vs
セラニーズ（CE）とゾエティス（ZTS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ゾエティスの直近四半期売上が大きい（$2.4B vs $2.2B、セラニーズの約1.1倍）。ゾエティスの純利益率が高く（25.3% vs 0.6%、差は24.6%）。ゾエティスの前年同期比売上増加率が高い（3.0% vs -7.0%）。ゾエティスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$732.0M vs $168.0M）。過去8四半期でゾエティスの売上複合成長率が高い（4.4% vs -8.1%）
セラニーズ社はテキサス州アービングに本社を置く米国の技術・特殊材料メーカーで、フォーチュン500にランクインしている。年間約195万トンの酢酸を生産し世界シェアの約20%を占めるほか、酢酸ビニルモノマー（VAM）の生産量も世界一位です。
ゾエティスは世界最大の動物向け医薬品企業で、ペットや家畜用の医薬品・ワクチンの開発・生産を主力事業としています。元々は製薬大手ファイザーの子会社でしたが、ファイザーが83%の持分をスピンオフした後は完全独立企業となりました。現在約45か国で直接製品を販売し、100か国以上で流通しており、米国外の売上高が全体の50%を占めています。
CE vs ZTS — 直接比較
売上が大きい
ZTS
1.1倍大きい
$2.2B
売上成長率が高い
ZTS
+10.0%の差
-7.0%
純利益率が高い
ZTS
純利益率が24.6%高い
0.6%
フリーキャッシュフローが多い
ZTS
FCF $564.0M多い
$168.0M
2年売上CAGRが高い
ZTS
2年複合成長率
-8.1%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.2B | $2.4B |
| 純利益 | $14.0M | $603.0M |
| 粗利率 | 19.1% | 70.2% |
| 営業利益率 | 4.0% | 31.9% |
| 純利益率 | 0.6% | 25.3% |
| 売上前年比 | -7.0% | 3.0% |
| 純利益前年比 | 100.7% | 3.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.13 | $1.37 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CEZTS
| Q4 25 | $2.2B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $2.4B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $2.6B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $2.7B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $2.2B |
純利益CEZTS
| Q4 25 | $14.0M | $603.0M | ||
| Q3 25 | $-1.4B | $721.0M | ||
| Q2 25 | $199.0M | $718.0M | ||
| Q1 25 | $-21.0M | $631.0M | ||
| Q4 24 | $-1.9B | $581.0M | ||
| Q3 24 | $116.0M | $682.0M | ||
| Q2 24 | $155.0M | $624.0M | ||
| Q1 24 | $121.0M | $599.0M |
粗利率CEZTS
| Q4 25 | 19.1% | 70.2% | ||
| Q3 25 | 21.5% | 71.5% | ||
| Q2 25 | 21.1% | 73.6% | ||
| Q1 25 | 19.9% | 72.0% | ||
| Q4 24 | 22.7% | 69.5% | ||
| Q3 24 | 23.5% | 70.6% | ||
| Q2 24 | 24.2% | 71.7% | ||
| Q1 24 | 21.2% | 70.6% |
営業利益率CEZTS
| Q4 25 | 4.0% | 31.9% | ||
| Q3 25 | -52.7% | 37.0% | ||
| Q2 25 | 9.2% | 36.7% | ||
| Q1 25 | 7.0% | 36.5% | ||
| Q4 24 | -59.3% | 31.6% | ||
| Q3 24 | 9.4% | 36.6% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 33.0% | ||
| Q1 24 | 8.0% | 34.1% |
純利益率CEZTS
| Q4 25 | 0.6% | 25.3% | ||
| Q3 25 | -56.1% | 30.0% | ||
| Q2 25 | 7.9% | 29.2% | ||
| Q1 25 | -0.9% | 28.4% | ||
| Q4 24 | -80.8% | 25.1% | ||
| Q3 24 | 4.4% | 28.6% | ||
| Q2 24 | 5.8% | 26.4% | ||
| Q1 24 | 4.6% | 27.4% |
EPS（希薄化後）CEZTS
| Q4 25 | $0.13 | $1.37 | ||
| Q3 25 | $-12.39 | $1.63 | ||
| Q2 25 | $1.81 | $1.61 | ||
| Q1 25 | $-0.19 | $1.41 | ||
| Q4 24 | $-17.50 | $1.29 | ||
| Q3 24 | $1.06 | $1.50 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $1.37 | ||
| Q1 24 | $1.10 | $1.31 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | $11.4B | — |
| 株主資本純資産 | $4.0B | $3.3B |
| 総資産 | $21.7B | $15.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 2.81× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CEZTS
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $2.1B | ||
| Q2 25 | — | $1.4B | ||
| Q1 25 | — | $1.7B | ||
| Q4 24 | — | $2.0B | ||
| Q3 24 | — | $1.7B | ||
| Q2 24 | — | $1.6B | ||
| Q1 24 | — | $2.0B |
総負債CEZTS
| Q4 25 | $11.4B | — | ||
| Q3 25 | $11.7B | — | ||
| Q2 25 | $12.7B | — | ||
