vs
ボールドウィン（BWIN）とeHealth, Inc.（EHTH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ボールドウィンの直近四半期売上が大きい（$344.6M vs $326.2M、eHealth, Inc.の約1.1倍）。eHealth, Inc.の純利益率が高く（26.7% vs -7.5%、差は34.2%）。ボールドウィンの前年同期比売上増加率が高い（5.5% vs 3.5%）。ボールドウィンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$-84.0K vs $-36.1M）。過去8四半期でeHealth, Inc.の売上複合成長率が高い（87.3% vs -4.5%）
ボールドウィン・ピアノはアメリカの有名なピアノブランドで、かつてアメリカ最大の鍵盤楽器メーカーでした。「アメリカで最も愛されるピアノ」をキャッチコピーとして展開し、2001年よりギブソン・ブランズ傘下の子会社となり、2008年12月に米国本土での生産を停止し、製造拠点を中国に移転しました。
eHealth, Inc.はeHealthInsuranceとして事業を展開する上場企業で、健康保険を扱うオンラインマーケットプレイスです。デラウェア州で法人登記し、本社はカリフォルニア州サンタクララに置かれています。メディケア関連の処方薬プラン、メディギャップ、メディケアアドバンテージプランを主力に個人向け健康保険も販売しており、米国全50州とワシトンD.C.で事業を展開しています。
BWIN vs EHTH — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $344.6M | $326.2M |
| 純利益 | $-25.9M | $87.2M |
| 粗利率 | — | 55.3% |
| 営業利益率 | -3.8% | 38.7% |
| 純利益率 | -7.5% | 26.7% |
| 売上前年比 | 5.5% | 3.5% |
| 純利益前年比 | -28.3% | -10.6% |
| EPS（希薄化後） | $-0.38 | $2.43 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $344.6M | $326.2M | ||
| Q3 25 | $362.3M | $53.9M | ||
| Q2 25 | $376.2M | $60.8M | ||
| Q1 25 | $410.5M | $113.1M | ||
| Q4 24 | $326.7M | $315.2M | ||
| Q3 24 | $335.2M | $58.4M | ||
| Q2 24 | $337.1M | $65.9M | ||
| Q1 24 | $378.1M | $93.0M |
| Q4 25 | $-25.9M | $87.2M | ||
| Q3 25 | $-18.7M | $-31.7M | ||
| Q2 25 | $-3.2M | $-17.4M | ||
| Q1 25 | $13.9M | $1.9M | ||
| Q4 24 | $-20.2M | $97.5M | ||
| Q3 24 | $-8.4M | $-42.5M | ||
| Q2 24 | $-17.6M | $-28.0M | ||
| Q1 24 | $21.6M | $-17.0M |
| Q4 25 | — | 55.3% | ||
| Q3 25 | — | -0.3% | ||
| Q2 25 | — | 31.1% | ||
| Q1 25 | — | 36.9% | ||
| Q4 24 | — | 52.0% | ||
| Q3 24 | — | -6.5% | ||
| Q2 24 | — | 28.7% | ||
| Q1 24 | — | 31.7% |
| Q4 25 | -3.8% | 38.7% | ||
| Q3 25 | 0.9% | -77.1% | ||
| Q2 25 | 7.4% | -37.9% | ||
| Q1 25 | 13.6% | 4.2% | ||
| Q4 24 | -1.7% | 35.7% | ||
| Q3 24 | 4.6% | -74.0% | ||
| Q2 24 | 4.9% | -42.5% | ||
| Q1 24 | 9.1% | -19.3% |
| Q4 25 | -7.5% | 26.7% | ||
| Q3 25 | -5.2% | -58.8% | ||
| Q2 25 | -0.8% | -28.6% | ||
| Q1 25 | 3.4% | 1.7% | ||
| Q4 24 | -6.2% | 30.9% | ||
| Q3 24 | -2.5% | -72.7% | ||
| Q2 24 | -5.2% | -42.5% | ||
| Q1 24 | 5.7% | -18.3% |
| Q4 25 | $-0.38 | $2.43 | ||
| Q3 25 | $-0.27 | $-1.46 | ||
| Q2 25 | $-0.05 | $-0.98 | ||
| Q1 25 | $0.20 | $-0.33 | ||
| Q4 24 | $-0.31 | $2.93 | ||
| Q3 24 | $-0.13 | $-1.83 | ||
| Q2 24 | $-0.28 | $-1.33 | ||
| Q1 24 | $0.33 | $-0.96 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $123.7M | $73.7M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $600.2M | $591.6M |
| 総資産 | $3.9B | $1.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $123.7M | $73.7M | ||
| Q3 25 | $89.7M | $63.1M | ||
| Q2 25 | $105.7M | $65.9M | ||
| Q1 25 | $81.8M | $121.1M | ||
| Q4 24 | $90.0M | $39.2M | ||
| Q3 24 | $181.8M | $64.0M | ||
| Q2 24 | $208.3M | $126.3M | ||
| Q1 24 | $112.1M | $175.0M |
