国発祥の住宅用・業務用給湯器とボイラーのメーカーで、北米で最大規模の給湯器製造・販売企業です。アジア市場では水処理・浄水製品も提供しており、世界に27拠点を持ち、北米に5か所の製造施設、インド・バンガロール、中国・南京、オランダ・フェルトホーフェンにも工場を構えています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
AOS vs STEP — 直接比較
売上が大きい
AOS
1.6倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+75.0%の差
-2.0%
純利益率が高い
AOS
純利益率が33.5%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
AOS
FCF $92.2M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-3.9%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $945.6M | $586.5M |
| 純利益 | $118.0M | $-123.5M |
| 粗利率 | 38.7% | — |
| 営業利益率 | — | -33.2% |
| 純利益率 | 12.5% | -21.0% |
| 売上前年比 | -2.0% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -14.0% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.85 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AOSSTEP
| Q1 26 | $945.6M | — | ||
| Q4 25 | $912.5M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $942.5M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $364.3M | ||
| Q1 25 | $963.9M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $912.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $902.6M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $1.0B | $186.4M |
純利益AOSSTEP
| Q1 26 | $118.0M | — | ||
| Q4 25 | $125.4M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $132.0M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $152.2M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $136.6M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $109.7M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $120.1M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $156.2M | $13.3M |
粗利率AOSSTEP
| Q1 26 | 38.7% | — | ||
| Q4 25 | 38.4% | — | ||
| Q3 25 | 38.7% | — | ||
| Q2 25 | 39.3% | — | ||
| Q1 25 | 38.9% | — | ||
| Q4 24 | 37.1% | — | ||
| Q3 24 | 37.4% | — | ||
| Q2 24 | 38.7% | — |
営業利益率AOSSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 17.9% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 18.6% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 20.4% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 19.1% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 10.1% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 19.5% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 21.9% | 29.4% |
純利益率AOSSTEP
| Q1 26 | 12.5% | — | ||
| Q4 25 | 13.7% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 14.0% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 15.0% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 14.2% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 12.0% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 13.3% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 15.2% | 7.2% |
EPS（希薄化後）AOSSTEP
| Q1 26 | $0.85 | — | ||
| Q4 25 | $0.89 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $0.94 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $1.07 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.95 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.75 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.82 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.06 | $0.20 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $185.2M | — |
| 総負債低いほど良い | $574.2M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $1.9B | $-378.8M |
| 総資産 | $3.7B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.31× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AOSSTEP
| Q1 26 | $185.2M | — | ||
| Q4 25 | $193.2M | — | ||
| Q3 25 | $172.8M | — | ||
| Q2 25 | $177.9M | — | ||
| Q1 25 | $200.2M | — | ||
| Q4 24 | $276.1M | — | ||
| Q3 24 | $255.6M | — | ||
| Q2 24 | $233.3M | — |
総負債AOSSTEP
| Q1 26 | $574.2M | — | ||
| Q4 25 | $155.0M | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | $193.2M | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M |
株主資本AOSSTEP
| Q1 26 | $1.9B | — | ||
| Q4 25 | $1.9B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $1.8B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.8B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $1.9B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.9B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.9B | $366.9M |
総資産AOSSTEP
| Q1 26 | $3.7B | — | ||
| Q4 25 | $3.1B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $3.2B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $3.2B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $3.3B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $3.2B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.2B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.2B | $3.8B |
負債/資本比率AOSSTEP
| Q1 26 | 0.31× | — | ||
| Q4 25 | 0.08× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.10× | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $118.9M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.1% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $647.5M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAOSSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $183.1M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $255.4M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $139.6M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $38.7M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $221.9M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $195.9M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $57.4M | $50.2M |
フリーキャッシュフローAOSSTEP
| Q1 26 | $118.9M | — | ||
| Q4 25 | $165.5M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $240.6M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $122.5M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $17.4M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $191.3M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $163.4M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $34.5M | $49.6M |
FCFマージンAOSSTEP
| Q1 26 | 12.6% | — | ||
| Q4 25 | 18.1% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 25.5% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 12.1% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 1.8% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 21.0% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 18.1% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 3.4% | 26.6% |
設備投資強度AOSSTEP
| Q1 26 | 1.1% | — | ||
| Q4 25 | 1.9% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 1.7% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 3.4% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 3.6% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 0.3% |
キャッシュ転換率AOSSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.46× | — | ||
| Q3 25 | 1.93× | — | ||
| Q2 25 | 0.92× | — | ||
| Q1 25 | 0.28× | — | ||
| Q4 24 | 2.02× | — | ||
| Q3 24 | 1.63× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 0.37× | 3.76× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AOS
セグメントデータなし
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
