vs
アポロ・グローバル・マネジメント（APO）とConstellation Energy（CEG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アポロ・グローバル・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$9.9B vs $5.7B、Constellation Energyの約1.7倍）。Constellation Energyの純利益率が高く（7.6% vs 6.9%、差は0.7%）。アポロ・グローバル・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（86.7% vs 25.8%）。過去8四半期でアポロ・グローバル・マネジメントの売上複合成長率が高い（18.4% vs 4.0%）
アポロ・グローバル・マネジメントは米国発の大手オルタナティブアセット運用会社で、2025年時点の運用資産総額は8400億米ドルに上る。内訳はクレジット資産3920億米ドル、プライベートエクイティ990億米ドル、不動産・インフラなどの実物資産462億米ドルで、世界各地の顧客の資産運用を支援している。
コンステレーション・エナジーは米国メリーランド州ボルティモアに本社を置く大手エネルギー企業で、電力供給、天然ガス供給のほか、エネルギーマネジメント関連サービスを提供しており、米国本土全土に個人・法人合わせて約200万人の顧客を抱えている。
APO vs CEG — 直接比較
売上が大きい
APO
1.7倍大きい
$5.7B
売上成長率が高い
APO
+60.9%の差
25.8%
純利益率が高い
CEG
純利益率が0.7%高い
6.9%
2年売上CAGRが高い
APO
2年複合成長率
4.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $9.9B | $5.7B |
| 純利益 | $684.0M | $432.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 17.8% | 10.5% |
| 純利益率 | 6.9% | 7.6% |
| 売上前年比 | 86.7% | 25.8% |
| 純利益前年比 | -54.0% | -49.3% |
| EPS（希薄化後） | $1.09 | $1.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上APOCEG
| Q4 25 | $9.9B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $9.8B | $5.7B | ||
| Q2 25 | $6.8B | $5.2B | ||
| Q1 25 | $5.5B | $6.1B | ||
| Q4 24 | $5.3B | $4.5B | ||
| Q3 24 | $7.8B | $4.8B | ||
| Q2 24 | $6.0B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $7.0B | $5.3B |
純利益APOCEG
| Q4 25 | $684.0M | $432.0M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $930.0M | ||
| Q2 25 | $630.0M | $839.0M | ||
| Q1 25 | $442.0M | $118.0M | ||
| Q4 24 | $1.5B | $852.0M | ||
| Q3 24 | $811.0M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $853.0M | $814.0M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $883.0M |
営業利益率APOCEG
| Q4 25 | 17.8% | 10.5% | ||
| Q3 25 | 29.5% | 19.0% | ||
| Q2 25 | 12.4% | 18.4% | ||
| Q1 25 | 21.3% | 7.4% | ||
| Q4 24 | 32.6% | 21.5% | ||
| Q3 24 | 26.8% | 30.7% | ||
| Q2 24 | 23.9% | 25.0% | ||
| Q1 24 | 31.1% | 15.5% |
純利益率APOCEG
| Q4 25 | 6.9% | 7.6% | ||
| Q3 25 | 17.7% | 16.3% | ||
| Q2 25 | 9.2% | 16.3% | ||
| Q1 25 | 8.0% | 1.9% | ||
| Q4 24 | 28.1% | 18.8% | ||
| Q3 24 | 10.4% | 25.1% | ||
| Q2 24 | 14.2% | 18.5% | ||
| Q1 24 | 20.3% | 16.8% |
EPS（希薄化後）APOCEG
| Q4 25 | $1.09 | $1.38 | ||
| Q3 25 | $2.78 | $2.97 | ||
| Q2 25 | $0.99 | $2.67 | ||
| Q1 25 | $0.68 | $0.38 | ||
| Q4 24 | $2.41 | $2.71 | ||
| Q3 24 | $1.29 | $3.82 | ||
| Q2 24 | $1.35 | $2.58 | ||
| Q1 24 | $2.28 | $2.78 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $3.6B |
| 総負債低いほど良い | $13.4B | $7.4B |
| 株主資本純資産 | $23.3B | $14.5B |
| 総資産 | $460.9B | $57.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.57× | 0.51× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資APOCEG
| Q4 25 | — | $3.6B | ||
| Q3 25 | — | $4.0B | ||
| Q2 25 | — | $2.0B | ||
| Q1 25 | — | $1.8B | ||
| Q4 24 | — | $3.0B | ||
| Q3 24 | — | $1.8B | ||
| Q2 24 | — | $311.0M | ||
| Q1 24 | — | $562.0M |
総負債APOCEG
| Q4 25 | $13.4B | $7.4B | ||
