vs
eHealth, Inc.（EHTH）とUltragenyx Pharmaceutical Inc.（RARE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
eHealth, Inc.の直近四半期売上が大きい（$326.2M vs $207.3M、Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の約1.6倍）。eHealth, Inc.の純利益率が高く（26.7% vs -62.0%、差は88.7%）。Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の前年同期比売上増加率が高い（25.9% vs 3.5%）。eHealth, Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$-36.1M vs $-100.8M）。過去8四半期でeHealth, Inc.の売上複合成長率が高い（87.3% vs 38.0%）
eHealth, Inc.はeHealthInsuranceとして事業を展開する上場企業で、健康保険を扱うオンラインマーケットプレイスです。デラウェア州で法人登記し、本社はカリフォルニア州サンタクララに置かれています。メディケア関連の処方薬プラン、メディギャップ、メディケアアドバンテージプランを主力に個人向け健康保険も販売しており、米国全50州とワシトンD.C.で事業を展開しています。
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.はアメリカ発祥のバイオ医薬品企業で、希少疾患・超希少遺伝性疾患の革新的治療薬の研究開発に特化しています。これらの疾患の多くは承認済みの治療法がなく、医療ニーズが大きく満たされていない領域です。同社は生物製剤、低分子化合物、遺伝子治療、アンチセンスオリゴヌクレオチド、mRNAなど複数の薬剤モダリティを活用し、骨・内分泌・代謝・筋肉・中枢神経系疾患の分野で開発を進めています。
EHTH vs RARE — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $326.2M | $207.3M |
| 純利益 | $87.2M | $-128.6M |
| 粗利率 | 55.3% | — |
| 営業利益率 | 38.7% | -54.7% |
| 純利益率 | 26.7% | -62.0% |
| 売上前年比 | 3.5% | 25.9% |
| 純利益前年比 | -10.6% | 3.5% |
| EPS（希薄化後） | $2.43 | $-1.28 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $326.2M | $207.3M | ||
| Q3 25 | $53.9M | $159.9M | ||
| Q2 25 | $60.8M | $166.5M | ||
| Q1 25 | $113.1M | $139.3M | ||
| Q4 24 | $315.2M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $58.4M | $139.5M | ||
| Q2 24 | $65.9M | $147.0M | ||
| Q1 24 | $93.0M | $108.8M |
| Q4 25 | $87.2M | $-128.6M | ||
| Q3 25 | $-31.7M | $-180.4M | ||
| Q2 25 | $-17.4M | $-115.0M | ||
| Q1 25 | $1.9M | $-151.1M | ||
| Q4 24 | $97.5M | $-133.2M | ||
| Q3 24 | $-42.5M | $-133.5M | ||
| Q2 24 | $-28.0M | $-131.6M | ||
| Q1 24 | $-17.0M | $-170.7M |
| Q4 25 | 55.3% | — | ||
| Q3 25 | -0.3% | — | ||
| Q2 25 | 31.1% | — | ||
| Q1 25 | 36.9% | — | ||
| Q4 24 | 52.0% | — | ||
| Q3 24 | -6.5% | — | ||
| Q2 24 | 28.7% | — | ||
| Q1 24 | 31.7% | — |
| Q4 25 | 38.7% | -54.7% | ||
| Q3 25 | -77.1% | -106.9% | ||
| Q2 25 | -37.9% | -64.8% | ||
| Q1 25 | 4.2% | -102.6% | ||
| Q4 24 | 35.7% | -74.3% | ||
| Q3 24 | -74.0% | -94.6% | ||
| Q2 24 | -42.5% | -79.1% | ||
| Q1 24 | -19.3% | -151.9% |
| Q4 25 | 26.7% | -62.0% | ||
| Q3 25 | -58.8% | -112.8% | ||
| Q2 25 | -28.6% | -69.0% | ||
| Q1 25 | 1.7% | -108.5% | ||
| Q4 24 | 30.9% | -80.9% | ||
| Q3 24 | -72.7% | -95.7% | ||
| Q2 24 | -42.5% | -89.5% | ||
| Q1 24 | -18.3% | -156.8% |
| Q4 25 | $2.43 | $-1.28 | ||
| Q3 25 | $-1.46 | $-1.81 | ||
| Q2 25 | $-0.98 | $-1.17 | ||
| Q1 25 | $-0.33 | $-1.57 | ||
| Q4 24 | $2.93 | $-1.34 | ||
| Q3 24 | $-1.83 | $-1.40 | ||
| Q2 24 | $-1.33 | $-1.52 | ||
| Q1 24 | $-0.96 | $-2.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $73.7M | $421.0M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $591.6M | $-80.0M |
