vs
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP（ARLP）とエサブ（ESAB）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エサブの直近四半期売上が大きい（$727.8M vs $516.0M、ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの約1.4倍）。エサブの純利益率が高く（7.5% vs 2.1%、差は5.5%）。エサブの前年同期比売上増加率が高い（8.5% vs -3.6%）。エサブの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$70.3M vs $13.3M）。過去8四半期でエサブの売上複合成長率が高い（2.8% vs -6.7%）
アライアンス・リソース・パートナーズLPは北米を拠点とする大手天然資源企業で、主に電力会社や産業向けに石炭の生産・販売を行っている。鉱物使用料管理、石油・ガス採掘、物流支援サービスなどの関連事業も展開している。
ESAB（正式名称はElektriska Svetsnings-Aktiebolaget）は米国とスウェーデンに拠点を置く産業企業で、溶接・切断装置や消耗品の開発・販売を主力事業とし、世界中のさまざまな業界の顧客に高品質なソリューションを提供している業界の有力企業です。
ARLP vs ESAB — 直接比較
売上が大きい
ESAB
1.4倍大きい
$516.0M
売上成長率が高い
ESAB
+12.2%の差
-3.6%
純利益率が高い
ESAB
純利益率が5.5%高い
2.1%
フリーキャッシュフローが多い
ESAB
FCF $57.0M多い
$13.3M
2年売上CAGRが高い
ESAB
2年複合成長率
-6.7%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q3 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $516.0M | $727.8M |
| 純利益 | $10.7M | $54.8M |
| 粗利率 | — | 37.0% |
| 営業利益率 | 4.2% | 14.6% |
| 純利益率 | 2.1% | 7.5% |
| 売上前年比 | -3.6% | 8.5% |
| 純利益前年比 | — | 2.1% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.90 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARLPESAB
| Q1 26 | $516.0M | — | ||
| Q4 25 | $535.5M | $727.8M | ||
| Q3 25 | $571.4M | $715.6M | ||
| Q2 25 | $547.5M | $678.1M | ||
| Q1 25 | $540.5M | — | ||
| Q4 24 | $590.1M | $670.8M | ||
| Q3 24 | $613.6M | $673.3M | ||
| Q2 24 | $593.4M | $707.1M |
純利益ARLPESAB
| Q1 26 | $10.7M | — | ||
| Q4 25 | $82.7M | $54.8M | ||
| Q3 25 | $95.1M | $66.9M | ||
| Q2 25 | $59.4M | $67.4M | ||
| Q1 25 | $74.0M | — | ||
| Q4 24 | $16.3M | $53.7M | ||
| Q3 24 | $86.3M | $68.2M | ||
| Q2 24 | $100.2M | $82.9M |
粗利率ARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 37.0% | ||
| Q3 25 | — | 37.2% | ||
| Q2 25 | — | 37.6% | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 38.5% | ||
| Q3 24 | — | 37.7% | ||
| Q2 24 | — | 38.2% |
営業利益率ARLPESAB
| Q1 26 | 4.2% | — | ||
| Q4 25 | 18.2% | 14.6% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 15.2% | ||
| Q2 25 | 16.2% | 16.2% | ||
| Q1 25 | 17.4% | — | ||
| Q4 24 | 2.6% | 16.6% | ||
| Q3 24 | 16.5% | 15.7% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 16.9% |
純利益率ARLPESAB
| Q1 26 | 2.1% | — | ||
| Q4 25 | 15.4% | 7.5% | ||
| Q3 25 | 16.6% | 9.3% | ||
| Q2 25 | 10.9% | 9.9% | ||
| Q1 25 | 13.7% | — | ||
| Q4 24 | 2.8% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 14.1% | 10.1% | ||
| Q2 24 | 16.9% | 11.7% |
EPS（希薄化後）ARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $0.90 | ||
| Q3 25 | — | $1.09 | ||
| Q2 25 | — | $1.10 | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $0.87 | ||
| Q3 24 | — | $1.11 | ||
| Q2 24 | — | $1.35 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $28.9M | $218.2M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.3B |
| 株主資本純資産 | — | $2.1B |
| 総資産 | $2.9B | $4.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.63× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARLPESAB
| Q1 26 | $28.9M | — | ||
| Q4 25 | $71.2M | $218.2M | ||
| Q3 25 | $94.5M | $258.2M | ||
| Q2 25 | $55.0M | $291.3M | ||
| Q1 25 | $81.3M | — | ||