| Q3 25 | $12.6B | — | ||
| Q2 25 | $12.1B | — | ||
| Q1 25 | $10.6B | — | ||
| Q4 24 | $10.6B | $8.5B | ||
| Q3 24 | $9.8B | — | ||
| Q2 24 | $9.8B | — | ||
| Q1 24 | $9.6B | — |
株主資本APOCEG
| Q4 25 | $23.3B | $14.5B | ||
| Q3 25 | $23.1B | $14.3B | ||
| Q2 25 | $19.3B | $13.4B | ||
| Q1 25 | $18.0B | $13.0B | ||
| Q4 24 | $17.3B | $13.2B | ||
| Q3 24 | $17.9B | $12.6B | ||
| Q2 24 | $15.3B | $11.4B | ||
| Q1 24 | $14.8B | $11.2B |
総資産APOCEG
| Q4 25 | $460.9B | $57.2B | ||
| Q3 25 | $449.5B | $56.2B | ||
| Q2 25 | $419.6B | $53.0B | ||
| Q1 25 | $395.0B | $52.3B | ||
| Q4 24 | $377.9B | $52.9B | ||
| Q3 24 | $368.7B | $51.8B | ||
| Q2 24 | $346.5B | $51.3B | ||
| Q1 24 | $334.1B | $52.0B |
負債/資本比率APOCEG
| Q4 25 | 0.57× | 0.51× | ||
| Q3 25 | 0.55× | — | ||
| Q2 25 | 0.63× | — | ||
| Q1 25 | 0.59× | — | ||
| Q4 24 | 0.61× | 0.64× | ||
| Q3 24 | 0.55× | — | ||
| Q2 24 | 0.64× | — | ||
| Q1 24 | 0.65× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $4.7B | $805.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-181.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -3.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 17.3% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 6.83× | 1.86× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAPOCEG
| Q4 25 | $4.7B | $805.0M | ||
| Q3 25 | $303.0M | $1.8B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $1.5B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $107.0M | ||
| Q4 24 | $-4.0M | $-1.0B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $-112.0M | ||
| Q2 24 | $1.3B | $-613.0M | ||
| Q1 24 | $70.0M | $-723.0M |
フリーキャッシュフローAPOCEG
| Q4 25 | — | $-181.0M | ||
| Q3 25 | — | $1.5B | ||
| Q2 25 | — | $710.0M | ||
| Q1 25 | — | $-699.0M | ||
| Q4 24 | — | $-1.7B | ||
| Q3 24 | — | $-664.0M | ||
| Q2 24 | — | $-1.2B | ||
| Q1 24 | — | $-1.5B |
FCFマージンAPOCEG
| Q4 25 | — | -3.2% | ||
| Q3 25 | — | 25.6% | ||
| Q2 25 | — | 13.8% | ||
| Q1 25 | — | -11.4% | ||
| Q4 24 | — | -38.6% | ||
| Q3 24 | — | -13.9% | ||
| Q2 24 | — | -26.3% | ||
| Q1 24 | — | -27.8% |
設備投資強度APOCEG
| Q4 25 | — | 17.3% | ||
| Q3 25 | — | 6.8% | ||
| Q2 25 | — | 14.9% | ||
| Q1 25 | — | 13.2% | ||
| Q4 24 | — | 16.1% | ||
| Q3 24 | — | 11.6% | ||
| Q2 24 | — | 12.4% | ||
| Q1 24 | — | 14.0% |
キャッシュ転換率APOCEG
| Q4 25 | 6.83× | 1.86× | ||
| Q3 25 | 0.17× | 1.99× | ||
| Q2 25 | 2.00× | 1.76× | ||
| Q1 25 | 2.29× | 0.91× | ||
| Q4 24 | -0.00× | -1.19× | ||
| Q3 24 | 2.29× | -0.09× | ||
| Q2 24 | 1.56× | -0.75× | ||
| Q1 24 | 0.05× | -0.82× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APO
| Retirement Services Segment | $8.5B | 86% |
| Asset Management1 | $681.0M | 7% |
| Principal Investing Segment | $624.0M | 6% |
| Management Service Incentive | $96.0M | 1% |
CEG
| Constellation Mid Atlantic | $1.6B | 29% |
| Constellation Midwest | $1.3B | 23% |
| Constellation Other Regions | $1.1B | 20% |
| Other | $660.0M | 12% |
| Constellation New York | $618.0M | 11% |
| Constellation ERCOT | $292.0M | 5% |