| Q4 25 | $600.2M | $591.6M | ||
| Q3 25 | $619.7M | $514.2M | ||
| Q2 25 | $630.8M | $554.9M | ||
| Q1 25 | $619.6M | $581.6M | ||
| Q4 24 | $583.2M | $588.4M | ||
| Q3 24 | $595.4M | $499.3M | ||
| Q2 24 | $590.9M | $548.9M | ||
| Q1 24 | $597.9M | $582.8M |
| Q4 25 | $3.9B | $1.3B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $1.0B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $1.1B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $1.1B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $3.5B | $1.0B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $1.0B | ||
| Q1 24 | $3.5B | $1.1B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $10.3M | $-35.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-84.0K | $-36.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -0.0% | -11.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.0% | 0.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | -0.41× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-68.9M | $-27.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $10.3M | $-35.9M | ||
| Q3 25 | $41.0M | $-25.3M | ||
| Q2 25 | $-16.7M | $-41.2M | ||
| Q1 25 | $-64.0M | $77.1M | ||
| Q4 24 | $-2.3M | $-27.7M | ||
| Q3 24 | $32.4M | $-29.3M | ||
| Q2 24 | $18.3M | $-32.2M | ||
| Q1 24 | $3.0M | $70.8M |
| Q4 25 | $-84.0K | $-36.1M | ||
| Q3 25 | $32.2M | $-25.5M | ||
| Q2 25 | $-28.1M | $-42.8M | ||
| Q1 25 | $-72.9M | $76.8M | ||
| Q4 24 | $-14.5M | $-28.3M | ||
| Q3 24 | $22.2M | $-30.3M | ||
| Q2 24 | $7.8M | $-32.4M | ||
| Q1 24 | $-5.1M | $70.6M |
| Q4 25 | -0.0% | -11.1% | ||
| Q3 25 | 8.9% | -47.4% | ||
| Q2 25 | -7.5% | -70.4% | ||
| Q1 25 | -17.8% | 67.9% | ||
| Q4 24 | -4.4% | -9.0% | ||
| Q3 24 | 6.6% | -51.8% | ||
| Q2 24 | 2.3% | -49.3% | ||
| Q1 24 | -1.4% | 75.9% |
| Q4 25 | 3.0% | 0.0% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 0.4% | ||
| Q2 25 | 3.0% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 3.7% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 3.0% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.4% | ||
| Q1 24 | 2.2% | 0.2% |
| Q4 25 | — | -0.41× | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | -4.59× | 39.55× | ||
| Q4 24 | — | -0.28× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | 0.14× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BWIN
| Insurance Advisory Solutions | $157.9M | 46% |
| Underwriting Capacity Technology Solutions | $129.5M | 38% |
| Consultingand Service Fee Revenue | $20.9M | 6% |
| Policy Feeand Installment Fee Revenue | $20.4M | 6% |
| Earned Premium | $6.9M | 2% |
| Other Insurance Product Line | $4.4M | 1% |
EHTH
| Medicare | $282.7M | 87% |
| Other | $29.2M | 9% |
| Ancillaries | $7.9M | 2% |
| Commission Members Approved In Prior Periods | $3.8M | 1% |
| Small Business | $3.1M | 1% |
| Commission Revenue From Renewals | $2.4M | 1% |
