vs
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP（ARLP）とINNOVATE Corp.（VATE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの直近四半期売上が大きい（$516.0M vs $382.7M、INNOVATE Corp.の約1.3倍）。ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの純利益率が高く（2.1% vs -1.9%、差は4.0%）。INNOVATE Corp.の前年同期比売上増加率が高い（61.7% vs -3.6%）。過去8四半期でINNOVATE Corp.の売上複合成長率が高い（10.2% vs -6.7%）
アライアンス・リソース・パートナーズLPは北米を拠点とする大手天然資源企業で、主に電力会社や産業向けに石炭の生産・販売を行っている。鉱物使用料管理、石油・ガス採掘、物流支援サービスなどの関連事業も展開している。
Innovate Corp.は1994年に創業されたアメリカの上場金融サービス企業です。長年の営業経験を積み、市場に向けて多様かつ専門的な金融関連サービスを提供している、米国本土の公的金融サービス機関です。
ARLP vs VATE — 直接比較
売上が大きい
ARLP
1.3倍大きい
$382.7M
売上成長率が高い
VATE
+65.4%の差
-3.6%
純利益率が高い
ARLP
純利益率が4.0%高い
-1.9%
2年売上CAGRが高い
VATE
2年複合成長率
-6.7%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $516.0M | $382.7M |
| 純利益 | $10.7M | $-7.4M |
| 粗利率 | — | 15.4% |
| 営業利益率 | 4.2% | 3.7% |
| 純利益率 | 2.1% | -1.9% |
| 売上前年比 | -3.6% | 61.7% |
| 純利益前年比 | — | 55.4% |
| EPS（希薄化後） | — | $-0.57 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARLPVATE
| Q1 26 | $516.0M | — | ||
| Q4 25 | $535.5M | $382.7M | ||
| Q3 25 | $571.4M | $347.1M | ||
| Q2 25 | $547.5M | $242.0M | ||
| Q1 25 | $540.5M | $274.2M | ||
| Q4 24 | $590.1M | $236.6M | ||
| Q3 24 | $613.6M | $242.2M | ||
| Q2 24 | $593.4M | $313.1M |
純利益ARLPVATE
| Q1 26 | $10.7M | — | ||
| Q4 25 | $82.7M | $-7.4M | ||
| Q3 25 | $95.1M | $-8.9M | ||
| Q2 25 | $59.4M | $-19.8M | ||
| Q1 25 | $74.0M | $-24.5M | ||
| Q4 24 | $16.3M | $-16.6M | ||
| Q3 24 | $86.3M | $-15.0M | ||
| Q2 24 | $100.2M | $14.4M |
粗利率ARLPVATE
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 15.4% | ||
| Q3 25 | — | 14.3% | ||
| Q2 25 | — | 18.8% | ||
| Q1 25 | — | 16.6% | ||
| Q4 24 | — | 19.6% | ||
| Q3 24 | — | 19.9% | ||
| Q2 24 | — | 21.0% |
営業利益率ARLPVATE
| Q1 26 | 4.2% | — | ||
| Q4 25 | 18.2% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 1.8% | ||
| Q2 25 | 16.2% | 2.0% | ||
| Q1 25 | 17.4% | 1.2% | ||
| Q4 24 | 2.6% | 1.1% | ||
| Q3 24 | 16.5% | 2.4% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 9.2% |
純利益率ARLPVATE
| Q1 26 | 2.1% | — | ||
| Q4 25 | 15.4% | -1.9% | ||
| Q3 25 | 16.6% | -2.6% | ||
| Q2 25 | 10.9% | -8.2% | ||
| Q1 25 | 13.7% | -8.9% | ||
| Q4 24 | 2.8% | -7.0% | ||
| Q3 24 | 14.1% | -6.2% | ||
| Q2 24 | 16.9% | 4.6% |
EPS（希薄化後）ARLPVATE
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $-0.57 | ||
| Q3 25 | — | $-0.71 | ||
| Q2 25 | — | $-1.67 | ||
| Q1 25 | — | $-1.89 | ||
| Q4 24 | — | $-0.72 | ||
| Q3 24 | — | $-1.18 | ||
| Q2 24 | — | $1.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $28.9M | $112.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $80.3M |
| 株主資本純資産 | — | $-240.1M |
| 総資産 | $2.9B | $950.1M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARLPVATE
| Q1 26 | $28.9M | — | ||
| Q4 25 | $71.2M | $112.1M | ||
| Q3 25 | $94.5M | $35.5M | ||
| Q2 25 | $55.0M | $33.4M | ||
| Q1 25 | $81.3M | $33.3M | ||
| Q4 24 | $137.0M | $48.8M | ||
| Q3 24 | $195.4M | $51.0M | ||
| Q2 24 | $203.7M | $80.2M |
総負債ARLPVATE