| 総資産 | $1.3B | $1.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $73.7M | $421.0M | ||
| Q3 25 | $63.1M | $202.5M | ||
| Q2 25 | $65.9M | $176.3M | ||
| Q1 25 | $121.1M | $127.1M | ||
| Q4 24 | $39.2M | $174.0M | ||
| Q3 24 | $64.0M | $150.6M | ||
| Q2 24 | $126.3M | $480.7M | ||
| Q1 24 | $175.0M | $112.3M |
| Q4 25 | $591.6M | $-80.0M | ||
| Q3 25 | $514.2M | $9.2M | ||
| Q2 25 | $554.9M | $151.3M | ||
| Q1 25 | $581.6M | $144.2M | ||
| Q4 24 | $588.4M | $255.0M | ||
| Q3 24 | $499.3M | $346.8M | ||
| Q2 24 | $548.9M | $432.4M | ||
| Q1 24 | $582.8M | $140.3M |
| Q4 25 | $1.3B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $1.0B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $1.3B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-35.9M | $-99.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-36.1M | $-100.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.1% | -48.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.0% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.41× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-27.6M | $-472.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-35.9M | $-99.8M | ||
| Q3 25 | $-25.3M | $-91.4M | ||
| Q2 25 | $-41.2M | $-108.3M | ||
| Q1 25 | $77.1M | $-166.5M | ||
| Q4 24 | $-27.7M | $-79.3M | ||
| Q3 24 | $-29.3M | $-67.0M | ||
| Q2 24 | $-32.2M | $-77.0M | ||
| Q1 24 | $70.8M | $-190.7M |
| Q4 25 | $-36.1M | $-100.8M | ||
| Q3 25 | $-25.5M | $-92.7M | ||
| Q2 25 | $-42.8M | $-110.7M | ||
| Q1 25 | $76.8M | $-167.8M | ||
| Q4 24 | $-28.3M | $-79.5M | ||
| Q3 24 | $-30.3M | $-68.6M | ||
| Q2 24 | $-32.4M | $-79.0M | ||
| Q1 24 | $70.6M | $-193.9M |
| Q4 25 | -11.1% | -48.6% | ||
| Q3 25 | -47.4% | -58.0% | ||
| Q2 25 | -70.4% | -66.5% | ||
| Q1 25 | 67.9% | -120.5% | ||
| Q4 24 | -9.0% | -48.3% | ||
| Q3 24 | -51.8% | -49.2% | ||
| Q2 24 | -49.3% | -53.7% | ||
| Q1 24 | 75.9% | -178.2% |
| Q4 25 | 0.0% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 0.4% | 0.8% | ||
| Q2 25 | 2.6% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 0.3% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 0.2% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 1.2% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 1.4% | ||
| Q1 24 | 0.2% | 3.0% |
| Q4 25 | -0.41× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | 39.55× | — | ||
| Q4 24 | -0.28× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EHTH
| Medicare | $282.7M | 87% |
| Other | $29.2M | 9% |
| Ancillaries | $7.9M | 2% |
| Commission Members Approved In Prior Periods | $3.8M | 1% |
| Small Business | $3.1M | 1% |
| Commission Revenue From Renewals | $2.4M | 1% |
RARE
| Royalty | $105.6M | 51% |
| Products | $101.7M | 49% |
