vs
APOGEE ENTERPRISES, INC.（APOG）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $351.4M、APOGEE ENTERPRISES, INC.の約1.7倍）。APOGEE ENTERPRISES, INC.の純利益率が高く（4.7% vs -21.0%、差は25.8%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 1.6%）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 2.9%）
Apogee Enterprisesはアメリカのオーディオ機器メーカーです。オーディオインターフェース、AD/DAコンバーター、USB・iOS対応マイクの製造を主軸に、オーディオ制作向けソフトウェアの開発も手がけており、プロの録音や音楽制作分野で広く利用されています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
APOG vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.7倍大きい
$351.4M
売上成長率が高い
STEP
+71.4%の差
1.6%
純利益率が高い
APOG
純利益率が25.8%高い
-21.0%
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
2.9%
損益計算書 — Q4 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $351.4M | $586.5M |
| 純利益 | $16.6M | $-123.5M |
| 粗利率 | 22.4% | — |
| 営業利益率 | 7.3% | -33.2% |
| 純利益率 | 4.7% | -21.0% |
| 売上前年比 | 1.6% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 568.8% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.78 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上APOGSTEP
| Q1 26 | $351.4M | — | ||
| Q4 25 | $348.6M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $358.2M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $346.6M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $345.7M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $341.3M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $342.4M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $331.5M | $186.4M |
純利益APOGSTEP
| Q1 26 | $16.6M | — | ||
| Q4 25 | $16.5M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $23.6M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $-2.7M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $2.5M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $21.0M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $30.6M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $31.0M | $13.3M |
粗利率APOGSTEP
| Q1 26 | 22.4% | — | ||
| Q4 25 | 23.8% | — | ||
| Q3 25 | 23.1% | — | ||
| Q2 25 | 21.7% | — | ||
| Q1 25 | 21.6% | — | ||
| Q4 24 | 26.1% | — | ||
| Q3 24 | 28.4% | — | ||
| Q2 24 | 29.8% | — |
営業利益率APOGSTEP
| Q1 26 | 7.3% | — | ||
| Q4 25 | 7.1% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 7.5% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 2.0% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 1.8% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 8.4% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 12.3% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 12.5% | 29.4% |
純利益率APOGSTEP
| Q1 26 | 4.7% | — | ||
| Q4 25 | 4.7% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 6.6% | -80.6% | ||
| Q2 25 | -0.8% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 0.7% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 6.1% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 8.9% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 7.2% |
EPS（希薄化後）APOGSTEP
| Q1 26 | $0.78 | — | ||
| Q4 25 | $0.77 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $1.10 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $-0.13 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.12 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.96 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $1.40 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $0.20 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $39.5M | — |
| 総負債低いほど良い | $232.3M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $511.8M | $-378.8M |
| 総資産 | $1.1B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.45× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資APOGSTEP
| Q1 26 | $39.5M | — | ||
| Q4 25 | $41.3M | — | ||
| Q3 25 | $39.5M | — | ||
| Q2 25 | $32.8M | — | ||
| Q1 25 | $41.4M | — | ||
| Q4 24 | $43.9M | — | ||
| Q3 24 | $51.0M | — | ||
| Q2 24 | $30.4M | — |
総負債APOGSTEP
| Q1 26 | $232.3M | — | ||
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | $285.0M | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M |
株主資本APOGSTEP
| Q1 26 | $511.8M | — | ||
| Q4 25 | $512.3M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $500.2M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $481.8M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $487.9M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $522.1M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $506.4M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $480.0M | $366.9M |
総資産APOGSTEP
| Q1 26 | $1.1B | — | ||
| Q4 25 | $1.1B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $1.2B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $917.1M | $4.0B | ||
| Q2 24 | $889.0M | $3.8B |
負債/資本比率APOGSTEP
| Q1 26 | 0.45× | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.58× | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $122.5M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 7.8% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 7.37× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAPOGSTEP
| Q1 26 | $122.5M | — | ||
| Q4 25 | $29.3M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $57.1M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $-19.8M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $30.0M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $31.0M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $58.7M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $5.5M | $50.2M |
フリーキャッシュフローAPOGSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $22.9M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $52.4M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $-26.9M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $19.1M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $22.0M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $50.2M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $-1.8M | $49.6M |
FCFマージンAPOGSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 6.6% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 14.6% | 3.5% | ||
| Q2 25 | -7.8% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 5.5% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 14.7% | 19.3% | ||
| Q2 24 | -0.5% | 26.6% |
設備投資強度APOGSTEP
| Q1 26 | 7.8% | — | ||
| Q4 25 | 1.9% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.3% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 2.1% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 3.2% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.6% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 2.5% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 0.3% |
キャッシュ転換率APOGSTEP
| Q1 26 | 7.37× | — | ||
| Q4 25 | 1.77× | — | ||
| Q3 25 | 2.41× | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | 12.08× | — | ||
| Q4 24 | 1.48× | — | ||
| Q3 24 | 1.92× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 0.18× | 3.76× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APOG
| Architectural Services | $127.1M | 36% |
| Architectural Metals | $110.0M | 31% |
| Architectural Glass | $67.4M | 19% |
| Performance Surfaces | $54.3M | 15% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
