vs
FORWARD AIR CORP（FWRD）とエムエスシーアイ（MSCI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
エムエスシーアイの直近四半期売上が大きい（$822.5M vs $631.2M、FORWARD AIR CORPの約1.3倍）。エムエスシーアイの純利益率が高く（34.6% vs -4.5%、差は39.1%）。エムエスシーアイの前年同期比売上増加率が高い（10.6% vs -0.3%）。過去8四半期でエムエスシーアイの売上複合成長率が高い（10.0% vs 7.9%）
フォワード・エア・コーポレーションは北米屈指の資産軽視型ロジスティクス・輸送プロバイダーです。緊急小口貨物配送、ラストワンマイルロジスティクス、複合一貫輸送、倉庫管理、サプライチェーンソリューションを提供し、米国・カナダ・メキシコ全域でeコマース、小売、製造、自動車などの業界向けにサービスを展開しています。
エムエスシーアイ（MSCI Inc.）はニューヨークに本社を置く米国の金融企業で、株式・固定収入・不動産指数、マルチアセットポートフォリオ分析ツール、ESG及び気候金融商品をグローバルに提供し、MSCI世界指数、MSCI新興国指数、MSCI ACWI指数などを運用しています。
FWRD vs MSCI — 直接比較
売上が大きい
MSCI
1.3倍大きい
$631.2M
売上成長率が高い
MSCI
+10.9%の差
-0.3%
純利益率が高い
MSCI
純利益率が39.1%高い
-4.5%
2年売上CAGRが高い
MSCI
2年複合成長率
7.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $631.2M | $822.5M |
| 純利益 | $-28.3M | $284.7M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | -0.5% | 56.4% |
| 純利益率 | -4.5% | 34.6% |
| 売上前年比 | -0.3% | 10.6% |
| 純利益前年比 | 22.2% | -6.8% |
| EPS（希薄化後） | $-0.90 | $3.81 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上FWRDMSCI
| Q4 25 | $631.2M | $822.5M | ||
| Q3 25 | $631.8M | $793.4M | ||
| Q2 25 | $618.8M | $772.7M | ||
| Q1 25 | $613.3M | $745.8M | ||
| Q4 24 | $632.8M | $743.5M | ||
| Q3 24 | $655.9M | $724.7M | ||
| Q2 24 | $643.7M | $707.9M | ||
| Q1 24 | $541.8M | $680.0M |
純利益FWRDMSCI
| Q4 25 | $-28.3M | $284.7M | ||
| Q3 25 | $-16.3M | $325.4M | ||
| Q2 25 | $-12.6M | $303.6M | ||
| Q1 25 | $-50.6M | $288.6M | ||
| Q4 24 | $-36.4M | $305.5M | ||
| Q3 24 | $-73.4M | $280.9M | ||
| Q2 24 | $-645.4M | $266.8M | ||
| Q1 24 | $-61.7M | $256.0M |
営業利益率FWRDMSCI
| Q4 25 | -0.5% | 56.4% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 56.4% | ||
| Q2 25 | 3.2% | 55.0% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 50.6% | ||
| Q4 24 | 12.0% | 54.5% | ||
| Q3 24 | 3.5% | 55.4% | ||
| Q2 24 | -170.2% | 54.0% | ||
| Q1 24 | -12.1% | 49.9% |
純利益率FWRDMSCI
| Q4 25 | -4.5% | 34.6% | ||
| Q3 25 | -2.6% | 41.0% | ||
| Q2 25 | -2.0% | 39.3% | ||
| Q1 25 | -8.3% | 38.7% | ||
| Q4 24 | -5.8% | 41.1% | ||
| Q3 24 | -11.2% | 38.8% | ||
| Q2 24 | -100.3% | 37.7% | ||
| Q1 24 | -11.4% | 37.6% |
EPS（希薄化後）FWRDMSCI
| Q4 25 | $-0.90 | $3.81 | ||
| Q3 25 | $-0.52 | $4.25 | ||
| Q2 25 | $-0.41 | $3.92 | ||
| Q1 25 | $-1.68 | $3.71 | ||
| Q4 24 | $-1.69 | $3.89 | ||
| Q3 24 | $-2.66 | $3.57 | ||
| Q2 24 | $-23.47 | $3.37 | ||
| Q1 24 | $-2.81 | $3.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $106.0M | $515.3M |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | $6.2B |
| 株主資本純資産 | $113.3M | $-2.7B |
| 総資産 | $2.7B | $5.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 14.89× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資FWRDMSCI
| Q4 25 | $106.0M | $515.3M | ||
| Q3 25 | $140.4M | $400.1M | ||
| Q2 25 | $95.1M | $347.3M | ||
| Q1 25 | $116.3M | $360.7M | ||
| Q4 24 | $104.9M | $409.4M | ||
| Q3 24 | $136.6M | $501.0M | ||
| Q2 24 | $84.9M | $451.4M | ||
| Q1 24 | $152.0M | $519.3M |
総負債FWRDMSCI
| Q4 25 | $1.7B | $6.2B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $5.5B | ||
