vs
eHealth, Inc.（EHTH）とエイオン（RYAN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エイオンの直近四半期売上が大きい（$738.0M vs $326.2M、eHealth, Inc.の約2.3倍）。eHealth, Inc.の純利益率が高く（26.7% vs 1.1%、差は25.6%）。エイオンの前年同期比売上増加率が高い（13.6% vs 3.5%）。過去8四半期でeHealth, Inc.の売上複合成長率が高い（87.3% vs 17.1%）
eHealth, Inc.はeHealthInsuranceとして事業を展開する上場企業で、健康保険を扱うオンラインマーケットプレイスです。デラウェア州で法人登記し、本社はカリフォルニア州サンタクララに置かれています。メディケア関連の処方薬プラン、メディギャップ、メディケアアドバンテージプランを主力に個人向け健康保険も販売しており、米国全50州とワシトンD.C.で事業を展開しています。
エイオン・ピーエルシーはイギリス・アメリカ両国に展開するプロフェッショナルサービス企業です。現在大きく2つの事業分野を営んでおり、リスク資本分野ではリスク管理、保険・再保険の仲介およびコンサルティングサービスを提供し、人的資本分野では健康保険、退職金制度、年金制度、人材アドバイザリーサービスを提供しています。
EHTH vs RYAN — 直接比較
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $326.2M | $738.0M |
| 純利益 | $87.2M | $8.0M |
| 粗利率 | 55.3% | — |
| 営業利益率 | 38.7% | 12.4% |
| 純利益率 | 26.7% | 1.1% |
| 売上前年比 | 3.5% | 13.6% |
| 純利益前年比 | -10.6% | -42.0% |
| EPS（希薄化後） | $2.43 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $326.2M | $738.0M | ||
| Q3 25 | $53.9M | $739.6M | ||
| Q2 25 | $60.8M | $840.9M | ||
| Q1 25 | $113.1M | $676.1M | ||
| Q4 24 | $315.2M | $649.4M | ||
| Q3 24 | $58.4M | $588.1M | ||
| Q2 24 | $65.9M | $680.2M | ||
| Q1 24 | $93.0M | $537.9M |
| Q4 25 | $87.2M | $8.0M | ||
| Q3 25 | $-31.7M | $31.1M | ||
| Q2 25 | $-17.4M | $52.0M | ||
| Q1 25 | $1.9M | $-27.6M | ||
| Q4 24 | $97.5M | $13.8M | ||
| Q3 24 | $-42.5M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $-28.0M | $46.8M | ||
| Q1 24 | $-17.0M | $16.5M |
| Q4 25 | 55.3% | — | ||
| Q3 25 | -0.3% | — | ||
| Q2 25 | 31.1% | — | ||
| Q1 25 | 36.9% | — | ||
| Q4 24 | 52.0% | — | ||
| Q3 24 | -6.5% | — | ||
| Q2 24 | 28.7% | — | ||
| Q1 24 | 31.7% | — |
| Q4 25 | 38.7% | 12.4% | ||
| Q3 25 | -77.1% | 15.0% | ||
| Q2 25 | -37.9% | 22.7% | ||
| Q1 25 | 4.2% | 14.8% | ||
| Q4 24 | 35.7% | 16.8% | ||
| Q3 24 | -74.0% | 13.9% | ||
| Q2 24 | -42.5% | 24.2% | ||
| Q1 24 | -19.3% | 13.5% |
| Q4 25 | 26.7% | 1.1% | ||
| Q3 25 | -58.8% | 4.2% | ||
| Q2 25 | -28.6% | 6.2% | ||
| Q1 25 | 1.7% | -4.1% | ||
| Q4 24 | 30.9% | 2.1% | ||
| Q3 24 | -72.7% | 3.0% | ||
| Q2 24 | -42.5% | 6.9% | ||
| Q1 24 | -18.3% | 3.1% |
| Q4 25 | $2.43 | — | ||
| Q3 25 | $-1.46 | — | ||
| Q2 25 | $-0.98 | — | ||
| Q1 25 | $-0.33 | — | ||
| Q4 24 | $2.93 | — | ||
| Q3 24 | $-1.83 | — | ||
| Q2 24 | $-1.33 | — | ||
| Q1 24 | $-0.96 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $73.7M | $158.3M |
| 総負債低いほど良い | — | $3.3B |
| 株主資本純資産 | $591.6M | $648.1M |
| 総資産 | $1.3B | $10.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 5.16× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $73.7M | $158.3M | ||
| Q3 25 | $63.1M | $153.5M | ||
| Q2 25 | $65.9M | $172.6M | ||
| Q1 25 | $121.1M | $203.5M | ||
| Q4 24 | $39.2M | $540.2M | ||
| Q3 24 | $64.0M | $235.2M | ||
| Q2 24 | $126.3M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $175.0M | $1.6B |
