vs
CMS Energy（CMS）とHANOVER INSURANCE GROUP, INC.（THG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CMS Energyの直近四半期売上が大きい（$2.1B vs $1.7B、HANOVER INSURANCE GROUP, INC.の約1.3倍）。CMS Energyの純利益率が高く（13.5% vs 11.9%、差は1.7%）。CMS Energyの前年同期比売上増加率が高い（13.0% vs 5.5%）。過去8四半期でHANOVER INSURANCE GROUP, INC.の売上複合成長率が高い（3.8% vs -0.2%）
CMSエナジーは米国ミシガン州ジャクソンに本社を置くエネルギー企業で、主に同州内で公益事業を展開している。主力事業を担うConsumers Energyは1886年から事業を開始し、同州600万人以上の住民に電気と天然ガスを供給するほか、非公益事業部門は米国内の独立系発電事業を中心に運営している。
ハノーバー保険グループは米国マサチューセッツ州ウースターに本社を置く保険会社です。1852年に損害保険会社として設立され、原名で上場を続けていましたが、1990年代初頭にオルメリカ損害保険会社に社名を変更しました。
CMS vs THG — 直接比較
売上が大きい
CMS
1.3倍大きい
$1.7B
売上成長率が高い
CMS
+7.4%の差
5.5%
純利益率が高い
CMS
純利益率が1.7%高い
11.9%
2年売上CAGRが高い
THG
2年複合成長率
-0.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.1B | $1.7B |
| 純利益 | $289.0M | $198.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 20.4% | 17.3% |
| 純利益率 | 13.5% | 11.9% |
| 売上前年比 | 13.0% | 5.5% |
| 純利益前年比 | 9.1% | 18.2% |
| EPS（希薄化後） | $0.94 | $5.46 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CMSTHG
| Q4 25 | $2.1B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $1.7B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $1.5B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $1.6B |
純利益CMSTHG
| Q4 25 | $289.0M | $198.5M | ||
| Q3 25 | $277.0M | $178.7M | ||
| Q2 25 | $201.0M | $157.1M | ||
| Q1 25 | $304.0M | $128.2M | ||
| Q4 24 | $265.0M | $167.9M | ||
| Q3 24 | $253.0M | $102.1M | ||
| Q2 24 | $198.0M | $40.5M | ||
| Q1 24 | $287.0M | $115.5M |
営業利益率CMSTHG
| Q4 25 | 20.4% | 17.3% | ||
| Q3 25 | 24.4% | 14.9% | ||
| Q2 25 | 17.6% | 12.7% | ||
| Q1 25 | 20.6% | 11.6% | ||
| Q4 24 | 22.5% | 16.1% | ||
| Q3 24 | 21.4% | 9.6% | ||
| Q2 24 | 18.0% | 6.2% | ||
| Q1 24 | 19.2% | 9.7% |
純利益率CMSTHG
| Q4 25 | 13.5% | 11.9% | ||
| Q3 25 | 14.0% | 10.7% | ||
| Q2 25 | 11.2% | 9.5% | ||
| Q1 25 | 12.7% | 8.0% | ||
| Q4 24 | 14.0% | 10.6% | ||
| Q3 24 | 14.8% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 12.6% | 2.6% | ||
| Q1 24 | 13.4% | 7.4% |
EPS（希薄化後）CMSTHG
| Q4 25 | $0.94 | $5.46 | ||
| Q3 25 | $0.92 | $4.90 | ||
| Q2 25 | $0.66 | $4.30 | ||
| Q1 25 | $1.01 | $3.50 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $4.60 | ||
| Q3 24 | $0.84 | $2.80 | ||
| Q2 24 | $0.65 | $1.12 | ||
| Q1 24 | $0.96 | $3.18 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $509.0M | $1.1B |
| 総負債低いほど良い | — | $843.3M |
| 株主資本純資産 | $9.1B | $3.6B |
| 総資産 | $39.9B | $16.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.24× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CMSTHG
| Q4 25 | $509.0M | $1.1B | ||
| Q3 25 | $362.0M | $915.7M | ||
| Q2 25 | $844.0M | $244.1M | ||
| Q1 25 | $465.0M | $315.1M | ||
| Q4 24 | $103.0M | $435.5M | ||
| Q3 24 | $412.0M | $427.1M | ||
| Q2 24 | $699.0M | $337.6M | ||
| Q1 24 | $802.0M | $264.6M |
総負債CMSTHG
