vs
CMS Energy（CMS）とコンステレーション・ブランズ（STZ）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
コンステレーション・ブランズの直近四半期売上が大きい（$2.2B vs $2.1B、CMS Energyの約1.0倍）。コンステレーション・ブランズの純利益率が高く（22.6% vs 13.5%、差は9.1%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs -9.8%）。過去8四半期でコンステレーション・ブランズの売上複合成長率が高い（1.9% vs -0.2%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
コンステレーション・ブランズ社は米国ニューヨーク州ロチェスターに本拠を置くフォーチュン500入り企業で、ビール・ワイン・蒸留酒の製造・販売を主力とし、売上高ベースで米国最大のビール輸入業者であり、主要ビール供給業者の市場シェア第3位を占めます。Canopy Growthとの提携で医療・娯楽用大麻事業にも多額投資を行い、約40拠点、約9000人の従業員を擁しています。
CMS vs STZ — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $2.2B |
| 純利益 | $289.0M | $502.8M |
| 粗利率 | — | 53.2% |
| 営業利益率 | 20.4% | 31.1% |
| 純利益率 | 13.5% | 22.6% |
| 売上前年比 | 13.0% | -9.8% |
| 純利益前年比 | 9.1% | -18.4% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $2.1B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $2.5B | ||
| Q3 24 | $1.7B | $2.9B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $2.7B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $2.1B |
| Q4 25 | $289.0M | $502.8M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $466.0M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $516.1M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $-375.3M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $615.9M | ||
| Q3 24 | $253.0M | $-1.2B | ||
| Q2 24 | $198.0M | $877.0M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $392.4M |
| Q4 25 | — | 53.2% | ||
| Q3 25 | — | 52.8% | ||
| Q2 25 | — | 50.4% | ||
| Q1 25 | — | 51.5% | ||
| Q4 24 | — | 52.1% | ||
| Q3 24 | — | 51.8% | ||
| Q2 24 | — | 52.7% | ||
| Q1 24 | — | 48.6% |
| Q4 25 | 20.4% | 31.1% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 35.2% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 28.4% | ||
| Q1 25 | 20.6% | -6.9% | ||
| Q4 24 | 22.5% | 32.2% | ||
| Q3 24 | 21.4% | -42.1% | ||
| Q2 24 | 18.0% | 35.4% | ||
| Q1 24 | 19.2% | 29.4% |
| Q4 25 | 13.5% | 22.6% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 18.8% | ||
| Q2 25 | 11.2% | 20.5% | ||
| Q1 25 | 12.7% | -17.3% | ||
| Q4 24 | 14.0% | 25.0% | ||
| Q3 24 | 14.8% | -41.1% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 32.9% | ||
| Q1 24 | 13.4% | 18.3% |
| Q4 25 | $0.94 | — | ||
| Q3 25 | $0.92 | — | ||
| Q2 25 | $0.66 | — | ||
| Q1 25 | $1.01 | — | ||
| Q4 24 | $0.88 | — | ||
| Q3 24 | $0.84 | — | ||
| Q2 24 | $0.65 | — | ||
| Q1 24 | $0.96 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | $152.4M |
| 総負債低いほど良い | — | $10.3B |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $7.7B |
| 総資産 | $39.9B | $21.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.33× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $509.0M | $152.4M | ||
| Q3 25 | $362.0M | $72.0M | ||
| Q2 25 | $844.0M | $73.9M | ||
| Q1 25 | $465.0M | $68.1M | ||
| Q4 24 | $103.0M | $73.7M | ||
| Q3 24 | $412.0M | $64.6M | ||
| Q2 24 | $699.0M | $73.8M | ||
| Q1 24 | $802.0M | $152.4M |
| Q4 25 | — | $10.3B | ||
| Q3 25 | — | $10.3B | ||
| Q2 25 | — | $11.2B | ||
| Q1 25 | — | $10.7B | ||
| Q4 24 | — | $10.7B | ||
| Q3 24 | — | $11.1B | ||
| Q2 24 | — | $11.1B | ||
| Q1 24 | — | $11.6B |
| Q4 25 | $9.1B | $7.7B | ||
| Q3 25 | $8.9B | $7.5B | ||
| Q2 25 | $8.4B | $7.3B | ||
| Q1 25 | $8.3B | $6.9B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $7.8B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $7.9B | ||
| Q2 24 | $8.0B | $10.3B | ||
| Q1 24 | $7.9B | $9.7B |
| Q4 25 | $39.9B | $21.7B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $21.4B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $22.3B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $21.7B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $22.8B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $23.1B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $26.1B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $25.7B |
| Q4 25 | — | 1.33× | ||
| Q3 25 | — | 1.37× | ||
| Q2 25 | — | 1.54× | ||
| Q1 25 | — | 1.55× | ||
| Q4 24 | — | 1.37× | ||
| Q3 24 | — | 1.41× | ||
| Q2 24 | — | 1.08× | ||
| Q1 24 | — | 1.19× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $616.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $370.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 16.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 11.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | 1.23× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $478.0M | $616.9M | ||
| Q3 25 | $343.0M | $852.1M | ||
| Q2 25 | $414.0M | $637.2M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $594.7M | ||
| Q4 24 | $403.0M | $685.2M | ||
| Q3 24 | $304.0M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $707.0M | $690.5M | ||
| Q1 24 | $956.0M | $433.2M |
| Q4 25 | — | $370.9M | ||
| Q3 25 | $-635.0M | $634.8M | ||
| Q2 25 | $-470.0M | $444.4M | ||
| Q1 25 | $112.0M | $312.1M | ||
| Q4 24 | — | $456.8M | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $854.0M | ||
| Q2 24 | $26.0M | $315.2M | ||
| Q1 24 | $343.0M | $76.0M |
| Q4 25 | — | 16.7% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 25.6% | ||
| Q2 25 | -26.1% | 17.7% | ||
| Q1 25 | 4.7% | 14.4% | ||
| Q4 24 | — | 18.5% | ||
| Q3 24 | -29.3% | 29.3% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 11.8% | ||
| Q1 24 | 16.0% | 3.6% |
| Q4 25 | — | 11.1% | ||
| Q3 25 | 49.5% | 8.8% | ||
| Q2 25 | 49.2% | 7.7% | ||
| Q1 25 | 37.0% | 13.1% | ||
| Q4 24 | — | 9.3% | ||
| Q3 24 | 47.1% | 11.2% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 14.1% | ||
| Q1 24 | 28.6% | 16.7% |
| Q4 25 | 1.65× | 1.23× | ||
| Q3 25 | 1.24× | 1.83× | ||
| Q2 25 | 2.06× | 1.23× | ||
| Q1 25 | 3.29× | — | ||
| Q4 24 | 1.52× | 1.11× | ||
| Q3 24 | 1.20× | — | ||
| Q2 24 | 3.57× | 0.79× | ||
| Q1 24 | 3.33× | 1.10× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
STZ
| Beer | $2.0B | 90% |
| Constellation Wines And Spirits | $213.1M | 10% |
