vs
eHealth, Inc.（EHTH）とマーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $326.2M、eHealth, Inc.の約20.2倍）。eHealth, Inc.の純利益率が高く（26.7% vs 12.4%、差は14.3%）。マーシュ・アンド・マクレナンの前年同期比売上増加率が高い（8.7% vs 3.5%）。マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$2.1B vs $-36.1M）。過去8四半期でeHealth, Inc.の売上複合成長率が高い（87.3% vs 0.9%）
eHealth, Inc.はeHealthInsuranceとして事業を展開する上場企業で、健康保険を扱うオンラインマーケットプレイスです。デラウェア州で法人登記し、本社はカリフォルニア州サンタクララに置かれています。メディケア関連の処方薬プラン、メディギャップ、メディケアアドバンテージプランを主力に個人向け健康保険も販売しており、米国全50州とワシトンD.C.で事業を展開しています。
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
EHTH vs MRSH — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $326.2M | $6.6B |
| 純利益 | $87.2M | $821.0M |
| 粗利率 | 55.3% | — |
| 営業利益率 | 38.7% | 18.5% |
| 純利益率 | 26.7% | 12.4% |
| 売上前年比 | 3.5% | 8.7% |
| 純利益前年比 | -10.6% | 4.2% |
| EPS（希薄化後） | $2.43 | $1.68 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $326.2M | $6.6B | ||
| Q3 25 | $53.9M | $6.4B | ||
| Q2 25 | $60.8M | $7.0B | ||
| Q1 25 | $113.1M | $7.1B | ||
| Q4 24 | $315.2M | $6.1B | ||
| Q3 24 | $58.4M | $5.7B | ||
| Q2 24 | $65.9M | $6.2B | ||
| Q1 24 | $93.0M | $6.5B |
| Q4 25 | $87.2M | $821.0M | ||
| Q3 25 | $-31.7M | $747.0M | ||
| Q2 25 | $-17.4M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $1.9M | $1.4B | ||
| Q4 24 | $97.5M | $788.0M | ||
| Q3 24 | $-42.5M | $747.0M | ||
| Q2 24 | $-28.0M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $-17.0M | $1.4B |
| Q4 25 | 55.3% | — | ||
| Q3 25 | -0.3% | — | ||
| Q2 25 | 31.1% | — | ||
| Q1 25 | 36.9% | — | ||
| Q4 24 | 52.0% | — | ||
| Q3 24 | -6.5% | — | ||
| Q2 24 | 28.7% | — | ||
| Q1 24 | 31.7% | — |
| Q4 25 | 38.7% | 18.5% | ||
| Q3 25 | -77.1% | 18.4% | ||
| Q2 25 | -37.9% | 26.2% | ||
| Q1 25 | 4.2% | 28.4% | ||
| Q4 24 | 35.7% | 18.8% | ||
| Q3 24 | -74.0% | 19.4% | ||
| Q2 24 | -42.5% | 26.4% | ||
| Q1 24 | -19.3% | 29.7% |
| Q4 25 | 26.7% | 12.4% | ||
| Q3 25 | -58.8% | 11.8% | ||
| Q2 25 | -28.6% | 17.4% | ||
| Q1 25 | 1.7% | 19.6% | ||
| Q4 24 | 30.9% | 13.0% | ||
| Q3 24 | -72.7% | 13.1% | ||
| Q2 24 | -42.5% | 18.1% | ||
| Q1 24 | -18.3% | 21.6% |
| Q4 25 | $2.43 | $1.68 | ||
| Q3 25 | $-1.46 | $1.51 | ||
| Q2 25 | $-0.98 | $2.45 | ||
| Q1 25 | $-0.33 | $2.79 | ||
| Q4 24 | $2.93 | $1.58 | ||
| Q3 24 | $-1.83 | $1.51 | ||
| Q2 24 | $-1.33 | $2.27 | ||
| Q1 24 | $-0.96 | $2.82 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $73.7M | $2.7B |
| 総負債低いほど良い | — | $19.6B |
| 株主資本純資産 | $591.6M | $15.3B |
| 総資産 | $1.3B | $58.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.28× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $73.7M | $2.7B | ||
| Q3 25 | $63.1M | $2.5B | ||
| Q2 25 | $65.9M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $121.1M | $1.6B | ||
| Q4 24 | $39.2M | $2.4B | ||
| Q3 24 | $64.0M | $1.8B | ||
| Q2 24 | $126.3M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $175.0M | $1.5B |
| Q4 25 | — | $19.6B | ||
| Q3 25 | — | $19.6B | ||
| Q2 25 | — | $19.6B | ||
| Q1 25 | — | $19.5B | ||
| Q4 24 | — | $19.9B | ||
