vs
Axon Enterprise（AXON）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Axon Enterpriseの直近四半期売上が大きい（$796.7M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.4倍）。Axon Enterpriseの純利益率が高く（0.3% vs -21.0%、差は21.4%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 38.9%）。Axon Enterpriseの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$155.4M vs $26.7M）。過去8四半期でAxon Enterpriseの売上複合成長率が高い（31.5% vs 28.2%）
アクソン・エンタープライズは米国アリゾナ州スコッツデールに本社を置く企業で、軍隊、法執行機関、一般消費者向けに武器や技術関連製品の開発を手がけています。公共安全、国防、民生分野のそれぞれのニーズに応じた製品を提供している点が特徴です。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
AXON vs STEP — 直接比較
売上が大きい
AXON
1.4倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+34.1%の差
38.9%
純利益率が高い
AXON
純利益率が21.4%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
AXON
FCF $128.7M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
AXON
2年複合成長率
28.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $796.7M | $586.5M |
| 純利益 | $2.7M | $-123.5M |
| 粗利率 | 57.9% | — |
| 営業利益率 | -6.3% | -33.2% |
| 純利益率 | 0.3% | -21.0% |
| 売上前年比 | 38.9% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -98.0% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.02 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上AXONSTEP
| Q4 25 | $796.7M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $710.6M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $668.5M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $603.6M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $573.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $544.3M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $504.1M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $460.7M | $356.8M |
純利益AXONSTEP
| Q4 25 | $2.7M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $-2.2M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $36.1M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $88.0M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $136.0M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $67.0M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $40.8M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $133.2M | $30.8M |
粗利率AXONSTEP
| Q4 25 | 57.9% | — | ||
| Q3 25 | 60.1% | — | ||
| Q2 25 | 60.4% | — | ||
| Q1 25 | 60.6% | — | ||
| Q4 24 | 60.5% | — | ||
| Q3 24 | 60.8% | — | ||
| Q2 24 | 60.3% | — | ||
| Q1 24 | 56.4% | — |
営業利益率AXONSTEP
| Q4 25 | -6.3% | -33.2% | ||
| Q3 25 | -0.3% | -148.8% | ||
| Q2 25 | -0.2% | -5.6% | ||
| Q1 25 | -1.5% | 2.6% | ||
| Q4 24 | -2.6% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 4.4% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 6.5% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 3.5% | 26.5% |
純利益率AXONSTEP
| Q4 25 | 0.3% | -21.0% | ||
| Q3 25 | -0.3% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 5.4% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 14.6% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 23.7% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 12.3% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 8.1% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 28.9% | 8.6% |
EPS（希薄化後）AXONSTEP
| Q4 25 | $0.02 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $-0.03 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.44 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $1.08 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $1.68 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.86 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.53 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.73 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.7B | — |
| 総負債低いほど良い | $1.8B | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $3.2B | $-378.8M |
| 総資産 | $7.0B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.56× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資AXONSTEP
| Q4 25 | $1.7B | — | ||
| Q3 25 | $2.4B | — | ||
| Q2 25 | $2.1B | — | ||
| Q1 25 | $2.2B | — | ||
| Q4 24 | $788.1M | — | ||
| Q3 24 | $1.0B | — | ||
| Q2 24 | $968.9M | — | ||
| Q1 24 | $964.1M | — |
総負債AXONSTEP
| Q4 25 | $1.8B | $270.2M | ||
| Q3 25 | $2.0B | $269.9M | ||
| Q2 25 | $2.0B | $269.6M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $269.3M | ||
| Q4 24 | $680.3M | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本AXONSTEP
| Q4 25 | $3.2B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $3.0B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $2.7B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $2.6B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $2.3B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.9B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.8B | $324.5M |
総資産AXONSTEP
| Q4 25 | $7.0B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $6.7B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $6.2B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $6.1B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $4.5B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $3.6B | $3.8B |
負債/資本比率AXONSTEP
| Q4 25 | 0.56× | — | ||
| Q3 25 | 0.66× | — | ||
| Q2 25 | 0.73× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.79× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.29× | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $217.2M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $155.4M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.5% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 7.8% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 79.14× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $75.1M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAXONSTEP
| Q4 25 | $217.2M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $60.0M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $-91.7M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $25.8M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $250.2M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $91.3M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $82.8M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $-15.9M | $7.6M |
フリーキャッシュフローAXONSTEP
| Q4 25 | $155.4M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $33.4M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $-114.7M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $932.0K | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $225.4M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $64.8M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $71.4M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $-32.1M | $6.7M |
FCFマージンAXONSTEP
| Q4 25 | 19.5% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 4.7% | 3.5% | ||
| Q2 25 | -17.2% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 0.2% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 39.3% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 11.9% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 14.2% | 26.6% | ||
| Q1 24 | -7.0% | 1.9% |
設備投資強度AXONSTEP
| Q4 25 | 7.8% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 3.7% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 3.4% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 4.1% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 4.3% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 4.9% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 3.5% | 0.3% |
キャッシュ転換率AXONSTEP
| Q4 25 | 79.14× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | -2.54× | — | ||
| Q1 25 | 0.29× | — | ||
| Q4 24 | 1.84× | — | ||
| Q3 24 | 1.36× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 2.03× | 3.76× | ||
| Q1 24 | -0.12× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
AXON
| Software And Sensors Segment | $342.5M | 43% |
| TASER Devices Professional | $264.2M | 33% |
| Personal Sensors | $109.1M | 14% |
| Platform Solutions | $80.9M | 10% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
