vs
カーチス・ライト（CW）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
カーチス・ライトの直近四半期売上が大きい（$947.0M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.6倍）。カーチス・ライトの純利益率が高く（14.5% vs -21.0%、差は35.5%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 14.9%）。カーチス・ライトの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$315.1M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 15.2%）
カーチス・ライト社はノースカロライナ州デビッドソンに本社を置く米国の製造・サービスプロバイダーで、国内外に工場と事業拠点を構える。1929年にカーチス社、ライト社と複数のサプライヤーが合併して設立され、設立直後から米国最大の航空企業となり、二战中に米軍向け14万2000基以上の航空エンジンを生産した。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
CW vs STEP — 直接比較
売上が大きい
CW
1.6倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+58.1%の差
14.9%
純利益率が高い
CW
純利益率が35.5%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
CW
FCF $288.4M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
15.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $947.0M | $586.5M |
| 純利益 | $137.0M | $-123.5M |
| 粗利率 | 37.5% | — |
| 営業利益率 | 19.2% | -33.2% |
| 純利益率 | 14.5% | -21.0% |
| 売上前年比 | 14.9% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 16.2% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $3.69 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CWSTEP
| Q4 25 | $947.0M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $869.2M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $876.6M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $805.6M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $824.3M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $798.9M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $784.8M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $713.2M | $356.8M |
純利益CWSTEP
| Q4 25 | $137.0M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $124.8M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $121.1M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $101.3M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $117.9M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $111.2M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $99.5M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $76.5M | $30.8M |
粗利率CWSTEP
| Q4 25 | 37.5% | — | ||
| Q3 25 | 37.7% | — | ||
| Q2 25 | 37.2% | — | ||
| Q1 25 | 36.3% | — | ||
| Q4 24 | 38.5% | — | ||
| Q3 24 | 37.3% | — | ||
| Q2 24 | 36.2% | — | ||
| Q1 24 | 35.6% | — |
営業利益率CWSTEP
| Q4 25 | 19.2% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 19.1% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 17.8% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 16.0% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 18.8% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 18.1% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 16.4% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 14.0% | 26.5% |
純利益率CWSTEP
| Q4 25 | 14.5% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 14.4% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 13.8% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 12.6% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 14.3% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 13.9% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 12.7% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 10.7% | 8.6% |
EPS（希薄化後）CWSTEP
| Q4 25 | $3.69 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $3.31 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $3.19 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $2.68 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $3.09 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $2.89 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $2.58 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.99 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | — |
| 総負債低いほど良い | $957.9M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $2.5B | $-378.8M |
| 総資産 | $5.2B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.38× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CWSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | $226.5M | — | ||
| Q4 24 | $385.0M | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | $338.0M | — |
総負債CWSTEP
| Q4 25 | $957.9M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $968.6M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $958.4M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $958.6M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $1.0B | $168.9M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $172.3M | ||
| Q2 24 | $1.0B | $172.1M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $148.8M |
株主資本CWSTEP
| Q4 25 | $2.5B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $2.5B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $2.7B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $2.6B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $2.4B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $2.5B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $2.4B | $324.5M |
総資産CWSTEP
| Q4 25 | $5.2B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $5.1B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $5.2B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $5.0B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $5.0B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $4.9B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $4.7B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $4.6B | $3.8B |
負債/資本比率CWSTEP
| Q4 25 | 0.38× | — | ||
| Q3 25 | 0.38× | — | ||
| Q2 25 | 0.35× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.37× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.43× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.42× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.43× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.44× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $352.7M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $315.1M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 33.3% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.0% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.57× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $553.7M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCWSTEP
| Q4 25 | $352.7M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $192.8M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $136.6M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $-38.8M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $301.3M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $177.3M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $111.3M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $-45.6M | $7.6M |
フリーキャッシュフローCWSTEP
| Q4 25 | $315.1M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $175.9M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $117.2M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $-54.5M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $278.0M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $162.7M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $100.3M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $-57.7M | $6.7M |
FCFマージンCWSTEP
| Q4 25 | 33.3% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 20.2% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 13.4% | 12.4% | ||
| Q1 25 | -6.8% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 33.7% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 20.4% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 12.8% | 26.6% | ||
| Q1 24 | -8.1% | 1.9% |
設備投資強度CWSTEP
| Q4 25 | 4.0% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.9% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 2.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.0% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.8% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.8% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 1.4% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 1.7% | 0.3% |
キャッシュ転換率CWSTEP
| Q4 25 | 2.57× | — | ||
| Q3 25 | 1.54× | — | ||
| Q2 25 | 1.13× | — | ||
| Q1 25 | -0.38× | — | ||
| Q4 24 | 2.56× | — | ||
| Q3 24 | 1.59× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.12× | 3.76× | ||
| Q1 24 | -0.60× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CW
| Naval Power | $417.4M | 44% |
| Defense Electronics | $268.3M | 28% |
| Aerospace Industrial | $262.4M | 28% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
