vs
アプターグループ（ATR）とペイチェックス（PAYX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ペイチェックスの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $962.7M、アプターグループの約1.6倍）。ペイチェックスの純利益率が高く（26.3% vs 7.7%、差は18.6%）。ペイチェックスの前年同期比売上増加率が高い（17.4% vs 13.5%）。ペイチェックスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$382.8M vs $96.9M）。過去8四半期でペイチェックスの売上複合成長率が高い（3.8% vs 2.6%）
アプターグループ（AptarGroup, Inc.）は米国に本社を置くグローバルな製造企業で、消費者向け分注包装製品と薬物送達デバイスの研究開発・生産を主力事業とし、世界18カ国に生産拠点を展開しています。
ペイチェックスは米国の人事サービス企業で、1971年に設立され、本社をニューヨーク州ロチェスターに置きます。中小企業向けに給与計算、人事・福利厚生のアウトソーシングサービスを提供し、米欧で約80万の顧客を持ち、フォーチュン500の第681位にランクインしています。
ATR vs PAYX — 直接比較
売上が大きい
PAYX
1.6倍大きい
$962.7M
売上成長率が高い
PAYX
+3.9%の差
13.5%
純利益率が高い
PAYX
純利益率が18.6%高い
7.7%
フリーキャッシュフローが多い
PAYX
FCF $285.9M多い
$96.9M
2年売上CAGRが高い
PAYX
2年複合成長率
2.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q2 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $962.7M | $1.5B |
| 純利益 | $74.3M | $395.4M |
| 粗利率 | — | 72.6% |
| 営業利益率 | 11.0% | 38.0% |
| 純利益率 | 7.7% | 26.3% |
| 売上前年比 | 13.5% | 17.4% |
| 純利益前年比 | -26.4% | -4.4% |
| EPS（希薄化後） | $1.13 | $1.10 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ATRPAYX
| Q4 25 | $962.7M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $961.1M | $1.5B | ||
| Q2 25 | $966.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | $887.3M | $1.5B | ||
| Q4 24 | $848.1M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $909.3M | $1.3B | ||
| Q2 24 | $910.1M | $1.3B | ||
| Q1 24 | $915.4M | $1.4B |
純利益ATRPAYX
| Q4 25 | $74.3M | $395.4M | ||
| Q3 25 | $127.9M | $383.8M | ||
| Q2 25 | $111.7M | $297.2M | ||
| Q1 25 | $78.8M | $519.3M | ||
| Q4 24 | $100.9M | $413.4M | ||
| Q3 24 | $100.0M | $427.4M | ||
| Q2 24 | $90.5M | $379.9M | ||
| Q1 24 | $83.1M | $498.6M |
粗利率ATRPAYX
| Q4 25 | — | 72.6% | ||
| Q3 25 | — | 72.3% | ||
| Q2 25 | — | 71.5% | ||
| Q1 25 | — | 73.6% | ||
| Q4 24 | — | 70.4% | ||
| Q3 24 | — | 70.3% | ||
| Q2 24 | — | 70.1% | ||
| Q1 24 | — | 72.8% |
営業利益率ATRPAYX
| Q4 25 | 11.0% | 38.0% | ||
| Q3 25 | 14.2% | 36.3% | ||
| Q2 25 | 14.9% | 31.2% | ||
| Q1 25 | 12.8% | 47.2% | ||
| Q4 24 | 14.2% | 42.0% | ||
| Q3 24 | 15.2% | 42.7% | ||
| Q2 24 | 13.8% | 38.3% | ||
| Q1 24 | 12.2% | 46.6% |
純利益率ATRPAYX
| Q4 25 | 7.7% | 26.3% | ||
| Q3 25 | 13.3% | 25.7% | ||
| Q2 25 | 11.6% | 21.5% | ||
| Q1 25 | 8.9% | 35.4% | ||
| Q4 24 | 11.9% | 32.3% | ||
| Q3 24 | 11.0% | 33.4% | ||
| Q2 24 | 9.9% | 30.2% | ||
| Q1 24 | 9.1% | 35.7% |
EPS（希薄化後）ATRPAYX
| Q4 25 | $1.13 | $1.10 | ||
| Q3 25 | $1.92 | $1.06 | ||
| Q2 25 | $1.67 | $0.83 | ||
| Q1 25 | $1.17 | $1.43 | ||
| Q4 24 | $1.48 | $1.14 | ||
| Q3 24 | $1.48 | $1.18 | ||
| Q2 24 | $1.34 | $1.05 | ||
| Q1 24 | $1.23 | $1.38 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $409.5M | $1.5B |
| 総負債低いほど良い | $1.1B | $5.0B |
| 株主資本純資産 | $2.7B | $3.9B |
| 総資産 | $5.3B | $16.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.43× | 1.28× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ATRPAYX
| Q4 25 | $409.5M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $264.8M | $1.7B | ||
| Q2 25 | $169.8M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $136.8M | $1.6B | ||