| Q1 25 | $12.4B | — | ||
| Q4 24 | $11.1B | — | ||
| Q3 24 | $11.3B | — | ||
| Q2 24 | $11.1B | — | ||
| Q1 24 | $11.0B | — |
株主資本CEZTS
| Q4 25 | $4.0B | $3.3B | ||
| Q3 25 | $4.0B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $5.3B | $5.0B | ||
| Q1 25 | $5.2B | $4.7B | ||
| Q4 24 | $5.2B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $7.3B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $7.2B | $5.0B | ||
| Q1 24 | $7.1B | $5.1B |
総資産CEZTS
| Q4 25 | $21.7B | $15.5B | ||
| Q3 25 | $22.2B | $15.2B | ||
| Q2 25 | $23.7B | $14.5B | ||
| Q1 25 | $23.2B | $14.1B | ||
| Q4 24 | $22.9B | $14.2B | ||
| Q3 24 | $25.9B | $14.4B | ||
| Q2 24 | $25.8B | $14.2B | ||
| Q1 24 | $26.0B | $14.3B |
負債/資本比率CEZTS
| Q4 25 | 2.81× | — | ||
| Q3 25 | 2.95× | — | ||
| Q2 25 | 2.41× | — | ||
| Q1 25 | 2.39× | — | ||
| Q4 24 | 2.14× | — | ||
| Q3 24 | 1.56× | — | ||
| Q2 24 | 1.54× | — | ||
| Q1 24 | 1.56× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $252.0M | $893.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $168.0M | $732.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 7.6% | 30.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.8% | 6.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 18.00× | 1.48× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $803.0M | $2.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCEZTS
| Q4 25 | $252.0M | $893.0M | ||
| Q3 25 | $447.0M | $938.0M | ||
| Q2 25 | $410.0M | $486.0M | ||
| Q1 25 | $37.0M | $587.0M | ||
| Q4 24 | $494.0M | $905.0M | ||
| Q3 24 | $79.0M | $951.0M | ||
| Q2 24 | $292.0M | $502.0M | ||
| Q1 24 | $101.0M | $595.0M |
フリーキャッシュフローCEZTS
| Q4 25 | $168.0M | $732.0M | ||
| Q3 25 | $383.0M | $805.0M | ||
| Q2 25 | $317.0M | $308.0M | ||
| Q1 25 | $-65.0M | $438.0M | ||
| Q4 24 | $389.0M | $689.0M | ||
| Q3 24 | $-9.0M | $784.0M | ||
| Q2 24 | $187.0M | $370.0M | ||
| Q1 24 | $-36.0M | $455.0M |
FCFマージンCEZTS
| Q4 25 | 7.6% | 30.7% | ||
| Q3 25 | 15.8% | 33.5% | ||
| Q2 25 | 12.5% | 12.5% | ||
| Q1 25 | -2.7% | 19.7% | ||
| Q4 24 | 16.4% | 29.7% | ||
| Q3 24 | -0.3% | 32.8% | ||
| Q2 24 | 7.1% | 15.7% | ||
| Q1 24 | -1.4% | 20.8% |
設備投資強度CEZTS
| Q4 25 | 3.8% | 6.7% | ||
| Q3 25 | 2.6% | 5.5% | ||
| Q2 25 | 3.7% | 7.2% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 6.7% | ||
| Q4 24 | 4.4% | 9.3% | ||
| Q3 24 | 3.3% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 4.0% | 5.6% | ||
| Q1 24 | 5.2% | 6.4% |
キャッシュ転換率CEZTS
| Q4 25 | 18.00× | 1.48× | ||
| Q3 25 | — | 1.30× | ||
| Q2 25 | 2.06× | 0.68× | ||
| Q1 25 | — | 0.93× | ||
| Q4 24 | — | 1.56× | ||
| Q3 24 | 0.68× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 1.88× | 0.80× | ||
| Q1 24 | 0.83× | 0.99× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CE
| Engineered Materials | $1.3B | 58% |
| Acetyl Chain | $940.0M | 43% |
ZTS
| Other | $1.3B | 56% |
| Livestock | $234.0M | 10% |
| Pain Sedation | $209.0M | 9% |
| Other Pharmaceuticals | $188.0M | 8% |
| Swine | $125.0M | 5% |
| Poultry | $117.0M | 5% |
| Fish | $81.0M | 3% |
| Other Non Pharmaceuticals | $70.0M | 3% |
| Manufactured Product Other | $18.0M | 1% |
| Medicated Feed Additives | $12.0M | 1% |
