vs
アレス・マネジメント（ARES）とSunrun Inc.（RUN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.2B、Sunrun Inc.の約1.3倍）。Sunrun Inc.の純利益率が高く（8.9% vs 3.6%、差は5.3%）。Sunrun Inc.の前年同期比売上増加率が高い（123.5% vs 19.5%）。過去8四半期でSunrun Inc.の売上複合成長率が高い（59.0% vs 45.9%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
Sunrun Inc.はアメリカの太陽光発電システム・バッテリー貯蔵製品プロバイダーで、主に住宅顧客向けにサービスを提供しています。2007年に設立され、本社はカリフォルニア州サンフランシスコに位置し、家庭向けクリーンエネルギーソリューションを展開しています。
ARES vs RUN — 直接比較
売上が大きい
ARES
1.3倍大きい
$1.2B
売上成長率が高い
RUN
+104.0%の差
19.5%
純利益率が高い
RUN
純利益率が5.3%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
RUN
2年複合成長率
45.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.2B |
| 純利益 | $54.2M | $103.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 8.4% |
| 純利益率 | 3.6% | 8.9% |
| 売上前年比 | 19.5% | 123.5% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 103.7% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESRUN
| Q4 25 | $1.5B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $724.6M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $569.3M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $504.3M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $518.5M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $537.2M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $523.9M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $458.2M |
純利益ARESRUN
| Q4 25 | $54.2M | $103.6M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $16.6M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $279.8M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $50.0M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $-2.8B | ||
| Q3 24 | $118.5M | $-83.8M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $139.1M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $-87.8M |
営業利益率ARESRUN
| Q4 25 | 13.7% | 8.4% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 21.3% | -19.7% | ||
| Q1 25 | 13.0% | -22.8% | ||
| Q4 24 | 31.8% | -628.0% | ||
| Q3 24 | 29.0% | -23.8% | ||
| Q2 24 | 40.2% | -24.4% | ||
| Q1 24 | 32.7% | -40.0% |
純利益率ARESRUN
| Q4 25 | 3.6% | 8.9% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 2.3% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 49.1% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 9.9% | ||
| Q4 24 | 14.1% | -542.7% | ||
| Q3 24 | 10.5% | -15.6% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 26.5% | ||
| Q1 24 | 10.3% | -19.2% |
EPS（希薄化後）ARESRUN
| Q4 25 | — | $0.38 | ||
| Q3 25 | — | $0.06 | ||
| Q2 25 | — | $1.07 | ||
| Q1 25 | — | $0.20 | ||
| Q4 24 | — | $-12.59 | ||
| Q3 24 | — | $-0.37 | ||
| Q2 24 | — | $0.55 | ||
| Q1 24 | — | $-0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | — | $14.7B |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $3.1B |
| 総資産 | $28.6B | $22.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 4.69× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
総負債ARESRUN
| Q4 25 | — | $14.7B | ||
| Q3 25 | — | $14.6B | ||
| Q2 25 | — | $14.0B | ||
| Q1 25 | — | $13.6B | ||
| Q4 24 | — | $12.9B | ||
| Q3 24 | — | $12.5B | ||
| Q2 24 | — | $12.0B | ||
| Q1 24 | — | $11.1B |
株主資本ARESRUN
| Q4 25 | $4.3B | $3.1B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $3.0B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $2.9B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $2.6B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $2.6B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $5.3B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $5.4B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $5.2B |
総資産ARESRUN
| Q4 25 | $28.6B | $22.6B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $22.2B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $21.2B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $20.4B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $19.9B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $22.1B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $21.4B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $20.8B |
負債/資本比率ARESRUN
| Q4 25 | — | 4.69× | ||
| Q3 25 | — | 4.90× | ||
| Q2 25 | — | 4.80× | ||
| Q1 25 | — | 5.19× | ||
| Q4 24 | — | 5.05× | ||
| Q3 24 | — | 2.36× | ||
| Q2 24 | — | 2.23× | ||
| Q1 24 | — | 2.15× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $96.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 0.94× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESRUN
| Q4 25 | $-483.7M | $96.9M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $-121.5M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $-292.7M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $-104.2M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $-258.4M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $-156.2M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $-208.5M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $-143.1M |
フリーキャッシュフローARESRUN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | $-156.4M | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
FCFマージンARESRUN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | -29.1% | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
設備投資強度ARESRUN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 0.0% | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュ転換率ARESRUN
| Q4 25 | -8.92× | 0.94× | ||
| Q3 25 | 4.64× | -7.33× | ||
| Q2 25 | 3.03× | -1.05× | ||
| Q1 25 | 42.28× | -2.08× | ||
| Q4 24 | 4.55× | — | ||
| Q3 24 | 7.10× | — | ||
| Q2 24 | 4.55× | -1.50× | ||
| Q1 24 | 9.72× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
RUN
| Products | $692.3M | 60% |
| Customer Agreements | $435.2M | 38% |
| Manufactured Product Other | $56.7M | 5% |
| Incentives | $31.3M | 3% |