| Q4 24 | $226.2M | $1.2B | ||
| Q3 24 | $327.9M | $1.5B | ||
| Q2 24 | $223.9M | $1.5B | ||
| Q1 24 | $201.1M | $1.7B |
総負債ATRPAYX
| Q4 25 | $1.1B | $5.0B | ||
| Q3 25 | $546.0M | $5.0B | ||
| Q2 25 | $535.1M | $4.9B | ||
| Q1 25 | $561.2M | — | ||
| Q4 24 | $688.1M | — | ||
| Q3 24 | $822.7M | — | ||
| Q2 24 | $681.5M | $798.6M | ||
| Q1 24 | $680.4M | — |
株主資本ATRPAYX
| Q4 25 | $2.7B | $3.9B | ||
| Q3 25 | $2.8B | $4.0B | ||
| Q2 25 | $2.7B | $4.1B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $4.1B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $3.9B | ||
| Q3 24 | $2.5B | $3.9B | ||
| Q2 24 | $2.4B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.3B | $3.7B |
総資産ATRPAYX
| Q4 25 | $5.3B | $16.5B | ||
| Q3 25 | $5.1B | $16.7B | ||
| Q2 25 | $4.9B | $16.6B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $11.2B | ||
| Q4 24 | $4.4B | $10.6B | ||
| Q3 24 | $4.6B | $10.5B | ||
| Q2 24 | $4.5B | $10.4B | ||
| Q1 24 | $4.4B | $13.0B |
負債/資本比率ATRPAYX
| Q4 25 | 0.43× | 1.28× | ||
| Q3 25 | 0.20× | 1.25× | ||
| Q2 25 | 0.20× | 1.20× | ||
| Q1 25 | 0.22× | — | ||
| Q4 24 | 0.28× | — | ||
| Q3 24 | 0.32× | — | ||
| Q2 24 | 0.28× | 0.21× | ||
| Q1 24 | 0.29× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $183.7M | $444.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $96.9M | $382.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 10.1% | 25.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 9.0% | 4.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.47× | 1.13× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $299.6M | $2.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローATRPAYX
| Q4 25 | $183.7M | $444.9M | ||
| Q3 25 | $177.6M | $718.4M | ||
| Q2 25 | $126.0M | $343.8M | ||
| Q1 25 | $82.7M | $716.0M | ||
| Q4 24 | $178.2M | $295.0M | ||
| Q3 24 | $229.3M | $546.1M | ||
| Q2 24 | $143.6M | $221.7M | ||
| Q1 24 | $92.3M | $671.7M |
フリーキャッシュフローATRPAYX
| Q4 25 | $96.9M | $382.8M | ||
| Q3 25 | $114.3M | $662.5M | ||
| Q2 25 | $62.5M | $283.3M | ||
| Q1 25 | $25.9M | $667.3M | ||
| Q4 24 | $112.2M | $248.0M | ||
| Q3 24 | $162.7M | $510.5M | ||
| Q2 24 | $75.4M | $180.4M | ||
| Q1 24 | $16.7M | $631.0M |
FCFマージンATRPAYX
| Q4 25 | 10.1% | 25.5% | ||
| Q3 25 | 11.9% | 44.4% | ||
| Q2 25 | 6.5% | 20.5% | ||
| Q1 25 | 2.9% | 45.5% | ||
| Q4 24 | 13.2% | 19.4% | ||
| Q3 24 | 17.9% | 39.9% | ||
| Q2 24 | 8.3% | 14.4% | ||
| Q1 24 | 1.8% | 45.2% |
設備投資強度ATRPAYX
| Q4 25 | 9.0% | 4.1% | ||
| Q3 25 | 6.6% | 3.7% | ||
| Q2 25 | 6.6% | 4.4% | ||
| Q1 25 | 6.4% | 3.3% | ||
| Q4 24 | 7.8% | 3.7% | ||
| Q3 24 | 7.3% | 2.8% | ||
| Q2 24 | 7.5% | 3.3% | ||
| Q1 24 | 8.3% | 2.9% |
キャッシュ転換率ATRPAYX
| Q4 25 | 2.47× | 1.13× | ||
| Q3 25 | 1.39× | 1.87× | ||
| Q2 25 | 1.13× | 1.16× | ||
| Q1 25 | 1.05× | 1.38× | ||
| Q4 24 | 1.77× | 0.71× | ||
| Q3 24 | 2.29× | 1.28× | ||
| Q2 24 | 1.59× | 0.58× | ||
| Q1 24 | 1.11× | 1.35× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ATR
| Pharma Segment | $833.1M | 87% |
| Other | $129.6M | 13% |
PAYX
| Management Solutions | $1.2B | 78% |
| Peo And Insurance Solutions | $336.9M | 22% |
