vs
アレス・マネジメント（ARES）とArm（ARM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.2B、Armの約1.2倍）。Armの純利益率が高く（18.0% vs 3.6%、差は14.4%）。Armの前年同期比売上増加率が高い（26.3% vs 19.5%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 24.1%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
ARES vs ARM — 直接比較
売上が大きい
ARES
1.2倍大きい
$1.2B
売上成長率が高い
ARM
+6.8%の差
19.5%
純利益率が高い
ARM
純利益率が14.4%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
24.1%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.2B |
| 純利益 | $54.2M | $223.0M |
| 粗利率 | — | 97.6% |
| 営業利益率 | 13.7% | 14.9% |
| 純利益率 | 3.6% | 18.0% |
| 売上前年比 | 19.5% | 26.3% |
| 純利益前年比 | -69.4% | -11.5% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.21 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESARM
| Q4 25 | $1.5B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.1B | ||
| Q1 25 | $1.1B | — | ||
| Q4 24 | $1.3B | $983.0M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $844.0M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $939.0M | ||
| Q1 24 | $707.4M | — |
純利益ARESARM
| Q4 25 | $54.2M | $223.0M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $238.0M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $130.0M | ||
| Q1 25 | $47.2M | — | ||
| Q4 24 | $177.3M | $252.0M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $107.0M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $223.0M | ||
| Q1 24 | $73.0M | — |
粗利率ARESARM
| Q4 25 | — | 97.6% | ||
| Q3 25 | — | 97.4% | ||
| Q2 25 | — | 97.2% | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 97.2% | ||
| Q3 24 | — | 96.2% | ||
| Q2 24 | — | 96.5% | ||
| Q1 24 | — | — |
営業利益率ARESARM
| Q4 25 | 13.7% | 14.9% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 14.4% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 10.8% | ||
| Q1 25 | 13.0% | — | ||
| Q4 24 | 31.8% | 17.8% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 7.6% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 19.4% | ||
| Q1 24 | 32.7% | — |
純利益率ARESARM
| Q4 25 | 3.6% | 18.0% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 21.0% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 12.3% | ||
| Q1 25 | 4.3% | — | ||
| Q4 24 | 14.1% | 25.6% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 12.7% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 23.7% | ||
| Q1 24 | 10.3% | — |
EPS（希薄化後）ARESARM
| Q4 25 | — | $0.21 | ||
| Q3 25 | — | $0.22 | ||
| Q2 25 | — | $0.12 | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $0.24 | ||
| Q3 24 | — | $0.10 | ||
| Q2 24 | — | $0.21 | ||
| Q1 24 | — | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $3.5B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $7.8B |
| 総資産 | $28.6B | $10.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESARM
| Q4 25 | — | $3.5B | ||
| Q3 25 | — | $3.3B | ||
| Q2 25 | — | $2.9B | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $2.7B | ||
| Q3 24 | — | $2.4B | ||
| Q2 24 | — | $2.5B | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本ARESARM
| Q4 25 | $4.3B | $7.8B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $7.4B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $7.0B | ||
| Q1 25 | $4.5B | — | ||
| Q4 24 | $3.5B | $6.4B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $6.0B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $5.7B | ||
| Q1 24 | $1.8B | — |
総資産ARESARM
| Q4 25 | $28.6B | $10.2B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $9.7B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $9.4B | ||
| Q1 25 | $27.2B | — | ||
| Q4 24 | $24.9B | $8.5B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $8.1B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $7.9B | ||
| Q1 24 | $24.4B | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $365.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $186.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 15.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 14.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 1.64× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESARM
| Q4 25 | $-483.7M | $365.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $567.0M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $332.0M | ||
| Q1 25 | $2.0B | — | ||
| Q4 24 | $807.6M | $423.0M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $6.0M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $-290.0M | ||
| Q1 24 | $710.0M | — |
フリーキャッシュフローARESARM
| Q4 25 | — | $186.0M | ||
| Q3 25 | — | $429.0M | ||
| Q2 25 | — | $178.0M | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $360.0M | ||
| Q3 24 | — | $-47.0M | ||
| Q2 24 | — | $-319.0M | ||
| Q1 24 | — | — |
FCFマージンARESARM
| Q4 25 | — | 15.0% | ||
| Q3 25 | — | 37.8% | ||
| Q2 25 | — | 16.9% | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 36.6% | ||
| Q3 24 | — | -5.6% | ||
| Q2 24 | — | -34.0% | ||
| Q1 24 | — | — |
設備投資強度ARESARM
| Q4 25 | — | 14.4% | ||
| Q3 25 | — | 12.2% | ||
| Q2 25 | — | 14.6% | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 6.4% | ||
| Q3 24 | — | 6.3% | ||
| Q2 24 | — | 3.1% | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュ転換率ARESARM
| Q4 25 | -8.92× | 1.64× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 2.38× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 2.55× | ||
| Q1 25 | 42.28× | — | ||
| Q4 24 | 4.55× | 1.68× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 0.06× | ||
| Q2 24 | 4.55× | -1.30× | ||
| Q1 24 | 9.72× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
