vs
AvalonBay Communities（AVB）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
AvalonBay Communitiesの直近四半期売上が大きい（$767.9M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.3倍）。AvalonBay Communitiesの純利益率が高く（9040.6% vs -21.0%、差は9061.6%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 3.7%）。AvalonBay Communitiesの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$1.4B vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 3.8%）
アバロンベイ・コミュニティーズは上場不動産投資信託（REIT）で、アパート物件を中心に投資事業を展開している。優れた立地のアパートを多数保有・運営し、入居者に高品質な居住サービスを提供しており、北米の住宅不動産投資分野で高い知名度と専門的評価を得ている。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
AVB vs STEP — 直接比較
売上が大きい
AVB
1.3倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+69.3%の差
3.7%
純利益率が高い
AVB
純利益率が9061.6%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
AVB
FCF $1.4B多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
3.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $767.9M | $586.5M |
| 純利益 | $166.0M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 64.2% | -33.2% |
| 純利益率 | 9040.6% | -21.0% |
| 売上前年比 | 3.7% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -41.2% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $1.18 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AVBSTEP
| Q4 25 | $767.9M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $766.8M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $760.2M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $745.9M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $740.5M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $734.3M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $726.0M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $712.9M | $356.8M |
純利益AVBSTEP
| Q4 25 | $166.0M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $381.3M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $268.7M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $236.6M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $282.1M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $372.5M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $253.9M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $173.4M | $30.8M |
営業利益率AVBSTEP
| Q4 25 | 64.2% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 65.7% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 67.6% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 68.5% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 63.1% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 65.4% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 66.6% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 67.2% | 26.5% |
純利益率AVBSTEP
| Q4 25 | 9040.6% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 49.7% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 35.3% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 31.7% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 38.1% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 50.7% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 35.0% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 24.3% | 8.6% |
EPS（希薄化後）AVBSTEP
| Q4 25 | $1.18 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $2.68 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $1.88 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $1.66 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $1.99 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $2.61 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.78 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.22 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $187.2M | — |
| 総負債低いほど良い | $9.3B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $11.6B | $-378.8M |
| 総資産 | $22.2B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.80× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AVBSTEP
| Q4 25 | $187.2M | — | ||
| Q3 25 | $123.3M | — | ||
| Q2 25 | $102.8M | — | ||
| Q1 25 | $53.3M | — | ||
| Q4 24 | $108.6M | — | ||
| Q3 24 | $552.4M | — | ||
| Q2 24 | $545.8M | — | ||
| Q1 24 | $287.9M | — |
総負債AVBSTEP
| Q4 25 | $9.3B | $270.2M | ||
| Q3 25 | $8.7B | $269.9M | ||
| Q2 25 | $8.7B | $269.6M | ||
| Q1 25 | $8.3B | $269.3M | ||
| Q4 24 | $8.1B | $168.9M | ||
| Q3 24 | $8.4B | $172.3M | ||
| Q2 24 | $8.4B | $172.1M | ||
| Q1 24 | $8.0B | $148.8M |
株主資本AVBSTEP
| Q4 25 | $11.6B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $11.9B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $11.9B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $11.9B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $11.9B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $11.9B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $11.7B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $11.7B | $324.5M |
総資産AVBSTEP
| Q4 25 | $22.2B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $21.9B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $21.8B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $21.2B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $21.0B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $21.3B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $21.0B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $20.6B | $3.8B |
負債/資本比率AVBSTEP
| Q4 25 | 0.80× | — | ||
| Q3 25 | 0.73× | — | ||
| Q2 25 | 0.72× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.70× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.68× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.70× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.71× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.68× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.7B | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $1.4B | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 183.5% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 34.1% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 10.07× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $2.5B | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAVBSTEP
| Q4 25 | $1.7B | $27.2M | ||
| Q3 25 | $477.0M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $377.8M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $415.9M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $27.6M | ||
| Q3 24 | $486.2M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $380.0M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $412.9M | $7.6M |
フリーキャッシュフローAVBSTEP
| Q4 25 | $1.4B | $26.7M | ||
| Q3 25 | $402.2M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $317.1M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $367.5M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $27.0M | ||
| Q3 24 | $434.2M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $333.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $375.4M | $6.7M |
FCFマージンAVBSTEP
| Q4 25 | 183.5% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 52.5% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 41.7% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 49.3% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 191.0% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 59.1% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 45.9% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 52.7% | 1.9% |
設備投資強度AVBSTEP
| Q4 25 | 34.1% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 9.8% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 8.0% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 6.5% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 26.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 7.1% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 6.5% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 5.3% | 0.3% |
キャッシュ転換率AVBSTEP
| Q4 25 | 10.07× | — | ||
| Q3 25 | 1.25× | — | ||
| Q2 25 | 1.41× | — | ||
| Q1 25 | 1.76× | — | ||
| Q4 24 | 5.70× | — | ||
| Q3 24 | 1.31× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.50× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 2.38× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AVB
セグメントデータなし
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
