vs
ボルグワーナー（BWA）とモディーン（MOD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボルグワーナーの直近四半期売上が大きい（$3.6B vs $805.0M、モディーンの約4.4倍）。モディーンの純利益率が高く（-5.9% vs -7.3%、差は1.4%）。モディーンの前年同期比売上増加率が高い（30.5% vs 3.9%）。ボルグワーナーの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$457.0M vs $-17.1M）。過去8四半期でモディーンの売上複合成長率が高い（15.5% vs -0.3%）
ボルグワーナーは米国ミシガン州オーバーンヒルズに本社を置く自動車・電動モビリティ向け部品サプライヤーで、世界の自動車サプライヤートップ25に入る。2023年現在、24カ国に92の生産拠点を持ち、売上高は142億米ドル、従業員数は約3万9900人、2025年2月よりジョセフ・F・ファドゥールがCEOを務めている。
モディーン・マニュファクチャリングは1916年に米国で設立された熱管理企業です。創業者アーサー・B・モディーンがトラクター用Spirexラジエーターの特許を取得して創業し、フォード・モデルT向けTurbotubeラジエーターを製造、1941年に世界初の車両風洞を建設、第二次大戦中はP-51ムスタング戦闘機用アフタークーラーを生産しました。
BWA vs MOD — 直接比較
売上が大きい
BWA
4.4倍大きい
$805.0M
売上成長率が高い
MOD
+26.6%の差
3.9%
純利益率が高い
MOD
純利益率が1.4%高い
-7.3%
フリーキャッシュフローが多い
BWA
FCF $474.1M多い
$-17.1M
2年売上CAGRが高い
MOD
2年複合成長率
-0.3%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q3 2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.6B | $805.0M |
| 純利益 | $-262.0M | $-47.4M |
| 粗利率 | 20.5% | 23.1% |
| 営業利益率 | -6.7% | 11.1% |
| 純利益率 | -7.3% | -5.9% |
| 売上前年比 | 3.9% | 30.5% |
| 純利益前年比 | 35.3% | -215.6% |
| EPS（希薄化後） | $-1.20 | $-0.90 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BWAMOD
| Q4 25 | $3.6B | $805.0M | ||
| Q3 25 | $3.6B | $738.9M | ||
| Q2 25 | $3.6B | $682.8M | ||
| Q1 25 | $3.5B | $647.2M | ||
| Q4 24 | $3.4B | $616.8M | ||
| Q3 24 | $3.4B | $658.0M | ||
| Q2 24 | $3.6B | $661.5M | ||
| Q1 24 | $3.6B | $603.5M |
純利益BWAMOD
| Q4 25 | $-262.0M | $-47.4M | ||
| Q3 25 | $158.0M | $44.4M | ||
| Q2 25 | $224.0M | $51.2M | ||
| Q1 25 | $157.0M | $49.6M | ||
| Q4 24 | $-405.0M | $41.0M | ||
| Q3 24 | $234.0M | $46.1M | ||
| Q2 24 | $303.0M | $47.3M | ||
| Q1 24 | $206.0M | $25.8M |
粗利率BWAMOD
| Q4 25 | 20.5% | 23.1% | ||
| Q3 25 | 18.5% | 22.3% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 24.2% | ||
| Q1 25 | 18.2% | 25.6% | ||
| Q4 24 | 19.9% | 24.3% | ||
| Q3 24 | 18.4% | 25.2% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 24.6% | ||
| Q1 24 | 17.9% | 22.4% |
営業利益率BWAMOD
| Q4 25 | -6.7% | 11.1% | ||
| Q3 25 | 6.9% | 9.9% | ||
| Q2 25 | 7.9% | 11.1% | ||
| Q1 25 | 6.7% | 11.5% | ||
| Q4 24 | -9.2% | 9.6% | ||
| Q3 24 | 7.8% | 11.4% | ||
| Q2 24 | 8.2% | 11.2% | ||
| Q1 24 | 8.2% | 7.8% |
純利益率BWAMOD
| Q4 25 | -7.3% | -5.9% | ||
| Q3 25 | 4.4% | 6.0% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 7.5% | ||
| Q1 25 | 4.5% | 7.7% | ||
| Q4 24 | -11.8% | 6.6% | ||
| Q3 24 | 6.8% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 8.4% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 4.3% |
EPS（希薄化後）BWAMOD
| Q4 25 | $-1.20 | $-0.90 | ||
| Q3 25 | $0.73 | $0.83 | ||
| Q2 25 | $1.03 | $0.95 | ||
| Q1 25 | $0.72 | $0.92 | ||
| Q4 24 | $-1.78 | $0.76 | ||
| Q3 24 | $1.04 | $0.86 | ||
| Q2 24 | $1.34 | $0.88 | ||
| Q1 24 | $0.90 | $0.48 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $98.7M |
| 総負債低いほど良い | $3.9B | $570.7M |
| 株主資本純資産 | $5.4B | $1.1B |
| 総資産 | $13.8B | $2.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.72× | 0.51× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BWAMOD
| Q4 25 | — | $98.7M | ||
| Q3 25 | — | $83.8M | ||
| Q2 25 | — | $124.5M | ||
| Q1 25 | — | $71.6M | ||
| Q4 24 | — | $83.8M | ||
| Q3 24 | — | $78.6M | ||
| Q2 24 | — | $72.9M | ||
| Q1 24 | — | $60.1M |
