vs
Arm（ARM）とCrossAmerica Partners LP（CAPL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Armの直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $866.3M、CrossAmerica Partners LPの約1.4倍）。Armの純利益率が高く（18.0% vs 1.2%、差は16.8%）。Armの前年同期比売上増加率が高い（26.3% vs -8.3%）。Armの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$186.0M vs $22.4M）。過去8四半期でArmの売上複合成長率が高い（24.1% vs -4.1%）
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
TowerBrook Capital Partnersはロンドンとニューヨークに本拠を置く投資運用会社で、2005年にソロス・ファンド・マネジメントから分離独立しました。プライベートエクイティや構造的機会ファンドを手掛け、ジミーチュウなどの企業の過半数株式を取得した実績があります。2025年時点の運用資産は250億ドルを超え、公式サイトには110の投資案件が公開されています。
ARM vs CAPL — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $866.3M |
| 純利益 | $223.0M | $10.2M |
| 粗利率 | 97.6% | 12.4% |
| 営業利益率 | 14.9% | 3.0% |
| 純利益率 | 18.0% | 1.2% |
| 売上前年比 | 26.3% | -8.3% |
| 純利益前年比 | -11.5% | -39.6% |
| EPS（希薄化後） | $0.21 | $0.24 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $866.3M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $971.8M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $961.9M | ||
| Q1 25 | — | $862.5M | ||
| Q4 24 | $983.0M | $944.2M | ||
| Q3 24 | $844.0M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $939.0M | $1.1B | ||
| Q1 24 | — | $941.5M |
| Q4 25 | $223.0M | $10.2M | ||
| Q3 25 | $238.0M | $13.6M | ||
| Q2 25 | $130.0M | $25.2M | ||
| Q1 25 | — | $-7.1M | ||
| Q4 24 | $252.0M | $16.9M | ||
| Q3 24 | $107.0M | $10.7M | ||
| Q2 24 | $223.0M | $12.4M | ||
| Q1 24 | — | $-17.5M |
| Q4 25 | 97.6% | 12.4% | ||
| Q3 25 | 97.4% | 10.8% | ||
| Q2 25 | 97.2% | 10.5% | ||
| Q1 25 | — | 10.4% | ||
| Q4 24 | 97.2% | 10.7% | ||
| Q3 24 | 96.2% | 10.3% | ||
| Q2 24 | 96.5% | 9.2% | ||
| Q1 24 | — | 8.6% |
| Q4 25 | 14.9% | 3.0% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 2.9% | ||
| Q2 25 | 10.8% | 4.3% | ||
| Q1 25 | — | 0.2% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 3.0% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 2.5% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 2.5% | ||
| Q1 24 | — | -1.4% |
| Q4 25 | 18.0% | 1.2% | ||
| Q3 25 | 21.0% | 1.4% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 2.6% | ||
| Q1 25 | — | -0.8% | ||
| Q4 24 | 25.6% | 1.8% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 1.1% | ||
| Q1 24 | — | -1.9% |
| Q4 25 | $0.21 | $0.24 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $0.34 | ||
| Q2 25 | $0.12 | $0.64 | ||
| Q1 25 | — | $-0.20 | ||
| Q4 24 | $0.24 | $0.42 | ||
| Q3 24 | $0.10 | $0.27 | ||
| Q2 24 | $0.21 | $0.31 | ||
| Q1 24 | — | $-0.48 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.5B | $3.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $687.2M |
| 株主資本純資産 | $7.8B | — |
| 総資産 | $10.2B | $964.7M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.5B | $3.1M | ||
| Q3 25 | $3.3B | $5.8M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $9.7M | ||
| Q1 25 | — | $6.7M | ||
| Q4 24 | $2.7B | $3.4M | ||
| Q3 24 | $2.4B | $7.8M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $5.5M | ||
| Q1 24 | — | $6.3M |
| Q4 25 | — | $687.2M | ||
| Q3 25 | — | $700.8M | ||
| Q2 25 | — | $722.7M | ||
| Q1 25 | — | $774.1M | ||
| Q4 24 | — | $763.9M | ||
| Q3 24 | — | $769.2M | ||
| Q2 24 | — | $786.7M | ||
| Q1 24 | — | $795.8M |
| Q4 25 | $7.8B | — | ||
| Q3 25 | $7.4B | — | ||
| Q2 25 | $7.0B | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $6.4B | — | ||
| Q3 24 | $6.0B | — | ||
| Q2 24 | $5.7B | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | $10.2B | $964.7M | ||
| Q3 25 | $9.7B | $998.9M | ||
| Q2 25 | $9.4B | $1.0B | ||
| Q1 25 | — | $1.1B | ||
| Q4 24 | $8.5B | $1.1B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $1.1B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $1.2B | ||
| Q1 24 | — | $1.2B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $365.0M | $29.4M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $186.0M | $22.4M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.0% | 2.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 14.4% | 0.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | 2.89× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $55.8M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $365.0M | $29.4M | ||
| Q3 25 | $567.0M | $24.4M | ||
| Q2 25 | $332.0M | $22.6M | ||
| Q1 25 | — | $15.0M | ||
| Q4 24 | $423.0M | $11.1M | ||
| Q3 24 | $6.0M | $41.9M | ||
| Q2 24 | $-290.0M | $28.9M | ||
| Q1 24 | — | $5.8M |
| Q4 25 | $186.0M | $22.4M | ||
| Q3 25 | $429.0M | $17.7M | ||
| Q2 25 | $178.0M | $10.8M | ||
| Q1 25 | — | $4.9M | ||
| Q4 24 | $360.0M | $3.9M | ||
| Q3 24 | $-47.0M | $34.2M | ||
| Q2 24 | $-319.0M | $23.6M | ||
| Q1 24 | — | $-289.0K |
| Q4 25 | 15.0% | 2.6% | ||
| Q3 25 | 37.8% | 1.8% | ||
| Q2 25 | 16.9% | 1.1% | ||
| Q1 25 | — | 0.6% | ||
| Q4 24 | 36.6% | 0.4% | ||
| Q3 24 | -5.6% | 3.2% | ||
| Q2 24 | -34.0% | 2.1% | ||
| Q1 24 | — | -0.0% |
| Q4 25 | 14.4% | 0.8% | ||
| Q3 25 | 12.2% | 0.7% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 1.2% | ||
| Q1 25 | — | 1.2% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 0.8% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.5% | ||
| Q1 24 | — | 0.6% |
| Q4 25 | 1.64× | 2.89× | ||
| Q3 25 | 2.38× | 1.79× | ||
| Q2 25 | 2.55× | 0.90× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 1.68× | 0.66× | ||
| Q3 24 | 0.06× | 3.92× | ||
| Q2 24 | -1.30× | 2.33× | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
CAPL
| Retail Segment | $505.3M | 58% |
| Wholesale | $360.9M | 42% |
| Other | $1.2M | 0% |