| Q4 24 | $137.0M | $249.4M | ||
| Q3 24 | $195.4M | $253.7M | ||
| Q2 24 | $203.7M | $228.5M |
総負債ARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $1.3B | ||
| Q3 25 | — | $1.1B | ||
| Q2 25 | — | $1.1B | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $1.1B | ||
| Q3 24 | — | $1.1B | ||
| Q2 24 | — | $1.1B |
株主資本ARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $2.1B | ||
| Q3 25 | — | $2.1B | ||
| Q2 25 | — | $1.9B | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $1.8B | ||
| Q3 24 | — | $1.8B | ||
| Q2 24 | — | $1.7B |
総資産ARLPESAB
| Q1 26 | $2.9B | — | ||
| Q4 25 | $2.9B | $4.9B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $4.4B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $4.2B | ||
| Q1 25 | $2.9B | — | ||
| Q4 24 | $2.9B | $4.0B | ||
| Q3 24 | $3.0B | $4.1B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $4.0B |
負債/資本比率ARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 0.63× | ||
| Q3 25 | — | 0.51× | ||
| Q2 25 | — | 0.55× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 0.60× | ||
| Q3 24 | — | 0.59× | ||
| Q2 24 | — | 0.63× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $81.5M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $13.3M | $70.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.6% | 9.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 18.5% | 1.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.49× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $342.2M | $238.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $143.9M | $81.5M | ||
| Q3 25 | $209.9M | $46.6M | ||
| Q2 25 | $151.7M | $35.4M | ||
| Q1 25 | $145.7M | — | ||
| Q4 24 | $168.4M | $126.9M | ||
| Q3 24 | $209.3M | $101.0M | ||
| Q2 24 | $215.8M | $83.0M |
フリーキャッシュフローARLPESAB
| Q1 26 | $13.3M | — | ||
| Q4 25 | $99.1M | $70.3M | ||
| Q3 25 | $145.2M | $37.4M | ||
| Q2 25 | $84.7M | $28.1M | ||
| Q1 25 | $58.9M | — | ||
| Q4 24 | $75.3M | $102.2M | ||
| Q3 24 | $99.0M | $90.4M | ||
| Q2 24 | $114.3M | $74.0M |
FCFマージンARLPESAB
| Q1 26 | 2.6% | — | ||
| Q4 25 | 18.5% | 9.7% | ||
| Q3 25 | 25.4% | 5.2% | ||
| Q2 25 | 15.5% | 4.1% | ||
| Q1 25 | 10.9% | — | ||
| Q4 24 | 12.8% | 15.2% | ||
| Q3 24 | 16.1% | 13.4% | ||
| Q2 24 | 19.3% | 10.5% |
設備投資強度ARLPESAB
| Q1 26 | 18.5% | — | ||
| Q4 25 | 8.4% | 1.5% | ||
| Q3 25 | 11.3% | 1.3% | ||
| Q2 25 | 12.2% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 16.1% | — | ||
| Q4 24 | 15.8% | 3.7% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 1.6% | ||
| Q2 24 | 17.1% | 1.3% |
キャッシュ転換率ARLPESAB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.74× | 1.49× | ||
| Q3 25 | 2.21× | 0.70× | ||
| Q2 25 | 2.55× | 0.53× | ||
| Q1 25 | 1.97× | — | ||
| Q4 24 | 10.31× | 2.36× | ||
| Q3 24 | 2.43× | 1.48× | ||
| Q2 24 | 2.15× | 1.00× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARLP
| Coal sales | $443.3M | 86% |
| Oil & gas royalties | $41.3M | 8% |
| Other revenues | $22.8M | 4% |
| Transportation revenues | $8.6M | 2% |
| Tons Produced | $8.0M | 2% |
| Mineral Interest Volumes (BOE) | $1.0M | 0% |
ESAB
| Consumable Products | $477.9M | 66% |
| Equipment Products | $249.9M | 34% |
