vs
アレス・マネジメント（ARES）とTaylor Morrison Home Corp（TMHC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.4B、Taylor Morrison Home Corpの約1.1倍）。Taylor Morrison Home Corpの純利益率が高く（7.1% vs 3.6%、差は3.5%）。アレス・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（19.5% vs -26.8%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs -16.5%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
テイラー・モリソン・ホーム社は米国最大級の住宅建設会社で、本社はアリゾナ州スコッツデールに所在します。2007年7月にテイラー・ウッドローとモリソン・ホームズが合併して設立され、アリゾナ、カリフォルニア、テキサスなど10以上の州で事業を展開し、初回購入向け、中間層向け、中高級層向けの多様な住宅を提供しています。
ARES vs TMHC — 直接比較
売上が大きい
ARES
1.1倍大きい
$1.4B
売上成長率が高い
ARES
+46.4%の差
-26.8%
純利益率が高い
TMHC
純利益率が3.5%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
-16.5%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.4B |
| 純利益 | $54.2M | $98.6M |
| 粗利率 | — | 21.0% |
| 営業利益率 | 13.7% | — |
| 純利益率 | 3.6% | 7.1% |
| 売上前年比 | 19.5% | -26.8% |
| 純利益前年比 | -69.4% | -53.8% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.12 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESTMHC
| Q1 26 | — | $1.4B | ||
| Q4 25 | $1.5B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $2.0B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.9B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $2.1B | ||
| Q2 24 | $788.7M | $2.0B |
純利益ARESTMHC
| Q1 26 | — | $98.6M | ||
| Q4 25 | $54.2M | $174.0M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $201.4M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $193.6M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $213.5M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $242.5M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $251.1M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $199.5M |
粗利率ARESTMHC
| Q1 26 | — | 21.0% | ||
| Q4 25 | — | 22.0% | ||
| Q3 25 | — | 22.7% | ||
| Q2 25 | — | 23.0% | ||
| Q1 25 | — | 24.4% | ||
| Q4 24 | — | 23.9% | ||
| Q3 24 | — | 25.0% | ||
| Q2 24 | — | 23.7% |
営業利益率ARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 13.7% | — | ||
| Q3 25 | 39.3% | — | ||
| Q2 25 | 21.3% | — | ||
| Q1 25 | 13.0% | — | ||
| Q4 24 | 31.8% | — | ||
| Q3 24 | 29.0% | — | ||
| Q2 24 | 40.2% | — |
純利益率ARESTMHC
| Q1 26 | — | 7.1% | ||
| Q4 25 | 3.6% | 8.3% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 9.6% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 9.5% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 11.3% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 10.3% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 11.8% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 10.0% |
EPS（希薄化後）ARESTMHC
| Q1 26 | — | $1.12 | ||
| Q4 25 | — | $1.77 | ||
| Q3 25 | — | $2.01 | ||
| Q2 25 | — | $1.92 | ||
| Q1 25 | — | $2.07 | ||
| Q4 24 | — | $2.29 | ||
| Q3 24 | — | $2.37 | ||
| Q2 24 | — | $1.86 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $652.9M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $6.2B |
| 総資産 | $28.6B | $9.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESTMHC
| Q1 26 | — | $652.9M | ||
| Q4 25 | — | $850.0M | ||
| Q3 25 | — | $370.6M | ||
| Q2 25 | — | $130.2M | ||
| Q1 25 | — | $377.8M | ||
| Q4 24 | — | $487.2M | ||
| Q3 24 | — | $256.4M | ||
| Q2 24 | — | $246.8M |
総負債ARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $2.3B | ||
| Q3 25 | — | $2.2B | ||
| Q2 25 | — | $2.1B | ||
| Q1 25 | — | $2.1B | ||
| Q4 24 | — | $2.1B | ||
| Q3 24 | — | $2.1B | ||
| Q2 24 | — | $2.2B |
株主資本ARESTMHC
| Q1 26 | — | $6.2B | ||
| Q4 25 | $4.3B | $6.3B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $6.2B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $6.1B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $6.0B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $5.9B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $5.5B |
総資産ARESTMHC
| Q1 26 | — | $9.8B | ||
| Q4 25 | $28.6B | $9.8B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $9.6B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $9.5B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $9.4B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $9.3B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $9.3B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $9.1B |
負債/資本比率ARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 0.36× | ||
| Q3 25 | — | 0.35× | ||
| Q2 25 | — | 0.35× | ||
| Q1 25 | — | 0.35× | ||
| Q4 24 | — | 0.36× | ||
| Q3 24 | — | 0.37× | ||
| Q2 24 | — | 0.39× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-483.7M | $646.4M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $219.6M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $-126.0M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $77.2M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $438.2M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $135.9M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $-233.3M |
フリーキャッシュフローARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $635.3M | ||
| Q3 25 | — | $206.6M | ||
| Q2 25 | — | $-133.6M | ||
| Q1 25 | — | $68.7M | ||
| Q4 24 | — | $428.2M | ||
| Q3 24 | — | $127.1M | ||
| Q2 24 | — | $-241.7M |
FCFマージンARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 30.3% | ||
| Q3 25 | — | 9.9% | ||
| Q2 25 | — | -6.6% | ||
| Q1 25 | — | 3.6% | ||
| Q4 24 | — | 18.2% | ||
| Q3 24 | — | 6.0% | ||
| Q2 24 | — | -12.1% |
設備投資強度ARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 0.5% | ||
| Q3 25 | — | 0.6% | ||
| Q2 25 | — | 0.4% | ||
| Q1 25 | — | 0.4% | ||
| Q4 24 | — | 0.4% | ||
| Q3 24 | — | 0.4% | ||
| Q2 24 | — | 0.4% |
キャッシュ転換率ARESTMHC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -8.92× | 3.71× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 1.09× | ||
| Q2 25 | 3.03× | -0.65× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 0.36× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 1.81× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 0.54× | ||
| Q2 24 | 4.55× | -1.17× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
TMHC
| Home closings revenue, net | $1.3B | 95% |
| Financial services revenue, net | $49.3M | 4% |
| Land closings revenue | $14.5M | 1% |
| Amenity and other revenue | $11.9M | 1% |
