vs
Equitable Holdings, Inc.（EQH）とマーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マーシュ・アンド・マクレナンの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $3.3B、Equitable Holdings, Inc.の約2.0倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 6.6%、差は5.9%）。マーシュ・アンド・マクレナンの前年同期比売上増加率が高い（8.7% vs -9.5%）。過去8四半期でEquitable Holdings, Inc.の売上複合成長率が高い（21.2% vs 0.9%）
エクイタブル・ホールディングス社は米国の代表的な金融サービス・保険企業で、1859年にヘンリー・ボールドウィン・ハイドにより創設されました。保険や資産運用など多様な金融事業を展開し、100年以上の歴史を背景に世界の金融市場で厚い業界基盤と幅広い顧客層を持っています。
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
EQH vs MRSH — 直接比較
売上が大きい
MRSH
2.0倍大きい
$3.3B
売上成長率が高い
MRSH
+18.2%の差
-9.5%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が5.9%高い
6.6%
2年売上CAGRが高い
EQH
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 2025 vs Q4 2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.3B | $6.6B |
| 純利益 | $215.0M | $821.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 10.5% | 18.5% |
| 純利益率 | 6.6% | 12.4% |
| 売上前年比 | -9.5% | 8.7% |
| 純利益前年比 | -76.1% | 4.2% |
| EPS（希薄化後） | $0.69 | $1.68 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上EQHMRSH
| Q4 25 | $3.3B | $6.6B | ||
| Q3 25 | $1.4B | $6.4B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $7.0B | ||
| Q1 25 | $4.6B | $7.1B | ||
| Q4 24 | $3.6B | $6.1B | ||
| Q3 24 | $3.1B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $3.5B | $6.2B | ||
| Q1 24 | $2.2B | $6.5B |
純利益EQHMRSH
| Q4 25 | $215.0M | $821.0M | ||
| Q3 25 | $-1.3B | $747.0M | ||
| Q2 25 | $-349.0M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $63.0M | $1.4B | ||
| Q4 24 | $899.0M | $788.0M | ||
| Q3 24 | $-134.0M | $747.0M | ||
| Q2 24 | $428.0M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $114.0M | $1.4B |
営業利益率EQHMRSH
| Q4 25 | 10.5% | 18.5% | ||
| Q3 25 | -93.0% | 18.4% | ||
| Q2 25 | -15.4% | 26.2% | ||
| Q1 25 | 3.8% | 28.4% | ||
| Q4 24 | 33.1% | 18.8% | ||
| Q3 24 | -0.5% | 19.4% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 26.4% | ||
| Q1 24 | 11.1% | 29.7% |
純利益率EQHMRSH
| Q4 25 | 6.6% | 12.4% | ||
| Q3 25 | -90.3% | 11.8% | ||
| Q2 25 | -14.8% | 17.4% | ||
| Q1 25 | 1.4% | 19.6% | ||
| Q4 24 | 24.8% | 13.0% | ||
| Q3 24 | -4.4% | 13.1% | ||
| Q2 24 | 12.2% | 18.1% | ||
| Q1 24 | 5.1% | 21.6% |
EPS（希薄化後）EQHMRSH
| Q4 25 | $0.69 | $1.68 | ||
| Q3 25 | $-4.47 | $1.51 | ||
| Q2 25 | $-1.21 | $2.45 | ||
| Q1 25 | $0.16 | $2.79 | ||
| Q4 24 | $2.72 | $1.58 | ||
| Q3 24 | $-0.47 | $1.51 | ||
| Q2 24 | $1.23 | $2.27 | ||
| Q1 24 | $0.30 | $2.82 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $12.5B | $2.7B |
| 総負債低いほど良い | — | $19.6B |
| 株主資本純資産 | $-74.0M | $15.3B |
| 総資産 | $318.0B | $58.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.28× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資EQHMRSH
| Q4 25 | $12.5B | $2.7B | ||
| Q3 25 | $13.6B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $15.0B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $8.2B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $7.0B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $9.6B | $1.8B | ||
