vs
アレス・マネジメント（ARES）とTPG Inc.（TPG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $715.1M、TPG Inc.の約2.1倍）。TPG Inc.の純利益率が高く（10.8% vs 3.6%、差は7.2%）。TPG Inc.の前年同期比売上増加率が高い（35.6% vs 19.5%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 18.1%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
TPG Inc.は旧名テキサス・パシフィック・グループ、TPGキャピタルで、米国テキサス州フォートワースに本拠を置くプライベートエクイティ企業です。成長資本、ベンチャーキャピタル、公開株式、債権投資の各ファンドを運用し、消費小売、メディア通信、工業、テクノロジー、旅行レジャー、医療保健など多岐にわたる分野に投資しています。
ARES vs TPG — 直接比較
売上が大きい
ARES
2.1倍大きい
$715.1M
売上成長率が高い
TPG
+16.1%の差
19.5%
純利益率が高い
TPG
純利益率が7.2%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
18.1%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $715.1M |
| 純利益 | $54.2M | $77.1M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | — |
| 純利益率 | 3.6% | 10.8% |
| 売上前年比 | 19.5% | 35.6% |
| 純利益前年比 | -69.4% | 494.1% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESTPG
| Q4 25 | $1.5B | $715.1M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $596.5M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $569.1M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $543.5M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $527.2M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $524.7M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $522.8M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $512.3M |
純利益ARESTPG
| Q4 25 | $54.2M | $77.1M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $67.1M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $14.9M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $25.4M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $13.0M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $9.0M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $-14.0M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $15.5M |
営業利益率ARESTPG
| Q4 25 | 13.7% | — | ||
| Q3 25 | 39.3% | — | ||
| Q2 25 | 21.3% | — | ||
| Q1 25 | 13.0% | — | ||
| Q4 24 | 31.8% | — | ||
| Q3 24 | 29.0% | — | ||
| Q2 24 | 40.2% | — | ||
| Q1 24 | 32.7% | — |
純利益率ARESTPG
| Q4 25 | 3.6% | 10.8% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 11.3% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 2.5% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 12.0% | -2.7% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 3.0% |
EPS（希薄化後）ARESTPG
| Q4 25 | — | $0.30 | ||
| Q3 25 | — | $0.20 | ||
| Q2 25 | — | $-0.05 | ||
| Q1 25 | — | $0.00 | ||
| Q4 24 | — | $-0.04 | ||
| Q3 24 | — | $-0.08 | ||
| Q2 24 | — | $-0.19 | ||
| Q1 24 | — | $-0.11 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $826.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.7B |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $4.1B |
| 総資産 | $28.6B | $13.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESTPG
| Q4 25 | — | $826.1M | ||
| Q3 25 | — | $1.1B | ||
| Q2 25 | — | $1.1B | ||
| Q1 25 | — | $822.0M | ||
| Q4 24 | — | $808.0M | ||
| Q3 24 | — | $1.2B | ||
| Q2 24 | — | $1.1B | ||
| Q1 24 | — | $1.1B |
総負債ARESTPG
| Q4 25 | — | $1.7B | ||
| Q3 25 | — | $1.8B | ||
| Q2 25 | — | $1.6B | ||
| Q1 25 | — | $1.5B | ||
| Q4 24 | — | $1.3B | ||
| Q3 24 | — | $1.3B | ||
| Q2 24 | — | $1.2B | ||
| Q1 24 | — | $1.2B |
株主資本ARESTPG
| Q4 25 | $4.3B | $4.1B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $3.6B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $3.4B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $3.3B |
総資産ARESTPG
| Q4 25 | $28.6B | $13.5B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $13.0B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $12.0B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $11.3B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $10.5B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $10.5B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $10.1B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $9.9B |
負債/資本比率ARESTPG
| Q4 25 | — | 0.42× | ||
| Q3 25 | — | 0.47× | ||
| Q2 25 | — | 0.45× | ||
| Q1 25 | — | 0.42× | ||
| Q4 24 | — | 0.36× | ||
| Q3 24 | — | 0.39× | ||
| Q2 24 | — | 0.37× | ||
| Q1 24 | — | 0.37× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $-43.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | -0.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESTPG
| Q4 25 | $-483.7M | $-43.7M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $492.0M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $385.9M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $198.2M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $-188.1M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $68.9M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $214.6M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $436.7M |
キャッシュ転換率ARESTPG
| Q4 25 | -8.92× | -0.57× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 7.33× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 25.83× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 7.80× | ||
| Q4 24 | 4.55× | -14.49× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 7.69× | ||
| Q2 24 | 4.55× | — | ||
| Q1 24 | 9.72× | 28.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
TPG
| Management Fees | $484.4M | 68% |
| Transaction Fees | $118.6M | 17% |
| Expense Reimbursements And Other | $76.3M | 11% |
| Incentive Fees | $29.0M | 4% |
| Monitoring Fees | $6.8M | 1% |
