vs
FORWARD AIR CORP（FWRD）とウォーターズ（WAT）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ウォーターズの直近四半期売上が大きい（$932.4M vs $631.2M、FORWARD AIR CORPの約1.5倍）。ウォーターズの純利益率が高く（24.2% vs -4.5%、差は28.6%）。ウォーターズの前年同期比売上増加率が高い（6.8% vs -0.3%）。過去8四半期でウォーターズの売上複合成長率が高い（21.0% vs 7.9%）
フォワード・エア・コーポレーションは北米屈指の資産軽視型ロジスティクス・輸送プロバイダーです。緊急小口貨物配送、ラストワンマイルロジスティクス、複合一貫輸送、倉庫管理、サプライチェーンソリューションを提供し、米国・カナダ・メキシコ全域でeコマース、小売、製造、自動車などの業界向けにサービスを展開しています。
ウォーターズ・コーポレーションは米国マサチューセッツ州ミルフォードに本社を置く企業で、ライフサイエンス、材料、食品産業向けにクロマトグラフィー、質量分析、検査室インフォマティクス、レオメトリーに用いる分析機器とソフトウェアを提供している。
FWRD vs WAT — 直接比較
売上が大きい
WAT
1.5倍大きい
$631.2M
売上成長率が高い
WAT
+7.1%の差
-0.3%
純利益率が高い
WAT
純利益率が28.6%高い
-4.5%
2年売上CAGRが高い
WAT
2年複合成長率
7.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $631.2M | $932.4M |
| 純利益 | $-28.3M | $225.2M |
| 粗利率 | — | 61.1% |
| 営業利益率 | -0.5% | 29.0% |
| 純利益率 | -4.5% | 24.2% |
| 売上前年比 | -0.3% | 6.8% |
| 純利益前年比 | 22.2% | -2.7% |
| EPS（希薄化後） | $-0.90 | $3.76 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上FWRDWAT
| Q4 25 | $631.2M | $932.4M | ||
| Q3 25 | $631.8M | $799.9M | ||
| Q2 25 | $618.8M | $771.3M | ||
| Q1 25 | $613.3M | $661.7M | ||
| Q4 24 | $632.8M | $872.7M | ||
| Q3 24 | $655.9M | $740.3M | ||
| Q2 24 | $643.7M | $708.5M | ||
| Q1 24 | $541.8M | $636.8M |
純利益FWRDWAT
| Q4 25 | $-28.3M | $225.2M | ||
| Q3 25 | $-16.3M | $148.9M | ||
| Q2 25 | $-12.6M | $147.1M | ||
| Q1 25 | $-50.6M | $121.4M | ||
| Q4 24 | $-36.4M | $231.4M | ||
| Q3 24 | $-73.4M | $161.5M | ||
| Q2 24 | $-645.4M | $142.7M | ||
| Q1 24 | $-61.7M | $102.2M |
粗利率FWRDWAT
| Q4 25 | — | 61.1% | ||
| Q3 25 | — | 59.0% | ||
| Q2 25 | — | 58.3% | ||
| Q1 25 | — | 58.2% | ||
| Q4 24 | — | 60.1% | ||
| Q3 24 | — | 59.3% | ||
| Q2 24 | — | 59.3% | ||
| Q1 24 | — | 58.9% |
営業利益率FWRDWAT
| Q4 25 | -0.5% | 29.0% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 24.0% | ||
| Q2 25 | 3.2% | 24.4% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 22.9% | ||
| Q4 24 | 12.0% | 33.5% | ||
| Q3 24 | 3.5% | 28.5% | ||
| Q2 24 | -170.2% | 26.7% | ||
| Q1 24 | -12.1% | 21.0% |
純利益率FWRDWAT
| Q4 25 | -4.5% | 24.2% | ||
| Q3 25 | -2.6% | 18.6% | ||
| Q2 25 | -2.0% | 19.1% | ||
| Q1 25 | -8.3% | 18.3% | ||
| Q4 24 | -5.8% | 26.5% | ||
| Q3 24 | -11.2% | 21.8% | ||
| Q2 24 | -100.3% | 20.1% | ||
| Q1 24 | -11.4% | 16.0% |
EPS（希薄化後）FWRDWAT
| Q4 25 | $-0.90 | $3.76 | ||
| Q3 25 | $-0.52 | $2.50 | ||
| Q2 25 | $-0.41 | $2.47 | ||
| Q1 25 | $-1.68 | $2.03 | ||
| Q4 24 | $-1.69 | $3.88 | ||
| Q3 24 | $-2.66 | $2.71 | ||
| Q2 24 | $-23.47 | $2.40 | ||
| Q1 24 | $-2.81 | $1.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $106.0M | $587.8M |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | $1.4B |
| 株主資本純資産 | $113.3M | $2.6B |
| 総資産 | $2.7B | $5.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 14.89× | 0.55× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資FWRDWAT
