vs
アレス・マネジメント（ARES）とゼブラテクノロジーズ（ZBRA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $1.5B、ゼブラテクノロジーズの約1.0倍）。ゼブラテクノロジーズの純利益率が高く（4.7% vs 3.6%、差は1.1%）。アレス・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（19.5% vs 10.6%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 12.0%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
ゼブラテクノロジーズは米国発祥の多国籍テクノロジー企業で、スマートデータキャプチャシステムの開発・提供を主力事業としています。本社はシカゴ郊外のイリノイ州リンカーンシャーに所在し、世界57カ国に計10700人の従業員を擁し事業を展開しています。
ARES vs ZBRA — 直接比較
売上が大きい
ARES
1.0倍大きい
$1.5B
売上成長率が高い
ARES
+9.0%の差
10.6%
純利益率が高い
ZBRA
純利益率が1.1%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
12.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $1.5B |
| 純利益 | $54.2M | $70.0M |
| 粗利率 | — | 47.3% |
| 営業利益率 | 13.7% | 9.4% |
| 純利益率 | 3.6% | 4.7% |
| 売上前年比 | 19.5% | 10.6% |
| 純利益前年比 | -69.4% | -57.1% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.40 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESZBRA
| Q4 25 | $1.5B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $1.3B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $788.7M | $1.2B | ||
| Q1 24 | $707.4M | $1.2B |
純利益ARESZBRA
| Q4 25 | $54.2M | $70.0M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $101.0M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $112.0M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $136.0M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $163.0M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $137.0M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $113.0M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $115.0M |
粗利率ARESZBRA
| Q4 25 | — | 47.3% | ||
| Q3 25 | — | 48.0% | ||
| Q2 25 | — | 47.6% | ||
| Q1 25 | — | 49.3% | ||
| Q4 24 | — | 48.6% | ||
| Q3 24 | — | 48.8% | ||
| Q2 24 | — | 48.4% | ||
| Q1 24 | — | 47.9% |
営業利益率ARESZBRA
| Q4 25 | 13.7% | 9.4% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 13.9% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 14.2% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 14.9% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 16.9% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 15.2% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 13.7% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 13.5% |
純利益率ARESZBRA
| Q4 25 | 3.6% | 4.7% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 7.7% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 8.7% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 10.4% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 12.2% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 10.9% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 9.3% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 9.8% |
EPS（希薄化後）ARESZBRA
| Q4 25 | — | $1.40 | ||
| Q3 25 | — | $1.97 | ||
| Q2 25 | — | $2.19 | ||
| Q1 25 | — | $2.62 | ||
| Q4 24 | — | $3.14 | ||
| Q3 24 | — | $2.64 | ||
| Q2 24 | — | $2.17 | ||
| Q1 24 | — | $2.23 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $125.0M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $3.6B |
| 総資産 | $28.6B | $8.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESZBRA
| Q4 25 | — | $125.0M | ||
| Q3 25 | — | $1.1B | ||
| Q2 25 | — | $872.0M | ||
| Q1 25 | — | $879.0M | ||
| Q4 24 | — | $901.0M | ||
| Q3 24 | — | $676.0M | ||
| Q2 24 | — | $411.0M | ||
| Q1 24 | — | $127.0M |
総負債ARESZBRA
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $2.2B | ||
| Q2 25 | — | $2.2B | ||
| Q1 25 | — | $2.2B | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | $2.2B | ||
| Q2 24 | — | $2.2B | ||
| Q1 24 | — | $2.1B |
株主資本ARESZBRA
| Q4 25 | $4.3B | $3.6B | ||
| Q3 25 | $4.5B | $3.7B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $3.6B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $3.6B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $3.4B | ||
| Q2 24 | $2.0B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $3.2B |
総資産ARESZBRA
| Q4 25 | $28.6B | $8.5B | ||
| Q3 25 | $27.0B | $8.1B | ||
| Q2 25 | $27.3B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $27.2B | $7.9B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $8.0B | ||
| Q3 24 | $24.5B | $7.7B | ||
| Q2 24 | $24.2B | $7.5B | ||
| Q1 24 | $24.4B | $7.3B |
負債/資本比率ARESZBRA
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 0.58× | ||
| Q2 25 | — | 0.60× | ||
| Q1 25 | — | 0.60× | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 0.64× | ||
| Q2 24 | — | 0.66× | ||
| Q1 24 | — | 0.66× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $357.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $327.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 22.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 2.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | 5.10× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $831.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESZBRA
| Q4 25 | $-483.7M | $357.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $235.0M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $147.0M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $178.0M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $306.0M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $294.0M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $288.0M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $125.0M |
フリーキャッシュフローARESZBRA
| Q4 25 | — | $327.0M | ||
| Q3 25 | — | $216.0M | ||
| Q2 25 | — | $130.0M | ||
| Q1 25 | — | $158.0M | ||
| Q4 24 | — | $288.0M | ||
| Q3 24 | — | $277.0M | ||
| Q2 24 | — | $278.0M | ||
| Q1 24 | — | $111.0M |
FCFマージンARESZBRA
| Q4 25 | — | 22.2% | ||
| Q3 25 | — | 16.4% | ||
| Q2 25 | — | 10.1% | ||
| Q1 25 | — | 12.1% | ||
| Q4 24 | — | 21.6% | ||
| Q3 24 | — | 22.1% | ||
| Q2 24 | — | 22.8% | ||
| Q1 24 | — | 9.4% |
設備投資強度ARESZBRA
| Q4 25 | — | 2.0% | ||
| Q3 25 | — | 1.4% | ||
| Q2 25 | — | 1.3% | ||
| Q1 25 | — | 1.5% | ||
| Q4 24 | — | 1.3% | ||
| Q3 24 | — | 1.4% | ||
| Q2 24 | — | 0.8% | ||
| Q1 24 | — | 1.2% |
キャッシュ転換率ARESZBRA
| Q4 25 | -8.92× | 5.10× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 2.33× | ||
| Q2 25 | 3.03× | 1.31× | ||
| Q1 25 | 42.28× | 1.31× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 1.88× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 2.15× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 2.55× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 1.09× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
ZBRA
| Tangible Products | $1.2B | 83% |
| Service And Software | $255.0M | 17% |
