vs
ボールドウィン（BWIN）とUltragenyx Pharmaceutical Inc.（RARE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボールドウィンの直近四半期売上が大きい（$347.3M vs $207.3M、Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の約1.7倍）。ボールドウィンの純利益率が高く（-7.5% vs -62.0%、差は54.5%）。Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の前年同期比売上増加率が高い（25.9% vs 5.3%）。ボールドウィンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$-68.9M vs $-100.8M）。過去8四半期でUltragenyx Pharmaceutical Inc.の売上複合成長率が高い（38.0% vs -4.4%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.はアメリカ発祥のバイオ医薬品企業で、希少疾患・超希少遺伝性疾患の革新的治療薬の研究開発に特化しています。これらの疾患の多くは承認済みの治療法がなく、医療ニーズが大きく満たされていない領域です。同社は生物製剤、低分子化合物、遺伝子治療、アンチセンスオリゴヌクレオチド、mRNAなど複数の薬剤モダリティを活用し、骨・内分泌・代謝・筋肉・中枢神経系疾患の分野で開発を進めています。
BWIN vs RARE — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $347.3M | $207.3M |
| 純利益 | $-25.9M | $-128.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | -3.8% | -54.7% |
| 純利益率 | -7.5% | -62.0% |
| 売上前年比 | 5.3% | 25.9% |
| 純利益前年比 | -28.3% | 3.5% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | $-1.28 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $347.3M | $207.3M | ||
| Q3 25 | $365.4M | $159.9M | ||
| Q2 25 | $378.8M | $166.5M | ||
| Q1 25 | $413.4M | $139.3M | ||
| Q4 24 | $329.9M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $338.9M | $139.5M | ||
| Q2 24 | $339.8M | $147.0M | ||
| Q1 24 | $380.4M | $108.8M |
| Q4 25 | $-25.9M | $-128.6M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $-180.4M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $-115.0M | ||
| Q1 25 | $13.9M | $-151.1M | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $-133.2M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $-133.5M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $-131.6M | ||
| Q1 24 | $21.6M | $-170.7M |
| Q4 25 | -3.8% | -54.7% | ||
| Q3 25 | 0.9% | -106.9% | ||
| Q2 25 | 7.4% | -64.8% | ||
| Q1 25 | 13.6% | -102.6% | ||
| Q4 24 | -1.7% | -74.3% | ||
| Q3 24 | 4.5% | -94.6% | ||
| Q2 24 | 4.8% | -79.1% | ||
| Q1 24 | 9.0% | -151.9% |
| Q4 25 | -7.5% | -62.0% | ||
| Q3 25 | -5.1% | -112.8% | ||
| Q2 25 | -0.8% | -69.0% | ||
| Q1 25 | 3.4% | -108.5% | ||
| Q4 24 | -6.2% | -80.9% | ||
| Q3 24 | -2.5% | -95.7% | ||
| Q2 24 | -5.2% | -89.5% | ||
| Q1 24 | 5.7% | -156.8% |
| Q4 25 | $-0.38 | $-1.28 | ||
| Q3 25 | $-0.27 | $-1.81 | ||
| Q2 25 | $-0.05 | $-1.17 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $-1.57 | ||
| Q4 24 | $-0.31 | $-1.34 | ||
| Q3 24 | $-0.13 | $-1.40 | ||
| Q2 24 | $-0.28 | $-1.52 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $-2.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $421.0M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $-80.0M |
| 総資産 | $3.9B | $1.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $123.7M | $421.0M | ||
| Q3 25 | $89.7M | $202.5M | ||
| Q2 25 | $105.7M | $176.3M | ||
| Q1 25 | $81.8M | $127.1M | ||
| Q4 24 | $90.0M | $174.0M | ||
| Q3 24 | $181.8M | $150.6M | ||
| Q2 24 | $208.3M | $480.7M | ||
| Q1 24 | $112.1M | $112.3M |
| Q4 25 | $600.2M | $-80.0M | ||
| Q3 25 | $619.7M | $9.2M | ||
| Q2 25 | $630.8M | $151.3M | ||
| Q1 25 | $619.6M | $144.2M | ||
| Q4 24 | $583.2M | $255.0M | ||
| Q3 24 | $595.4M | $346.8M | ||
| Q2 24 | $590.9M | $432.4M | ||
| Q1 24 | $597.9M | $140.3M |
| Q4 25 | $3.9B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $3.5B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $1.3B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-29.4M | $-99.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-68.9M | $-100.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -19.9% | -48.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 11.4% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-137.8M | $-472.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-29.4M | $-99.8M | ||
| Q3 25 | $41.0M | $-91.4M | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $-108.3M | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $-166.5M | ||
| Q4 24 | $51.5M | $-79.3M | ||
| Q3 24 | $32.4M | $-67.0M | ||
| Q2 24 | $18.3M | $-77.0M | ||
| Q1 24 | $3.0M | $-190.7M |
| Q4 25 | $-68.9M | $-100.8M | ||
| Q3 25 | $32.2M | $-92.7M | ||
| Q2 25 | $-28.1M | $-110.7M | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $-167.8M | ||
| Q4 24 | $10.4M | $-79.5M | ||
| Q3 24 | $22.2M | $-68.6M | ||
| Q2 24 | $7.8M | $-79.0M | ||
| Q1 24 | $-5.1M | $-193.9M |
| Q4 25 | -19.9% | -48.6% | ||
| Q3 25 | 8.8% | -58.0% | ||
| Q2 25 | -7.4% | -66.5% | ||
| Q1 25 | -17.6% | -120.5% | ||
| Q4 24 | 3.2% | -48.3% | ||
| Q3 24 | 6.6% | -49.2% | ||
| Q2 24 | 2.3% | -53.7% | ||
| Q1 24 | -1.4% | -178.2% |
| Q4 25 | 11.4% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 0.8% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 12.4% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 1.2% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 1.4% | ||
| Q1 24 | 2.1% | 3.0% |
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | -4.59× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | 0.14× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 45% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 37% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Other | $7.3M | 2% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
RARE
| Royalty | $105.6M | 51% |
| Products | $101.7M | 49% |