| Q3 24 | — | $12.8B | ||
| Q2 24 | — | $12.8B | ||
| Q1 24 | — | $13.4B |
| Q4 25 | $591.6M | $15.3B | ||
| Q3 25 | $514.2M | $15.4B | ||
| Q2 25 | $554.9M | $16.0B | ||
| Q1 25 | $581.6M | $14.3B | ||
| Q4 24 | $588.4M | $13.5B | ||
| Q3 24 | $499.3M | $13.9B | ||
| Q2 24 | $548.9M | $13.6B | ||
| Q1 24 | $582.8M | $12.6B |
| Q4 25 | $1.3B | $58.7B | ||
| Q3 25 | $1.0B | $58.8B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $58.6B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $57.0B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $56.5B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $49.9B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $48.6B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $47.6B |
| Q4 25 | — | 1.28× | ||
| Q3 25 | — | 1.27× | ||
| Q2 25 | — | 1.23× | ||
| Q1 25 | — | 1.37× | ||
| Q4 24 | — | 1.47× | ||
| Q3 24 | — | 0.93× | ||
| Q2 24 | — | 0.94× | ||
| Q1 24 | — | 1.06× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-35.9M | $2.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-36.1M | $2.1B |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.1% | 31.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.0% | 1.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.41× | 2.63× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-27.6M | $5.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-35.9M | $2.2B | ||
| Q3 25 | $-25.3M | $2.1B | ||
| Q2 25 | $-41.2M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $77.1M | $-622.0M | ||
| Q4 24 | $-27.7M | $2.0B | ||
| Q3 24 | $-29.3M | $1.9B | ||
| Q2 24 | $-32.2M | $1.2B | ||
| Q1 24 | $70.8M | $-781.0M |
| Q4 25 | $-36.1M | $2.1B | ||
| Q3 25 | $-25.5M | $2.0B | ||
| Q2 25 | $-42.8M | $1.6B | ||
| Q1 25 | $76.8M | $-677.0M | ||
| Q4 24 | $-28.3M | $1.9B | ||
| Q3 24 | $-30.3M | $1.8B | ||
| Q2 24 | $-32.4M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $70.6M | $-868.0M |
| Q4 25 | -11.1% | 31.2% | ||
| Q3 25 | -47.4% | 31.6% | ||
| Q2 25 | -70.4% | 23.1% | ||
| Q1 25 | 67.9% | -9.6% | ||
| Q4 24 | -9.0% | 31.0% | ||
| Q3 24 | -51.8% | 32.3% | ||
| Q2 24 | -49.3% | 18.2% | ||
| Q1 24 | 75.9% | -13.4% |
| Q4 25 | 0.0% | 1.6% | ||
| Q3 25 | 0.4% | 1.1% | ||
| Q2 25 | 2.6% | 0.8% | ||
| Q1 25 | 0.3% | 0.8% | ||
| Q4 24 | 0.2% | 1.3% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 1.3% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 1.3% | ||
| Q1 24 | 0.2% | 1.3% |
| Q4 25 | -0.41× | 2.63× | ||
| Q3 25 | — | 2.79× | ||
| Q2 25 | — | 1.38× | ||
| Q1 25 | 39.55× | -0.45× | ||
| Q4 24 | -0.28× | 2.48× | ||
| Q3 24 | — | 2.56× | ||
| Q2 24 | — | 1.08× | ||
| Q1 24 | — | -0.56× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EHTH
| Medicare | $282.7M | 87% |
| Other | $29.2M | 9% |
| Ancillaries | $7.9M | 2% |
| Commission Members Approved In Prior Periods | $3.8M | 1% |
| Small Business | $3.1M | 1% |
| Commission Revenue From Renewals | $2.4M | 1% |
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
