vs
CMS Energy（CMS）とオリン（OLN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CMS Energyの直近四半期売上が大きい（$2.1B vs $1.7B、オリンの約1.3倍）。CMS Energyの純利益率が高く（13.5% vs -8.6%、差は22.1%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs -0.4%）。過去8四半期でオリンの売上複合成長率が高い（0.9% vs -0.2%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
オリンコーポレーションはアメリカの大手製造企業で、主に弾薬、塩素、水酸化ナトリウムを生産しています。そのルーツは1892年に設立された2つの企業、フランクリン・W・オリンが創業したエクイタブルパウダー社とマシーソンアルカリ工場にまで遡ります。過去に化学工場で事故が発生し、従業員や周辺住民に健康被害をもたらしたことがあります。
CMS vs OLN — 直接比較
売上が大きい
CMS
1.3倍大きい
$1.7B
売上成長率が高い
CMS
+13.3%の差
-0.4%
純利益率が高い
CMS
純利益率が22.1%高い
-8.6%
2年売上CAGRが高い
OLN
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $1.7B |
| 純利益 | $289.0M | $-143.2M |
| 粗利率 | — | 1.9% |
| 営業利益率 | 20.4% | -9.4% |
| 純利益率 | 13.5% | -8.6% |
| 売上前年比 | 13.0% | -0.4% |
| 純利益前年比 | 9.1% | -1517.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | $-1.25 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMSOLN
| Q4 25 | $2.1B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $1.8B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $1.7B | ||
| Q3 24 | $1.7B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $1.6B |
純利益CMSOLN
| Q4 25 | $289.0M | $-143.2M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $43.7M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $-2.8M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $1.2M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $10.1M | ||
| Q3 24 | $253.0M | $-25.2M | ||
| Q2 24 | $198.0M | $72.3M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $47.8M |
粗利率CMSOLN
| Q4 25 | — | 1.9% | ||
| Q3 25 | — | 10.7% | ||
| Q2 25 | — | 7.9% | ||
| Q1 25 | — | 9.0% | ||
| Q4 24 | — | 9.4% | ||
| Q3 24 | — | 8.5% | ||
| Q2 24 | — | 14.5% | ||
| Q1 24 | — | 12.7% |
営業利益率CMSOLN
| Q4 25 | 20.4% | -9.4% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 4.8% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 2.0% | ||
| Q1 25 | 20.6% | 2.7% | ||
| Q4 24 | 22.5% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 21.4% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 18.0% | 8.3% | ||
| Q1 24 | 19.2% | 5.9% |
純利益率CMSOLN
| Q4 25 | 13.5% | -8.6% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 2.6% | ||
| Q2 25 | 11.2% | -0.2% | ||
| Q1 25 | 12.7% | 0.1% | ||
| Q4 24 | 14.0% | 0.6% | ||
| Q3 24 | 14.8% | -1.6% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 4.4% | ||
| Q1 24 | 13.4% | 2.9% |
EPS（希薄化後）CMSOLN
| Q4 25 | $0.94 | $-1.25 | ||
| Q3 25 | $0.92 | $0.37 | ||
| Q2 25 | $0.66 | $-0.01 | ||
| Q1 25 | $1.01 | $0.01 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $0.10 | ||
| Q3 24 | $0.84 | $-0.21 | ||
| Q2 24 | $0.65 | $0.62 | ||
| Q1 24 | $0.96 | $0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | $167.6M |
| 総負債低いほど良い | — | $2.8B |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $1.8B |
| 総資産 | $39.9B | $7.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.55× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMSOLN
| Q4 25 | $509.0M | $167.6M | ||
| Q3 25 | $362.0M | — | ||
| Q2 25 | $844.0M | — | ||
| Q1 25 | $465.0M | — | ||
| Q4 24 | $103.0M | $175.6M | ||
| Q3 24 | $412.0M | — | ||
| Q2 24 | $699.0M | — | ||
| Q1 24 | $802.0M | — |
総負債CMSOLN
| Q4 25 | — | $2.8B | ||
| Q3 25 | — | $3.0B | ||
| Q2 25 | — | $3.0B | ||
| Q1 25 | — | $3.0B | ||
| Q4 24 | — | $2.7B | ||
| Q3 24 | — | $2.8B | ||
| Q2 24 | — | $2.8B | ||
| Q1 24 | — | $2.7B |
株主資本CMSOLN
| Q4 25 | $9.1B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $8.9B | $2.0B | ||
| Q2 25 | $8.4B | $2.0B | ||
| Q1 25 | $8.3B | $2.0B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $2.0B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $2.1B | ||
| Q2 24 | $8.0B | $2.1B | ||
| Q1 24 | $7.9B | $2.2B |
総資産CMSOLN
| Q4 25 | $39.9B | $7.3B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $7.6B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $7.7B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $7.6B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $7.5B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $7.7B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $7.6B |
負債/資本比率CMSOLN
| Q4 25 | — | 1.55× | ||
| Q3 25 | — | 1.52× | ||
| Q2 25 | — | 1.52× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 1.34× | ||
| Q3 24 | — | 1.34× | ||
| Q2 24 | — | 1.31× | ||
| Q1 24 | — | 1.24× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $321.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMSOLN
| Q4 25 | $478.0M | $321.2M | ||
| Q3 25 | $343.0M | $26.7M | ||
| Q2 25 | $414.0M | $212.3M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $-86.0M | ||
| Q4 24 | $403.0M | $141.7M | ||
| Q3 24 | $304.0M | $189.9M | ||
| Q2 24 | $707.0M | $90.6M | ||
| Q1 24 | $956.0M | $81.0M |
フリーキャッシュフローCMSOLN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $-635.0M | $-44.4M | ||
| Q2 25 | $-470.0M | — | ||
| Q1 25 | $112.0M | $-147.4M | ||
| Q4 24 | — | $90.7M | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $146.6M | ||
| Q2 24 | $26.0M | $34.1M | ||
| Q1 24 | $343.0M | $36.7M |
FCFマージンCMSOLN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | -32.2% | -2.6% | ||
| Q2 25 | -26.1% | — | ||
| Q1 25 | 4.7% | -9.0% | ||
| Q4 24 | — | 5.4% | ||
| Q3 24 | -29.3% | 9.2% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 2.1% | ||
| Q1 24 | 16.0% | 2.2% |
設備投資強度CMSOLN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 49.5% | 4.2% | ||
| Q2 25 | 49.2% | — | ||
| Q1 25 | 37.0% | 3.7% | ||
| Q4 24 | — | 3.1% | ||
| Q3 24 | 47.1% | 2.7% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 3.4% | ||
| Q1 24 | 28.6% | 2.7% |
キャッシュ転換率CMSOLN
| Q4 25 | 1.65× | — | ||
| Q3 25 | 1.24× | 0.61× | ||
| Q2 25 | 2.06× | — | ||
| Q1 25 | 3.29× | -71.67× | ||
| Q4 24 | 1.52× | 14.03× | ||
| Q3 24 | 1.20× | — | ||
| Q2 24 | 3.57× | 1.25× | ||
| Q1 24 | 3.33× | 1.69× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
OLN
| Chlorinechlorinederivativesandothercoproducts | $456.2M | 27% |
| Causticsoda | $400.2M | 24% |
| Militaryandlawenforcement | $304.6M | 18% |
| Epoxyresins | $194.9M | 12% |
| Aromaticsandallylics | $164.4M | 10% |
| Commercial | $144.8M | 9% |
