vs
CMS Energy（CMS）とSunrun Inc.（RUN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CMS Energyの直近四半期売上が大きい（$2.1B vs $1.2B、Sunrun Inc.の約1.8倍）。CMS Energyの純利益率が高く（13.5% vs 8.9%、差は4.6%）。Sunrun Inc.の前年同期比売上増加率が高い（123.5% vs 13.0%）。過去8四半期でSunrun Inc.の売上複合成長率が高い（59.0% vs -0.2%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
Sunrun Inc.はアメリカの太陽光発電システム・バッテリー貯蔵製品プロバイダーで、主に住宅顧客向けにサービスを提供しています。2007年に設立され、本社はカリフォルニア州サンフランシスコに位置し、家庭向けクリーンエネルギーソリューションを展開しています。
CMS vs RUN — 直接比較
売上が大きい
CMS
1.8倍大きい
$1.2B
売上成長率が高い
RUN
+110.5%の差
13.0%
純利益率が高い
CMS
純利益率が4.6%高い
8.9%
2年売上CAGRが高い
RUN
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $1.2B |
| 純利益 | $289.0M | $103.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 20.4% | 8.4% |
| 純利益率 | 13.5% | 8.9% |
| 売上前年比 | 13.0% | 123.5% |
| 純利益前年比 | 9.1% | 103.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | $0.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMSRUN
| Q4 25 | $2.1B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $724.6M | ||
| Q2 25 | $1.8B | $569.3M | ||
| Q1 25 | $2.4B | $504.3M | ||
| Q4 24 | $1.9B | $518.5M | ||
| Q3 24 | $1.7B | $537.2M | ||
| Q2 24 | $1.6B | $523.9M | ||
| Q1 24 | $2.1B | $458.2M |
純利益CMSRUN
| Q4 25 | $289.0M | $103.6M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $16.6M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $279.8M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $50.0M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $-2.8B | ||
| Q3 24 | $253.0M | $-83.8M | ||
| Q2 24 | $198.0M | $139.1M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $-87.8M |
営業利益率CMSRUN
| Q4 25 | 20.4% | 8.4% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 17.6% | -19.7% | ||
| Q1 25 | 20.6% | -22.8% | ||
| Q4 24 | 22.5% | -628.0% | ||
| Q3 24 | 21.4% | -23.8% | ||
| Q2 24 | 18.0% | -24.4% | ||
| Q1 24 | 19.2% | -40.0% |
純利益率CMSRUN
| Q4 25 | 13.5% | 8.9% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 2.3% | ||
| Q2 25 | 11.2% | 49.1% | ||
| Q1 25 | 12.7% | 9.9% | ||
| Q4 24 | 14.0% | -542.7% | ||
| Q3 24 | 14.8% | -15.6% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 26.5% | ||
| Q1 24 | 13.4% | -19.2% |
EPS（希薄化後）CMSRUN
| Q4 25 | $0.94 | $0.38 | ||
| Q3 25 | $0.92 | $0.06 | ||
| Q2 25 | $0.66 | $1.07 | ||
| Q1 25 | $1.01 | $0.20 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $-12.59 | ||
| Q3 24 | $0.84 | $-0.37 | ||
| Q2 24 | $0.65 | $0.55 | ||
| Q1 24 | $0.96 | $-0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | — |
| 総負債低いほど良い | — | $14.7B |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $3.1B |
| 総資産 | $39.9B | $22.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 4.69× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMSRUN
| Q4 25 | $509.0M | — | ||
| Q3 25 | $362.0M | — | ||
| Q2 25 | $844.0M | — | ||
| Q1 25 | $465.0M | — | ||
| Q4 24 | $103.0M | — | ||
| Q3 24 | $412.0M | — | ||
| Q2 24 | $699.0M | — | ||
| Q1 24 | $802.0M | — |
総負債CMSRUN
| Q4 25 | — | $14.7B | ||
| Q3 25 | — | $14.6B | ||
| Q2 25 | — | $14.0B | ||
| Q1 25 | — | $13.6B | ||
| Q4 24 | — | $12.9B | ||
| Q3 24 | — | $12.5B | ||
| Q2 24 | — | $12.0B | ||
| Q1 24 | — | $11.1B |
株主資本CMSRUN
| Q4 25 | $9.1B | $3.1B | ||
| Q3 25 | $8.9B | $3.0B | ||
| Q2 25 | $8.4B | $2.9B | ||
| Q1 25 | $8.3B | $2.6B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $2.6B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $5.3B | ||
| Q2 24 | $8.0B | $5.4B | ||
| Q1 24 | $7.9B | $5.2B |
総資産CMSRUN
| Q4 25 | $39.9B | $22.6B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $22.2B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $21.2B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $20.4B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $19.9B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $22.1B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $21.4B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $20.8B |
負債/資本比率CMSRUN
| Q4 25 | — | 4.69× | ||
| Q3 25 | — | 4.90× | ||
| Q2 25 | — | 4.80× | ||
| Q1 25 | — | 5.19× | ||
| Q4 24 | — | 5.05× | ||
| Q3 24 | — | 2.36× | ||
| Q2 24 | — | 2.23× | ||
| Q1 24 | — | 2.15× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $96.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | 0.94× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMSRUN
| Q4 25 | $478.0M | $96.9M | ||
| Q3 25 | $343.0M | $-121.5M | ||
| Q2 25 | $414.0M | $-292.7M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $-104.2M | ||
| Q4 24 | $403.0M | $-258.4M | ||
| Q3 24 | $304.0M | $-156.2M | ||
| Q2 24 | $707.0M | $-208.5M | ||
| Q1 24 | $956.0M | $-143.1M |
フリーキャッシュフローCMSRUN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $-635.0M | — | ||
| Q2 25 | $-470.0M | — | ||
| Q1 25 | $112.0M | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $-156.4M | ||
| Q2 24 | $26.0M | — | ||
| Q1 24 | $343.0M | — |
FCFマージンCMSRUN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | -32.2% | — | ||
| Q2 25 | -26.1% | — | ||
| Q1 25 | 4.7% | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | -29.3% | -29.1% | ||
| Q2 24 | 1.6% | — | ||
| Q1 24 | 16.0% | — |
設備投資強度CMSRUN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 49.5% | — | ||
| Q2 25 | 49.2% | — | ||
| Q1 25 | 37.0% | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 47.1% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 43.2% | — | ||
| Q1 24 | 28.6% | — |
キャッシュ転換率CMSRUN
| Q4 25 | 1.65× | 0.94× | ||
| Q3 25 | 1.24× | -7.33× | ||
| Q2 25 | 2.06× | -1.05× | ||
| Q1 25 | 3.29× | -2.08× | ||
| Q4 24 | 1.52× | — | ||
| Q3 24 | 1.20× | — | ||
| Q2 24 | 3.57× | -1.50× | ||
| Q1 24 | 3.33× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
RUN
| Products | $692.3M | 60% |
| Customer Agreements | $435.2M | 38% |
| Manufactured Product Other | $56.7M | 5% |
| Incentives | $31.3M | 3% |