| Q2 25 | — | $4.5B | ||
| Q1 25 | — | $4.5B | ||
| Q4 24 | — | $4.5B | ||
| Q3 24 | — | $4.5B | ||
| Q2 24 | — | $4.5B | ||
| Q1 24 | $1.7B | $4.5B |
株主資本FWRDMSCI
| Q4 25 | $113.3M | $-2.7B | ||
| Q3 25 | $139.8M | $-1.9B | ||
| Q2 25 | $151.8M | $-886.2M | ||
| Q1 25 | $154.6M | $-958.6M | ||
| Q4 24 | $201.7M | $-940.0M | ||
| Q3 24 | $226.1M | $-751.0M | ||
| Q2 24 | $283.8M | $-734.5M | ||
| Q1 24 | $926.1M | $-650.5M |
総資産FWRDMSCI
| Q4 25 | $2.7B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $2.8B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $2.8B | $5.4B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $5.3B | ||
| Q4 24 | $2.8B | $5.4B | ||
| Q3 24 | $3.1B | $5.4B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $5.5B | ||
| Q1 24 | $4.0B | $5.5B |
負債/資本比率FWRDMSCI
| Q4 25 | 14.89× | — | ||
| Q3 25 | 12.05× | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | 1.81× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $501.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $488.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 59.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.3% | 1.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.76× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.5B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローFWRDMSCI
| Q4 25 | — | $501.1M | ||
| Q3 25 | $52.7M | $449.4M | ||
| Q2 25 | — | $336.1M | ||
| Q1 25 | $27.6M | $301.7M | ||
| Q4 24 | $-23.2M | $430.6M | ||
| Q3 24 | $51.2M | $421.6M | ||
| Q2 24 | $-45.2M | $349.2M | ||
| Q1 24 | $-51.7M | $300.1M |
フリーキャッシュフローFWRDMSCI
| Q4 25 | — | $488.7M | ||
| Q3 25 | $48.6M | $445.5M | ||
| Q2 25 | — | $324.7M | ||
| Q1 25 | $15.7M | $290.2M | ||
| Q4 24 | $-30.5M | $416.4M | ||
| Q3 24 | $40.7M | $415.0M | ||
| Q2 24 | $-59.6M | $340.6M | ||
| Q1 24 | $-56.7M | $295.9M |
FCFマージンFWRDMSCI
| Q4 25 | — | 59.4% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 56.2% | ||
| Q2 25 | — | 42.0% | ||
| Q1 25 | 2.6% | 38.9% | ||
| Q4 24 | -4.8% | 56.0% | ||
| Q3 24 | 6.2% | 57.3% | ||
| Q2 24 | -9.3% | 48.1% | ||
| Q1 24 | -10.5% | 43.5% |
設備投資強度FWRDMSCI
| Q4 25 | 1.3% | 1.5% | ||
| Q3 25 | 0.7% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 1.9% | 1.5% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 1.9% | ||
| Q3 24 | 1.6% | 0.9% | ||
| Q2 24 | 2.2% | 1.2% | ||
| Q1 24 | 0.9% | 0.6% |
キャッシュ転換率FWRDMSCI
| Q4 25 | — | 1.76× | ||
| Q3 25 | — | 1.38× | ||
| Q2 25 | — | 1.11× | ||
| Q1 25 | — | 1.05× | ||
| Q4 24 | — | 1.41× | ||
| Q3 24 | — | 1.50× | ||
| Q2 24 | — | 1.31× | ||
| Q1 24 | — | 1.17× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
FWRD
| Omni Logistics Segment | $359.8M | 57% |
| Network | $183.9M | 29% |
| Intermodal Segment | $50.2M | 8% |
| Truckload | $41.6M | 7% |
MSCI
| Recurring Subscriptions | $246.4M | 30% |
| Asset Based Fees | $211.7M | 26% |
| Analytics Segment | $182.3M | 22% |
| Sustainability And Climate Segment | $90.3M | 11% |
| Other | $70.9M | 9% |
| Non Recurring | $21.1M | 3% |