| Q4 25 | — | $843.3M | ||
| Q3 25 | — | $843.0M | ||
| Q2 25 | — | $347.8M | ||
| Q1 25 | — | $722.5M | ||
| Q4 24 | — | $722.3M | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本CMSTHG
| Q4 25 | $9.1B | $3.6B | ||
| Q3 25 | $8.9B | $3.4B | ||
| Q2 25 | $8.4B | $3.2B | ||
| Q1 25 | $8.3B | $3.0B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $2.8B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $2.9B | ||
| Q2 24 | $8.0B | $2.6B | ||
| Q1 24 | $7.9B | $2.5B |
総資産CMSTHG
| Q4 25 | $39.9B | $16.9B | ||
| Q3 25 | $38.0B | $16.8B | ||
| Q2 25 | $37.7B | $15.7B | ||
| Q1 25 | $36.3B | $15.5B | ||
| Q4 24 | $35.9B | $15.3B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $15.4B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $14.9B | ||
| Q1 24 | $33.9B | $14.6B |
負債/資本比率CMSTHG
| Q4 25 | — | 0.24× | ||
| Q3 25 | — | 0.25× | ||
| Q2 25 | — | 0.11× | ||
| Q1 25 | — | 0.24× | ||
| Q4 24 | — | 0.25× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $478.0M | $378.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $377.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 22.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.65× | 1.91× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCMSTHG
| Q4 25 | $478.0M | $378.2M | ||
| Q3 25 | $343.0M | $554.4M | ||
| Q2 25 | $414.0M | $206.6M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $38.9M | ||
| Q4 24 | $403.0M | $213.5M | ||
| Q3 24 | $304.0M | $394.7M | ||
| Q2 24 | $707.0M | $139.5M | ||
| Q1 24 | $956.0M | $58.7M |
フリーキャッシュフローCMSTHG
| Q4 25 | — | $377.0M | ||
| Q3 25 | $-635.0M | $551.4M | ||
| Q2 25 | $-470.0M | $204.9M | ||
| Q1 25 | $112.0M | $37.1M | ||
| Q4 24 | — | $210.5M | ||
| Q3 24 | $-502.0M | $392.3M | ||
| Q2 24 | $26.0M | $137.3M | ||
| Q1 24 | $343.0M | $56.1M |
FCFマージンCMSTHG
| Q4 25 | — | 22.6% | ||
| Q3 25 | -32.2% | 33.1% | ||
| Q2 25 | -26.1% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 4.7% | 2.3% | ||
| Q4 24 | — | 13.3% | ||
| Q3 24 | -29.3% | 25.1% | ||
| Q2 24 | 1.6% | 8.9% | ||
| Q1 24 | 16.0% | 3.6% |
設備投資強度CMSTHG
| Q4 25 | — | 0.1% | ||
| Q3 25 | 49.5% | 0.2% | ||
| Q2 25 | 49.2% | 0.1% | ||
| Q1 25 | 37.0% | 0.1% | ||
| Q4 24 | — | 0.2% | ||
| Q3 24 | 47.1% | 0.2% | ||
| Q2 24 | 43.2% | 0.1% | ||
| Q1 24 | 28.6% | 0.2% |
キャッシュ転換率CMSTHG
| Q4 25 | 1.65× | 1.91× | ||
| Q3 25 | 1.24× | 3.10× | ||
| Q2 25 | 2.06× | 1.32× | ||
| Q1 25 | 3.29× | 0.30× | ||
| Q4 24 | 1.52× | 1.27× | ||
| Q3 24 | 1.20× | 3.87× | ||
| Q2 24 | 3.57× | 3.44× | ||
| Q1 24 | 3.33× | 0.51× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CMS
| Electric Utility | $1.3B | 59% |
| Gas Utility | $803.0M | 38% |
| North Star Clean Energy | $77.0M | 4% |
THG
| Personal Lines Segment | $684.6M | 41% |
| Core Commercial Lines Segment | $617.8M | 37% |
| Specialty Lines Segment | $377.9M | 23% |