| Q2 24 | $9.7B | $1.7B | ||
| Q1 24 | $10.4B | $1.5B |
総負債EQHMRSH
| Q4 25 | — | $19.6B | ||
| Q3 25 | — | $19.6B | ||
| Q2 25 | — | $19.6B | ||
| Q1 25 | — | $19.5B | ||
| Q4 24 | — | $19.9B | ||
| Q3 24 | — | $12.8B | ||
| Q2 24 | — | $12.8B | ||
| Q1 24 | — | $13.4B |
株主資本EQHMRSH
| Q4 25 | $-74.0M | $15.3B | ||
| Q3 25 | $148.0M | $15.4B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $16.0B | ||
| Q1 25 | $2.4B | $14.3B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $13.5B | ||
| Q3 24 | $3.2B | $13.9B | ||
| Q2 24 | $1.6B | $13.6B | ||
| Q1 24 | $2.0B | $12.6B |
総資産EQHMRSH
| Q4 25 | $318.0B | $58.7B | ||
| Q3 25 | $314.4B | $58.8B | ||
| Q2 25 | $303.1B | $58.6B | ||
| Q1 25 | $287.4B | $57.0B | ||
| Q4 24 | $295.9B | $56.5B | ||
| Q3 24 | $299.0B | $49.9B | ||
| Q2 24 | $287.8B | $48.6B | ||
| Q1 24 | $285.6B | $47.6B |
負債/資本比率EQHMRSH
| Q4 25 | — | 1.28× | ||
| Q3 25 | — | 1.27× | ||
| Q2 25 | — | 1.23× | ||
| Q1 25 | — | 1.37× | ||
| Q4 24 | — | 1.47× | ||
| Q3 24 | — | 0.93× | ||
| Q2 24 | — | 0.94× | ||
| Q1 24 | — | 1.06× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-154.0M | $2.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $2.1B |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 31.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 1.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.72× | 2.63× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $5.0B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローEQHMRSH
| Q4 25 | $-154.0M | $2.2B | ||
| Q3 25 | $369.0M | $2.1B | ||
| Q2 25 | $341.0M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $158.0M | $-622.0M | ||
| Q4 24 | $400.0M | $2.0B | ||
| Q3 24 | $683.0M | $1.9B | ||
| Q2 24 | $892.0M | $1.2B | ||
| Q1 24 | $31.0M | $-781.0M |
フリーキャッシュフローEQHMRSH
| Q4 25 | — | $2.1B | ||
| Q3 25 | — | $2.0B | ||
| Q2 25 | — | $1.6B | ||
| Q1 25 | — | $-677.0M | ||
| Q4 24 | — | $1.9B | ||
| Q3 24 | — | $1.8B | ||
| Q2 24 | — | $1.1B | ||
| Q1 24 | — | $-868.0M |
FCFマージンEQHMRSH
| Q4 25 | — | 31.2% | ||
| Q3 25 | — | 31.6% | ||
| Q2 25 | — | 23.1% | ||
| Q1 25 | — | -9.6% | ||
| Q4 24 | — | 31.0% | ||
| Q3 24 | — | 32.3% | ||
| Q2 24 | — | 18.2% | ||
| Q1 24 | — | -13.4% |
設備投資強度EQHMRSH
| Q4 25 | — | 1.6% | ||
| Q3 25 | — | 1.1% | ||
| Q2 25 | — | 0.8% | ||
| Q1 25 | — | 0.8% | ||
| Q4 24 | — | 1.3% | ||
| Q3 24 | — | 1.3% | ||
| Q2 24 | — | 1.3% | ||
| Q1 24 | — | 1.3% |
キャッシュ転換率EQHMRSH
| Q4 25 | -0.72× | 2.63× | ||
| Q3 25 | — | 2.79× | ||
| Q2 25 | — | 1.38× | ||
| Q1 25 | 2.51× | -0.45× | ||
| Q4 24 | 0.44× | 2.48× | ||
| Q3 24 | — | 2.56× | ||
| Q2 24 | 2.08× | 1.08× | ||
| Q1 24 | 0.27× | -0.56× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EQH
| Other | $1.5B | 46% |
| Asset Management | $1.2B | 37% |
| Wealth Management | $545.0M | 17% |
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
