vs
Freedom Holding Corp.（FRHC）とPIPER SANDLER COMPANIES（PIPR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
PIPER SANDLER COMPANIESの直近四半期売上が大きい（$667.0M vs $628.6M、Freedom Holding Corp.の約1.1倍）。PIPER SANDLER COMPANIESの純利益率が高く（17.1% vs 12.1%、差は5.0%）。PIPER SANDLER COMPANIESの前年同期比売上増加率が高い（37.4% vs -4.1%）。過去8四半期でPIPER SANDLER COMPANIESの売上複合成長率が高い（39.2% vs 16.3%）
Freedom Holding Corp.は米国ネバダ州に登録された投資コングロマリットで、個人向け有価証券仲介・取引、資産運用、資本市場関連サービス、投資調査・アドバイザリー、投資銀行・引受業務、住宅ローン、保険、銀行サービスなどを提供しており、主な事業領域は米国株式市場、欧州市場、カザフスタンを中心とする中央アジア市場です。
パイパー・サンドラー・カンパニーズはアメリカ発の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、M&A、財務再編、公募発行、公共金融、機関ブローカー業務、投資運用、証券調査を主軸事業としている。主力子会社を通じて企業、機関投資家、公共団体向けのサービスを展開している。
FRHC vs PIPR — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $628.6M | $667.0M |
| 純利益 | $76.2M | $114.0M |
| 粗利率 | 96.0% | — |
| 営業利益率 | 14.9% | 28.3% |
| 純利益率 | 12.1% | 17.1% |
| 売上前年比 | -4.1% | 37.4% |
| 純利益前年比 | -2.6% | 65.0% |
| EPS（希薄化後） | $1.25 | $6.41 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $628.6M | $667.0M | ||
| Q3 25 | $526.1M | $480.1M | ||
| Q2 25 | $533.4M | $398.6M | ||
| Q1 25 | $363.7M | $358.6M | ||
| Q4 24 | $655.2M | $485.4M | ||
| Q3 24 | $580.9M | $360.9M | ||
| Q2 24 | $450.7M | $340.8M | ||
| Q1 24 | $464.7M | $344.4M |
| Q4 25 | $76.2M | $114.0M | ||
| Q3 25 | $38.7M | $60.3M | ||
| Q2 25 | $30.4M | $42.2M | ||
| Q1 25 | $-142.7M | $64.9M | ||
| Q4 24 | $78.3M | $69.1M | ||
| Q3 24 | $114.7M | $34.8M | ||
| Q2 24 | $34.4M | $34.8M | ||
| Q1 24 | $95.2M | $42.5M |
| Q4 25 | 96.0% | — | ||
| Q3 25 | 97.1% | — | ||
| Q2 25 | 97.4% | — | ||
| Q1 25 | 96.6% | — | ||
| Q4 24 | 98.6% | — | ||
| Q3 24 | 99.1% | — | ||
| Q2 24 | 99.0% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 14.9% | 28.3% | ||
| Q3 25 | 11.5% | 22.4% | ||
| Q2 25 | 7.6% | 12.3% | ||
| Q1 25 | -42.7% | 8.2% | ||
| Q4 24 | 15.0% | 16.9% | ||
| Q3 24 | 22.1% | 15.4% | ||
| Q2 24 | 9.2% | 8.3% | ||
| Q1 24 | 22.5% | 15.2% |
| Q4 25 | 12.1% | 17.1% | ||
| Q3 25 | 7.4% | 12.6% | ||
| Q2 25 | 5.7% | 10.6% | ||
| Q1 25 | -39.2% | 18.1% | ||
| Q4 24 | 11.9% | 14.2% | ||
| Q3 24 | 19.7% | 9.6% | ||
| Q2 24 | 7.6% | 10.2% | ||
| Q1 24 | 20.5% | 12.3% |
| Q4 25 | $1.25 | $6.41 | ||
| Q3 25 | $0.63 | $3.38 | ||
| Q2 25 | $0.50 | $2.38 | ||
| Q1 25 | $-2.35 | $3.65 | ||
| Q4 24 | $1.29 | $3.88 | ||
| Q3 24 | $1.89 | $1.96 | ||
| Q2 24 | $0.57 | $1.97 | ||
| Q1 24 | $1.60 | $2.43 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $869.2M | — |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $1.4B | $1.4B |
| 総資産 | $12.4B | $2.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $869.2M | — | ||
| Q3 25 | $636.0M | — | ||
| Q2 25 | $567.9M | — | ||
| Q1 25 | $837.3M | — | ||
| Q4 24 | $577.9M | — | ||
| Q3 24 | $569.2M | — | ||
| Q2 24 | $718.7M | — | ||
| Q1 24 | $545.1M | — |
| Q4 25 | $1.4B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $1.3B | ||
| Q2 25 | $1.2B | $1.2B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $1.2B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.1B | $1.1B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $1.1B |
| Q4 25 | $12.4B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $10.3B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $9.7B | $2.0B | ||
| Q1 25 | $9.9B | $1.8B | ||
| Q4 24 | $9.1B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $8.8B | $2.0B | ||
| Q2 24 | $8.5B | $1.9B | ||
| Q1 24 | $8.3B | $1.8B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $717.8M | $729.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $651.7M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 103.7% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 10.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 9.42× | 6.40× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $717.8M | $729.8M | ||
| Q3 25 | $535.3M | $31.9M | ||
| Q2 25 | $480.8M | $32.1M | ||
| Q1 25 | $1.3B | $-207.2M | ||
| Q4 24 | $-72.8M | $163.8M | ||
| Q3 24 | $-438.0M | $80.1M | ||
| Q2 24 | $854.1M | $266.5M | ||
| Q1 24 | $309.0M | $-197.2M |
| Q4 25 | $651.7M | — | ||
| Q3 25 | $456.4M | — | ||
| Q2 25 | $450.0M | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $-92.7M | — | ||
| Q3 24 | $-447.5M | — | ||
| Q2 24 | $829.9M | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 103.7% | — | ||
| Q3 25 | 86.7% | — | ||
| Q2 25 | 84.4% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | -14.1% | — | ||
| Q3 24 | -77.0% | — | ||
| Q2 24 | 184.1% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 10.5% | — | ||
| Q3 25 | 15.0% | — | ||
| Q2 25 | 5.8% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 3.0% | — | ||
| Q3 24 | 1.6% | — | ||
| Q2 24 | 5.4% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 9.42× | 6.40× | ||
| Q3 25 | 13.82× | 0.53× | ||
| Q2 25 | 15.82× | 0.76× | ||
| Q1 25 | — | -3.19× | ||
| Q4 24 | -0.93× | 2.37× | ||
| Q3 24 | -3.82× | 2.30× | ||
| Q2 24 | 24.83× | 7.66× | ||
| Q1 24 | 3.24× | -4.64× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
FRHC
セグメントデータなし
PIPR
| Advisory Services | $402.6M | 60% |
| Equities Financing | $66.7M | 10% |
| Equity Salesand Trading | $64.2M | 10% |
| Fixed Income Salesand Trading | $47.9M | 7% |
| Other | $46.7M | 7% |
| Debt Financing | $38.9M | 6% |
