vs
ボールドウィン（BWIN）とデジタルオーシャン（DOCN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボールドウィンの直近四半期売上が大きい（$347.3M vs $242.4M、デジタルオーシャンの約1.4倍）。デジタルオーシャンの純利益率が高く（10.6% vs -7.5%、差は18.1%）。デジタルオーシャンの前年同期比売上増加率が高い（18.3% vs 5.3%）。デジタルオーシャンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$31.1M vs $-68.9M）。過去8四半期でデジタルオーシャンの売上複合成長率が高い（14.5% vs -4.4%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
デジタルオーシャンホールディングスは米国の多国籍テクノロジー企業かつクラウドサービスプロバイダーで、本社をコロラド州ブルームフィールドに置き、世界各地に15のデータセンターを保有している。開発者、スタートアップ、中小企業を対象にクラウドIaaSプラットフォームを提供している。
BWIN vs DOCN — 直接比較
売上が大きい
BWIN
1.4倍大きい
$242.4M
売上成長率が高い
DOCN
+13.0%の差
5.3%
純利益率が高い
DOCN
純利益率が18.1%高い
-7.5%
フリーキャッシュフローが多い
DOCN
FCF $100.1M多い
$-68.9M
2年売上CAGRが高い
DOCN
2年複合成長率
-4.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $347.3M | $242.4M |
| 純利益 | $-25.9M | $25.7M |
| 粗利率 | — | 58.7% |
| 営業利益率 | -3.8% | 16.0% |
| 純利益率 | -7.5% | 10.6% |
| 売上前年比 | 5.3% | 18.3% |
| 純利益前年比 | -28.3% | 40.5% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | $0.23 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BWINDOCN
| Q4 25 | $347.3M | $242.4M | ||
| Q3 25 | $365.4M | $229.6M | ||
| Q2 25 | $378.8M | $218.7M | ||
| Q1 25 | $413.4M | $210.7M | ||
| Q4 24 | $329.9M | $204.9M | ||
| Q3 24 | $338.9M | $198.5M | ||
| Q2 24 | $339.8M | $192.5M | ||
| Q1 24 | $380.4M | $184.7M |
純利益BWINDOCN
| Q4 25 | $-25.9M | $25.7M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $158.4M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $37.0M | ||
| Q1 25 | $13.9M | $38.2M | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $18.3M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $32.9M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $19.1M | ||
| Q1 24 | $21.6M | $14.1M |
粗利率BWINDOCN
| Q4 25 | — | 58.7% | ||
| Q3 25 | — | 59.6% | ||
| Q2 25 | — | 59.9% | ||
| Q1 25 | — | 61.4% | ||
| Q4 24 | — | 57.1% | ||
| Q3 24 | — | 60.2% | ||
| Q2 24 | — | 61.0% | ||
| Q1 24 | — | 60.7% |
営業利益率BWINDOCN
| Q4 25 | -3.8% | 16.0% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 19.6% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 16.3% | ||
| Q1 25 | 13.6% | 17.9% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 15.9% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 12.4% | ||
| Q2 24 | 4.8% | 11.6% | ||
| Q1 24 | 9.0% | 6.2% |
純利益率BWINDOCN
| Q4 25 | -7.5% | 10.6% | ||
| Q3 25 | -5.1% | 69.0% | ||
| Q2 25 | -0.8% | 16.9% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 18.1% | ||
| Q4 24 | -6.2% | 8.9% | ||
| Q3 24 | -2.5% | 16.6% | ||
| Q2 24 | -5.2% | 9.9% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 7.7% |
EPS（希薄化後）BWINDOCN
| Q4 25 | $-0.38 | $0.23 | ||
| Q3 25 | $-0.27 | $1.51 | ||
| Q2 25 | $-0.05 | $0.39 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $0.39 | ||
| Q4 24 | $-0.31 | $0.21 | ||
| Q3 24 | $-0.13 | $0.33 | ||
| Q2 24 | $-0.28 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $0.15 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $254.5M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.3B |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $-28.7M |
| 総資産 | $3.9B | $1.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BWINDOCN
| Q4 25 | $123.7M | $254.5M | ||
| Q3 25 | $89.7M | $236.6M | ||
| Q2 25 | $105.7M | $387.7M | ||
| Q1 25 | $81.8M | $360.4M | ||
| Q4 24 | $90.0M | $428.4M | ||
| Q3 24 | $181.8M | $439.9M | ||
| Q2 24 | $208.3M | $443.1M | ||
| Q1 24 | $112.1M | $419.1M |
総負債BWINDOCN
| Q4 25 | — | $1.3B | ||
| Q3 25 | — | $1.3B | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $1.5B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本BWINDOCN
| Q4 25 | $600.2M | $-28.7M | ||
| Q3 25 | $619.7M | $-69.6M | ||
| Q2 25 | $630.8M | $-175.2M | ||
| Q1 25 | $619.6M | $-210.7M | ||
| Q4 24 | $583.2M | $-203.0M | ||
| Q3 24 | $595.4M | $-211.7M | ||
| Q2 24 | $590.9M | $-253.8M | ||
| Q1 24 | $597.9M | $-286.1M |
総資産BWINDOCN
| Q4 25 | $3.9B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $3.5B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $1.5B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $1.5B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-29.4M | $57.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-68.9M | $31.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -19.9% | 12.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 11.4% | 10.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.23× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-137.8M | $180.5M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBWINDOCN
| Q4 25 | $-29.4M | $57.3M | ||
| Q3 25 | $41.0M | $95.8M | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $92.4M | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $64.1M | ||
| Q4 24 | $51.5M | $71.3M | ||
| Q3 24 | $32.4M | $73.4M | ||
| Q2 24 | $18.3M | $71.3M | ||
| Q1 24 | $3.0M | $66.7M |
フリーキャッシュフローBWINDOCN
| Q4 25 | $-68.9M | $31.1M | ||
| Q3 25 | $32.2M | $88.0M | ||
| Q2 25 | $-28.1M | $59.3M | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $2.1M | ||
| Q4 24 | $10.4M | $26.1M | ||
| Q3 24 | $22.2M | $16.0M | ||
| Q2 24 | $7.8M | $39.5M | ||
| Q1 24 | $-5.1M | $23.0M |
FCFマージンBWINDOCN
| Q4 25 | -19.9% | 12.8% | ||
| Q3 25 | 8.8% | 38.3% | ||
| Q2 25 | -7.4% | 27.1% | ||
| Q1 25 | -17.6% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 3.2% | 12.7% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 8.1% | ||
| Q2 24 | 2.3% | 20.5% | ||
| Q1 24 | -1.4% | 12.5% |
設備投資強度BWINDOCN
| Q4 25 | 11.4% | 10.8% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 3.4% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 15.2% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 29.4% | ||
| Q4 24 | 12.4% | 22.1% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 28.9% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 16.6% | ||
| Q1 24 | 2.1% | 23.6% |
キャッシュ転換率BWINDOCN
| Q4 25 | — | 2.23× | ||
| Q3 25 | — | 0.60× | ||
| Q2 25 | — | 2.50× | ||
| Q1 25 | -4.59× | 1.68× | ||
| Q4 24 | — | 3.91× | ||
| Q3 24 | — | 2.23× | ||
| Q2 24 | — | 3.73× | ||
| Q1 24 | 0.14× | 4.72× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 45% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 37% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Other | $7.3M | 2% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
DOCN
| Scalers | $84.3M | 35% |
| Scalers Plus | $69.9M | 29% |
| Builders | $64.1M | 26% |
| Learners Testers And Other | $24.1M | 10% |