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $80.3M | ||
| Q3 25 | — | $97.3M | ||
| Q2 25 | — | $160.1M | ||
| Q1 25 | — | $139.9M | ||
| Q4 24 | — | $500.6M | ||
| Q3 24 | — | $502.4M | ||
| Q2 24 | — | $638.3M |
株主資本ARLPVATE
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $-240.1M | ||
| Q3 25 | — | $-233.3M | ||
| Q2 25 | — | $-224.8M | ||
| Q1 25 | — | $-204.2M | ||
| Q4 24 | — | $-180.4M | ||
| Q3 24 | — | $-163.1M | ||
| Q2 24 | — | $-149.0M |
総資産ARLPVATE
| Q1 26 | $2.9B | — | ||
| Q4 25 | $2.9B | $950.1M | ||
| Q3 25 | $2.9B | $913.2M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $890.9M | ||
| Q1 25 | $2.9B | $868.0M | ||
| Q4 24 | $2.9B | $891.1M | ||
| Q3 24 | $3.0B | $897.2M | ||
| Q2 24 | $3.1B | $898.9M |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $101.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $13.3M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.6% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 18.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $342.2M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARLPVATE
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $143.9M | $101.1M | ||
| Q3 25 | $209.9M | $19.2M | ||
| Q2 25 | $151.7M | $40.4M | ||
| Q1 25 | $145.7M | $-14.1M | ||
| Q4 24 | $168.4M | $41.4M | ||
| Q3 24 | $209.3M | $-28.4M | ||
| Q2 24 | $215.8M | $21.5M |
フリーキャッシュフローARLPVATE
| Q1 26 | $13.3M | — | ||
| Q4 25 | $99.1M | — | ||
| Q3 25 | $145.2M | $19.0M | ||
| Q2 25 | $84.7M | — | ||
| Q1 25 | $58.9M | $-18.8M | ||
| Q4 24 | $75.3M | $34.2M | ||
| Q3 24 | $99.0M | $-31.5M | ||
| Q2 24 | $114.3M | $18.4M |
FCFマージンARLPVATE
| Q1 26 | 2.6% | — | ||
| Q4 25 | 18.5% | — | ||
| Q3 25 | 25.4% | 5.5% | ||
| Q2 25 | 15.5% | — | ||
| Q1 25 | 10.9% | -6.9% | ||
| Q4 24 | 12.8% | 14.5% | ||
| Q3 24 | 16.1% | -13.0% | ||
| Q2 24 | 19.3% | 5.9% |
設備投資強度ARLPVATE
| Q1 26 | 18.5% | — | ||
| Q4 25 | 8.4% | — | ||
| Q3 25 | 11.3% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 12.2% | — | ||
| Q1 25 | 16.1% | 1.7% | ||
| Q4 24 | 15.8% | 3.0% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 1.3% | ||
| Q2 24 | 17.1% | 1.0% |
キャッシュ転換率ARLPVATE
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.74× | — | ||
| Q3 25 | 2.21× | — | ||
| Q2 25 | 2.55× | — | ||
| Q1 25 | 1.97× | — | ||
| Q4 24 | 10.31× | — | ||
| Q3 24 | 2.43× | — | ||
| Q2 24 | 2.15× | 1.49× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARLP
| Coal sales | $443.3M | 86% |
| Oil & gas royalties | $41.3M | 8% |
| Other revenues | $22.8M | 4% |
| Transportation revenues | $8.6M | 2% |
| Tons Produced | $8.0M | 2% |
| Mineral Interest Volumes (BOE) | $1.0M | 0% |
VATE
| Commercial Revenue | $126.1M | 33% |
| Industrial Revenue | $87.5M | 23% |
| Transportation Revenue | $58.4M | 15% |
| Healthcare Revenue | $48.4M | 13% |
| Government Revenue | $44.3M | 12% |
| Energy Revenue | $8.0M | 2% |
| Broadcast Station Revenue | $5.7M | 1% |
| Systems And Consumables Revenue | $3.1M | 1% |
| Leisure Revenue | $200.0K | 0% |
