vs
エアロビロンメント（AVAV）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $472.5M、エアロビロンメントの約1.2倍）。エアロビロンメントの純利益率が高く（-3.6% vs -21.0%、差は17.4%）。エアロビロンメントの前年同期比売上増加率が高い（181.9% vs 73.0%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $-55.9M）。過去8四半期でエアロビロンメントの売上複合成長率が高い（59.1% vs 28.2%）
エアロビロンメント社は1971年に人力飛行機設計者のポール・B・マッククリーディ・ジュニアが設立した米国防衛技術企業で、本社はバージニア州アーリントンに所在する。自律システム、対ドローンシステム、宇宙システムの設計・製造を行い、米国防総省や諸外国軍に中小型ドローンを提供している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
AVAV vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.2倍大きい
$472.5M
売上成長率が高い
AVAV
+108.9%の差
73.0%
純利益率が高い
AVAV
純利益率が17.4%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $82.6M多い
$-55.9M
2年売上CAGRが高い
AVAV
2年複合成長率
28.2%
損益計算書 — Q2 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $472.5M | $586.5M |
| 純利益 | $-17.1M | $-123.5M |
| 粗利率 | 22.0% | — |
| 営業利益率 | -6.4% | -33.2% |
| 純利益率 | -3.6% | -21.0% |
| 売上前年比 | 181.9% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -875.1% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.34 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AVAVSTEP
| Q4 25 | $472.5M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $454.7M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $275.1M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $167.6M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $188.5M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $189.5M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $197.0M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $186.6M | $356.8M |
純利益AVAVSTEP
| Q4 25 | $-17.1M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $-67.4M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $16.7M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $-1.8M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $7.5M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $21.2M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $6.0M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $13.9M | $30.8M |
粗利率AVAVSTEP
| Q4 25 | 22.0% | — | ||
| Q3 25 | 20.9% | — | ||
| Q2 25 | 36.5% | — | ||
| Q1 25 | 37.7% | — | ||
| Q4 24 | 39.1% | — | ||
| Q3 24 | 43.0% | — | ||
| Q2 24 | 38.4% | — | ||
| Q1 24 | 36.1% | — |
営業利益率AVAVSTEP
| Q4 25 | -6.4% | -33.2% | ||
| Q3 25 | -15.2% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 5.0% | -5.6% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 3.7% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 12.2% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 3.0% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 7.7% | 26.5% |
純利益率AVAVSTEP
| Q4 25 | -3.6% | -21.0% | ||
| Q3 25 | -14.8% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 6.1% | -10.5% | ||
| Q1 25 | -1.0% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 4.0% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 11.2% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 7.4% | 8.6% |
EPS（希薄化後）AVAVSTEP
| Q4 25 | $-0.34 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $-1.44 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.59 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $-0.06 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.75 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.18 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.50 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $588.5M | — |
| 総負債低いほど良い | $747.5M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $4.4B | $-378.8M |
| 総資産 | $5.6B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.17× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AVAVSTEP
| Q4 25 | $588.5M | — | ||
| Q3 25 | $685.8M | — | ||
| Q2 25 | $40.9M | — | ||
| Q1 25 | $47.0M | — | ||
| Q4 24 | $69.0M | — | ||
| Q3 24 | $81.2M | — | ||
| Q2 24 | $73.3M | — | ||
| Q1 24 | $107.7M | — |
総負債AVAVSTEP
| Q4 25 | $747.5M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $747.5M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $30.0M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $25.0M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $15.0M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $17.5M | $172.3M | ||
| Q2 24 | $28.0M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $40.0M | $148.8M |
株主資本AVAVSTEP
| Q4 25 | $4.4B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $4.4B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $886.5M | $153.9M | ||
| Q1 25 | $861.1M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $858.4M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $845.5M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $822.7M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $813.0M | $324.5M |
総資産AVAVSTEP
| Q4 25 | $5.6B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $5.6B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $1.0B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.0B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $999.2M | $4.0B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $980.3M | $3.8B |
負債/資本比率AVAVSTEP
| Q4 25 | 0.17× | — | ||
| Q3 25 | 0.17× | — | ||
| Q2 25 | 0.03× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.03× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.02× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.02× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.03× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.05× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-45.1M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-55.9M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.8% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.3% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-240.7M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAVAVSTEP
| Q4 25 | $-45.1M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $-123.7M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $-264.0K | $46.3M | ||
| Q1 25 | $-25.8M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $-3.6M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $28.4M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $-11.7M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $52.6M | $7.6M |
フリーキャッシュフローAVAVSTEP
| Q4 25 | $-55.9M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $-146.5M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $-8.8M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $-29.6M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $-8.7M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $22.9M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $-20.8M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $48.8M | $6.7M |
FCFマージンAVAVSTEP
| Q4 25 | -11.8% | 4.6% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 3.5% | ||
| Q2 25 | -3.2% | 12.4% | ||
| Q1 25 | -17.7% | -18.3% | ||
| Q4 24 | -4.6% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 12.1% | 19.3% | ||
| Q2 24 | -10.5% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 26.1% | 1.9% |
設備投資強度AVAVSTEP
| Q4 25 | 2.3% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 5.0% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 3.1% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.3% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.7% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 2.9% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.0% | 0.3% |
キャッシュ転換率AVAVSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | -0.02× | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | -0.48× | — | ||
| Q3 24 | 1.34× | 3.05× | ||
| Q2 24 | -1.93× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 3.79× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AVAV
| Services | $130.2M | 28% |
| Cost Plus | $95.8M | 20% |
| Uncrewed Aircraft Systems | $89.8M | 19% |
| Space And Directed Energy | $53.2M | 11% |
| Non U.s.Government | $42.2M | 9% |
| TM | $31.9M | 7% |
| Other | $30.7M | 7% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