| Q4 25 | $106.0M | $587.8M | ||
| Q3 25 | $140.4M | $459.1M | ||
| Q2 25 | $95.1M | $367.2M | ||
| Q1 25 | $116.3M | $382.9M | ||
| Q4 24 | $104.9M | $325.4M | ||
| Q3 24 | $136.6M | $331.5M | ||
| Q2 24 | $84.9M | $327.4M | ||
| Q1 24 | $152.0M | $338.2M |
総負債FWRDWAT
| Q4 25 | $1.7B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $1.7B | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $1.6B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | $1.7B | — |
株主資本FWRDWAT
| Q4 25 | $113.3M | $2.6B | ||
| Q3 25 | $139.8M | $2.3B | ||
| Q2 25 | $151.8M | $2.2B | ||
| Q1 25 | $154.6M | $2.0B | ||
| Q4 24 | $201.7M | $1.8B | ||
| Q3 24 | $226.1M | $1.6B | ||
| Q2 24 | $283.8M | $1.4B | ||
| Q1 24 | $926.1M | $1.3B |
総資産FWRDWAT
| Q4 25 | $2.7B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $2.8B | $4.9B | ||
| Q2 25 | $2.8B | $4.7B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.8B | $4.6B | ||
| Q3 24 | $3.1B | $4.5B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $4.0B | $4.5B |
負債/資本比率FWRDWAT
| Q4 25 | 14.89× | 0.55× | ||
| Q3 25 | 12.05× | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 0.89× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | 1.81× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $164.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.3% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 0.73× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローFWRDWAT
| Q4 25 | — | $164.6M | ||
| Q3 25 | $52.7M | $187.3M | ||
| Q2 25 | — | $41.1M | ||
| Q1 25 | $27.6M | $259.6M | ||
| Q4 24 | $-23.2M | $240.1M | ||
| Q3 24 | $51.2M | $204.6M | ||
| Q2 24 | $-45.2M | $54.5M | ||
| Q1 24 | $-51.7M | $262.9M |
フリーキャッシュフローFWRDWAT
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $48.6M | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | $15.7M | — | ||
| Q4 24 | $-30.5M | — | ||
| Q3 24 | $40.7M | — | ||
| Q2 24 | $-59.6M | — | ||
| Q1 24 | $-56.7M | — |
FCFマージンFWRDWAT
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 7.7% | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | 2.6% | — | ||
| Q4 24 | -4.8% | — | ||
| Q3 24 | 6.2% | — | ||
| Q2 24 | -9.3% | — | ||
| Q1 24 | -10.5% | — |
設備投資強度FWRDWAT
| Q4 25 | 1.3% | — | ||
| Q3 25 | 0.7% | — | ||
| Q2 25 | 0.8% | — | ||
| Q1 25 | 1.9% | — | ||
| Q4 24 | 1.1% | — | ||
| Q3 24 | 1.6% | — | ||
| Q2 24 | 2.2% | — | ||
| Q1 24 | 0.9% | — |
キャッシュ転換率FWRDWAT
| Q4 25 | — | 0.73× | ||
| Q3 25 | — | 1.26× | ||
| Q2 25 | — | 0.28× | ||
| Q1 25 | — | 2.14× | ||
| Q4 24 | — | 1.04× | ||
| Q3 24 | — | 1.27× | ||
| Q2 24 | — | 0.38× | ||
| Q1 24 | — | 2.57× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
FWRD
| Omni Logistics Segment | $359.8M | 57% |
| Network | $183.9M | 29% |
| Intermodal Segment | $50.2M | 8% |
| Truckload | $41.6M | 7% |
WAT
セグメントデータなし
