vs
ボールドウィン（BWIN）とエイオン（RYAN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エイオンの直近四半期売上が大きい（$738.0M vs $344.6M、ボールドウィンの約2.1倍）。エイオンの純利益率が高く（1.1% vs -7.5%、差は8.6%）。エイオンの前年同期比売上増加率が高い（13.6% vs 5.5%）。過去8四半期でエイオンの売上複合成長率が高い（17.1% vs -4.5%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
エイオン・ピーエルシーはイギリス・アメリカ両国に展開するプロフェッショナルサービス企業です。現在大きく2つの事業分野を営んでおり、リスク資本分野ではリスク管理、保険・再保険の仲介およびコンサルティングサービスを提供し、人的資本分野では健康保険、退職金制度、年金制度、人材アドバイザリーサービスを提供しています。
BWIN vs RYAN — 直接比較
売上が大きい
RYAN
2.1倍大きい
$344.6M
売上成長率が高い
RYAN
+8.2%の差
5.5%
純利益率が高い
RYAN
純利益率が8.6%高い
-7.5%
2年売上CAGRが高い
RYAN
2年複合成長率
-4.5%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $344.6M | $738.0M |
| 純利益 | $-25.9M | $8.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | -3.8% | 12.4% |
| 純利益率 | -7.5% | 1.1% |
| 売上前年比 | 5.5% | 13.6% |
| 純利益前年比 | -28.3% | -42.0% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BWINRYAN
| Q4 25 | $344.6M | $738.0M | ||
| Q3 25 | $362.3M | $739.6M | ||
| Q2 25 | $376.2M | $840.9M | ||
| Q1 25 | $410.5M | $676.1M | ||
| Q4 24 | $326.7M | $649.4M | ||
| Q3 24 | $335.2M | $588.1M | ||
| Q2 24 | $337.1M | $680.2M | ||
| Q1 24 | $378.1M | $537.9M |
純利益BWINRYAN
| Q4 25 | $-25.9M | $8.0M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $31.1M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $52.0M | ||
| Q1 25 | $13.9M | $-27.6M | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $13.8M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $46.8M | ||
| Q1 24 | $21.6M | $16.5M |
営業利益率BWINRYAN
| Q4 25 | -3.8% | 12.4% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 15.0% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 22.7% | ||
| Q1 25 | 13.6% | 14.8% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 16.8% | ||
| Q3 24 | 4.6% | 13.9% | ||
| Q2 24 | 4.9% | 24.2% | ||
| Q1 24 | 9.1% | 13.5% |
純利益率BWINRYAN
| Q4 25 | -7.5% | 1.1% | ||
| Q3 25 | -5.2% | 4.2% | ||
| Q2 25 | -0.8% | 6.2% | ||
| Q1 25 | 3.4% | -4.1% | ||
| Q4 24 | -6.2% | 2.1% | ||
| Q3 24 | -2.5% | 3.0% | ||
| Q2 24 | -5.2% | 6.9% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 3.1% |
EPS（希薄化後）BWINRYAN
| Q4 25 | $-0.38 | — | ||
| Q3 25 | $-0.27 | — | ||
| Q2 25 | $-0.05 | — | ||
| Q1 25 | $0.20 | — | ||
| Q4 24 | $-0.31 | — | ||
| Q3 24 | $-0.13 | — | ||
| Q2 24 | $-0.28 | — | ||
| Q1 24 | $0.33 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $158.3M |
| 総負債低いほど良い | — | $3.3B |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $648.1M |
| 総資産 | $3.9B | $10.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 5.16× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BWINRYAN
| Q4 25 | $123.7M | $158.3M | ||
| Q3 25 | $89.7M | $153.5M | ||
| Q2 25 | $105.7M | $172.6M | ||
| Q1 25 | $81.8M | $203.5M | ||
| Q4 24 | $90.0M | $540.2M | ||
| Q3 24 | $181.8M | $235.2M | ||
| Q2 24 | $208.3M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $112.1M | $1.6B |
総負債BWINRYAN
| Q4 25 | — | $3.3B | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $3.3B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本BWINRYAN
| Q4 25 | $600.2M | $648.1M | ||
| Q3 25 | $619.7M | $630.5M | ||
| Q2 25 | $630.8M | $610.1M | ||
| Q1 25 | $619.6M | $542.5M | ||
| Q4 24 | $583.2M | $627.7M | ||
| Q3 24 | $595.4M | $632.8M | ||
| Q2 24 | $590.9M | $605.9M | ||
| Q1 24 | $597.9M | $554.4M |
総資産BWINRYAN
| Q4 25 | $3.9B | $10.6B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $9.9B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $10.6B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $9.9B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $9.6B | ||
| Q3 24 | $3.5B | $8.5B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $8.3B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $7.1B |
負債/資本比率BWINRYAN
| Q4 25 | — | 5.16× | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 5.22× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $10.3M | $263.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-84.0K | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -0.0% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.0% | 0.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 32.99× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-68.9M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBWINRYAN
| Q4 25 | $10.3M | $263.2M | ||
| Q3 25 | $41.0M | $169.7M | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $353.6M | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $-142.8M | ||
| Q4 24 | $-2.3M | $259.6M | ||
| Q3 24 | $32.4M | $100.9M | ||
| Q2 24 | $18.3M | $270.8M | ||
| Q1 24 | $3.0M | $-116.5M |
フリーキャッシュフローBWINRYAN
| Q4 25 | $-84.0K | — | ||
| Q3 25 | $32.2M | $167.3M | ||
| Q2 25 | $-28.1M | — | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $-143.5M | ||
| Q4 24 | $-14.5M | — | ||
| Q3 24 | $22.2M | — | ||
| Q2 24 | $7.8M | — | ||
| Q1 24 | $-5.1M | — |
FCFマージンBWINRYAN
| Q4 25 | -0.0% | — | ||
| Q3 25 | 8.9% | 22.6% | ||
| Q2 25 | -7.5% | — | ||
| Q1 25 | -17.8% | -21.2% | ||
| Q4 24 | -4.4% | — | ||
| Q3 24 | 6.6% | — | ||
| Q2 24 | 2.3% | — | ||
| Q1 24 | -1.4% | — |
設備投資強度BWINRYAN
| Q4 25 | 3.0% | 0.0% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 0.0% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 0.1% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 0.0% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.0% | ||
| Q1 24 | 2.2% | 0.0% |
キャッシュ転換率BWINRYAN
| Q4 25 | — | 32.99× | ||
| Q3 25 | — | 5.46× | ||
| Q2 25 | — | 6.80× | ||
| Q1 25 | -4.59× | — | ||
| Q4 24 | — | 18.88× | ||
| Q3 24 | — | 5.74× | ||
| Q2 24 | — | 5.79× | ||
| Q1 24 | 0.14× | -7.05× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 46% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 38% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
RYAN
| Wholesale Brokerage | $385.7M | 52% |
| Underwriting Management | $268.3M | 36% |
| Binding Authorities | $84.0M | 11% |