総負債BWAMOD
| Q4 25 | $3.9B | $570.7M | ||
| Q3 25 | $3.9B | $525.8M | ||
| Q2 25 | $3.9B | $482.1M | ||
| Q1 25 | $3.8B | $296.7M | ||
| Q4 24 | $3.8B | $330.0M | ||
| Q3 24 | $4.2B | $359.1M | ||
| Q2 24 | $3.3B | $405.7M | ||
| Q1 24 | $3.3B | $399.9M |
株主資本BWAMOD
| Q4 25 | $5.4B | $1.1B | ||
| Q3 25 | $6.0B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $5.9B | $1.0B | ||
| Q1 25 | $5.7B | $910.2M | ||
| Q4 24 | $5.5B | $855.1M | ||
| Q3 24 | $6.2B | $858.8M | ||
| Q2 24 | $6.1B | $788.4M | ||
| Q1 24 | $5.8B | $747.6M |
総資産BWAMOD
| Q4 25 | $13.8B | $2.5B | ||
| Q3 25 | $14.5B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $14.4B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $13.8B | $1.9B | ||
| Q4 24 | $14.0B | $1.8B | ||
| Q3 24 | $15.1B | $1.9B | ||
| Q2 24 | $14.1B | $1.9B | ||
| Q1 24 | $14.1B | $1.9B |
負債/資本比率BWAMOD
| Q4 25 | 0.72× | 0.51× | ||
| Q3 25 | 0.65× | 0.50× | ||
| Q2 25 | 0.66× | 0.48× | ||
| Q1 25 | 0.66× | 0.33× | ||
| Q4 24 | 0.68× | 0.39× | ||
| Q3 24 | 0.68× | 0.42× | ||
| Q2 24 | 0.54× | 0.51× | ||
| Q1 24 | 0.56× | 0.53× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $619.0M | $24.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $457.0M | $-17.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.8% | -2.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.5% | 5.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $-20.3M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBWAMOD
| Q4 25 | $619.0M | $24.7M | ||
| Q3 25 | $368.0M | $1.4M | ||
| Q2 25 | $579.0M | $27.7M | ||
| Q1 25 | $82.0M | $54.8M | ||
| Q4 24 | $682.0M | $60.7M | ||
| Q3 24 | $356.0M | $57.3M | ||
| Q2 24 | $462.0M | $40.5M | ||
| Q1 24 | $-118.0M | $39.6M |
フリーキャッシュフローBWAMOD
| Q4 25 | $457.0M | $-17.1M | ||
| Q3 25 | $257.0M | $-30.5M | ||
| Q2 25 | $502.0M | $200.0K | ||
| Q1 25 | $-37.0M | $27.1M | ||
| Q4 24 | $521.0M | $44.7M | ||
| Q3 24 | $201.0M | $43.8M | ||
| Q2 24 | $297.0M | $13.7M | ||
| Q1 24 | $-308.0M | $-4.3M |
FCFマージンBWAMOD
| Q4 25 | 12.8% | -2.1% | ||
| Q3 25 | 7.2% | -4.1% | ||
| Q2 25 | 13.8% | 0.0% | ||
| Q1 25 | -1.1% | 4.2% | ||
| Q4 24 | 15.1% | 7.2% | ||
| Q3 24 | 5.8% | 6.7% | ||
| Q2 24 | 8.2% | 2.1% | ||
| Q1 24 | -8.6% | -0.7% |
設備投資強度BWAMOD
| Q4 25 | 4.5% | 5.2% | ||
| Q3 25 | 3.1% | 4.3% | ||
| Q2 25 | 2.1% | 4.0% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 4.3% | ||
| Q4 24 | 4.7% | 2.6% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 2.1% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 4.1% | ||
| Q1 24 | 5.3% | 7.3% |
キャッシュ転換率BWAMOD
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 2.33× | 0.03× | ||
| Q2 25 | 2.58× | 0.54× | ||
| Q1 25 | 0.52× | 1.10× | ||
| Q4 24 | — | 1.48× | ||
| Q3 24 | 1.52× | 1.24× | ||
| Q2 24 | 1.52× | 0.86× | ||
| Q1 24 | -0.57× | 1.53× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWA
| Foundational Products | $2.9B | 81% |
| Drivetrain Morse Systems | $506.0M | 14% |
| Power Drive Systems | $112.0M | 3% |
| Battery Charging Systems | $64.0M | 2% |
MOD
| Data Centers | $296.9M | 37% |
| Performance Technologies | $266.0M | 33% |
| Hvac Technologies | $107.1M | 13% |
| Air Cooled | $92.4M | 11% |
| Lb White | $25.6M | 3% |
| Climate By Design | $10.2M | 1% |
| Absolutaire | $7.0M | 1% |
