vs
ボールドウィン（BWIN）とマーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $344.6M、ボールドウィンの約19.1倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs -7.5%、差は20.0%）。マーシュ・アンド・マクレナンの前年同期比売上増加率が高い（8.7% vs 5.5%）。マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$2.1B vs $-84.0K）。過去8四半期でマーシュ・アンド・マクレナンの売上複合成長率が高い（0.9% vs -4.5%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
BWIN vs MRSH — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $344.6M | $6.6B |
| 純利益 | $-25.9M | $821.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | -3.8% | 18.5% |
| 純利益率 | -7.5% | 12.4% |
| 売上前年比 | 5.5% | 8.7% |
| 純利益前年比 | -28.3% | 4.2% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | $1.68 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $344.6M | $6.6B | ||
| Q3 25 | $362.3M | $6.4B | ||
| Q2 25 | $376.2M | $7.0B | ||
| Q1 25 | $410.5M | $7.1B | ||
| Q4 24 | $326.7M | $6.1B | ||
| Q3 24 | $335.2M | $5.7B | ||
| Q2 24 | $337.1M | $6.2B | ||
| Q1 24 | $378.1M | $6.5B |
| Q4 25 | $-25.9M | $821.0M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $747.0M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $13.9M | $1.4B | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $788.0M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $747.0M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $21.6M | $1.4B |
| Q4 25 | -3.8% | 18.5% | ||
| Q3 25 | 0.9% | 18.4% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 26.2% | ||
| Q1 25 | 13.6% | 28.4% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 18.8% | ||
| Q3 24 | 4.6% | 19.4% | ||
| Q2 24 | 4.9% | 26.4% | ||
| Q1 24 | 9.1% | 29.7% |
| Q4 25 | -7.5% | 12.4% | ||
| Q3 25 | -5.2% | 11.8% | ||
| Q2 25 | -0.8% | 17.4% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 19.6% | ||
| Q4 24 | -6.2% | 13.0% | ||
| Q3 24 | -2.5% | 13.1% | ||
| Q2 24 | -5.2% | 18.1% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 21.6% |
| Q4 25 | $-0.38 | $1.68 | ||
| Q3 25 | $-0.27 | $1.51 | ||
| Q2 25 | $-0.05 | $2.45 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $2.79 | ||
| Q4 24 | $-0.31 | $1.58 | ||
| Q3 24 | $-0.13 | $1.51 | ||
| Q2 24 | $-0.28 | $2.27 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $2.82 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $2.7B |
| 総負債低いほど良い | — | $19.6B |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $15.3B |
| 総資産 | $3.9B | $58.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.28× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $123.7M | $2.7B | ||
| Q3 25 | $89.7M | $2.5B | ||
| Q2 25 | $105.7M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $81.8M | $1.6B | ||
| Q4 24 | $90.0M | $2.4B | ||
| Q3 24 | $181.8M | $1.8B | ||
| Q2 24 | $208.3M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $112.1M | $1.5B |
| Q4 25 | — | $19.6B | ||
| Q3 25 | — | $19.6B | ||
| Q2 25 | — | $19.6B | ||
| Q1 25 | — | $19.5B | ||
| Q4 24 | — | $19.9B | ||
| Q3 24 | — | $12.8B | ||
| Q2 24 | — | $12.8B | ||
| Q1 24 | — | $13.4B |
| Q4 25 | $600.2M | $15.3B | ||
| Q3 25 | $619.7M | $15.4B | ||
| Q2 25 | $630.8M | $16.0B | ||
| Q1 25 | $619.6M | $14.3B | ||
| Q4 24 | $583.2M | $13.5B | ||
| Q3 24 | $595.4M | $13.9B | ||
| Q2 24 | $590.9M | $13.6B | ||
| Q1 24 | $597.9M | $12.6B |
| Q4 25 | $3.9B | $58.7B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $58.8B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $58.6B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $57.0B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $56.5B | ||
| Q3 24 | $3.5B | $49.9B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $48.6B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $47.6B |
| Q4 25 | — | 1.28× | ||
| Q3 25 | — | 1.27× | ||
| Q2 25 | — | 1.23× | ||
| Q1 25 | — | 1.37× | ||
| Q4 24 | — | 1.47× | ||
| Q3 24 | — | 0.93× | ||
| Q2 24 | — | 0.94× | ||
| Q1 24 | — | 1.06× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $10.3M | $2.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-84.0K | $2.1B |
| FCFマージンFCF / 売上 | -0.0% | 31.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.0% | 1.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.63× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-68.9M | $5.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $10.3M | $2.2B | ||
| Q3 25 | $41.0M | $2.1B | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $-622.0M | ||
| Q4 24 | $-2.3M | $2.0B | ||
| Q3 24 | $32.4M | $1.9B | ||
| Q2 24 | $18.3M | $1.2B | ||
| Q1 24 | $3.0M | $-781.0M |
| Q4 25 | $-84.0K | $2.1B | ||
| Q3 25 | $32.2M | $2.0B | ||
| Q2 25 | $-28.1M | $1.6B | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $-677.0M | ||
| Q4 24 | $-14.5M | $1.9B | ||
| Q3 24 | $22.2M | $1.8B | ||
| Q2 24 | $7.8M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $-5.1M | $-868.0M |
| Q4 25 | -0.0% | 31.2% | ||
| Q3 25 | 8.9% | 31.6% | ||
| Q2 25 | -7.5% | 23.1% | ||
| Q1 25 | -17.8% | -9.6% | ||
| Q4 24 | -4.4% | 31.0% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 32.3% | ||
| Q2 24 | 2.3% | 18.2% | ||
| Q1 24 | -1.4% | -13.4% |
| Q4 25 | 3.0% | 1.6% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 1.1% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 0.8% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 0.8% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 1.3% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 1.3% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 1.3% | ||
| Q1 24 | 2.2% | 1.3% |
| Q4 25 | — | 2.63× | ||
| Q3 25 | — | 2.79× | ||
| Q2 25 | — | 1.38× | ||
| Q1 25 | -4.59× | -0.45× | ||
| Q4 24 | — | 2.48× | ||
| Q3 24 | — | 2.56× | ||
| Q2 24 | — | 1.08× | ||
| Q1 24 | 0.14× | -0.56× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 46% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 38% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