| Q4 25 | — | $3.3B | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $3.3B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | $591.6M | $648.1M | ||
| Q3 25 | $514.2M | $630.5M | ||
| Q2 25 | $554.9M | $610.1M | ||
| Q1 25 | $581.6M | $542.5M | ||
| Q4 24 | $588.4M | $627.7M | ||
| Q3 24 | $499.3M | $632.8M | ||
| Q2 24 | $548.9M | $605.9M | ||
| Q1 24 | $582.8M | $554.4M |
| Q4 25 | $1.3B | $10.6B | ||
| Q3 25 | $1.0B | $9.9B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $10.6B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $9.9B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $9.6B | ||
| Q3 24 | $1.0B | $8.5B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $8.3B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $7.1B |
| Q4 25 | — | 5.16× | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 5.22× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-35.9M | $263.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-36.1M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -11.1% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.0% | 0.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.41× | 32.99× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-27.6M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-35.9M | $263.2M | ||
| Q3 25 | $-25.3M | $169.7M | ||
| Q2 25 | $-41.2M | $353.6M | ||
| Q1 25 | $77.1M | $-142.8M | ||
| Q4 24 | $-27.7M | $259.6M | ||
| Q3 24 | $-29.3M | $100.9M | ||
| Q2 24 | $-32.2M | $270.8M | ||
| Q1 24 | $70.8M | $-116.5M |
| Q4 25 | $-36.1M | — | ||
| Q3 25 | $-25.5M | $167.3M | ||
| Q2 25 | $-42.8M | — | ||
| Q1 25 | $76.8M | $-143.5M | ||
| Q4 24 | $-28.3M | — | ||
| Q3 24 | $-30.3M | — | ||
| Q2 24 | $-32.4M | — | ||
| Q1 24 | $70.6M | — |
| Q4 25 | -11.1% | — | ||
| Q3 25 | -47.4% | 22.6% | ||
| Q2 25 | -70.4% | — | ||
| Q1 25 | 67.9% | -21.2% | ||
| Q4 24 | -9.0% | — | ||
| Q3 24 | -51.8% | — | ||
| Q2 24 | -49.3% | — | ||
| Q1 24 | 75.9% | — |
| Q4 25 | 0.0% | 0.0% | ||
| Q3 25 | 0.4% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 2.6% | 0.0% | ||
| Q1 25 | 0.3% | 0.1% | ||
| Q4 24 | 0.2% | 0.0% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 0.0% | ||
| Q1 24 | 0.2% | 0.0% |
| Q4 25 | -0.41× | 32.99× | ||
| Q3 25 | — | 5.46× | ||
| Q2 25 | — | 6.80× | ||
| Q1 25 | 39.55× | — | ||
| Q4 24 | -0.28× | 18.88× | ||
| Q3 24 | — | 5.74× | ||
| Q2 24 | — | 5.79× | ||
| Q1 24 | — | -7.05× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EHTH
| Medicare | $282.7M | 87% |
| Other | $29.2M | 9% |
| Ancillaries | $7.9M | 2% |
| Commission Members Approved In Prior Periods | $3.8M | 1% |
| Small Business | $3.1M | 1% |
| Commission Revenue From Renewals | $2.4M | 1% |
RYAN
| Wholesale Brokerage | $385.7M | 52% |
| Underwriting Management | $268.3M | 36% |
| Binding Authorities | $84.0M | 11% |
