vs
GCMグロブナー（GCMG）とUltragenyx Pharmaceutical Inc.（RARE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の直近四半期売上が大きい（$207.3M vs $177.1M、GCMグロブナーの約1.2倍）。GCMグロブナーの純利益率が高く（32.8% vs -62.0%、差は94.9%）。Ultragenyx Pharmaceutical Inc.の前年同期比売上増加率が高い（25.9% vs 7.2%）。GCMグロブナーの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$175.0M vs $-100.8M）。過去8四半期でUltragenyx Pharmaceutical Inc.の売上複合成長率が高い（38.0% vs 27.5%）
GCMグロブナーは米国のオルタナティブアセットマネジメント企業で、2023年時点の運用資産額は約760億米ドル、専門スタッフは約530名です。私募株式、ヘッジファンド、不動産、インフラなど多様な資産クラスの投資ソリューションを世界の投資家に提供しています。
Ultragenyx Pharmaceutical Inc.はアメリカ発祥のバイオ医薬品企業で、希少疾患・超希少遺伝性疾患の革新的治療薬の研究開発に特化しています。これらの疾患の多くは承認済みの治療法がなく、医療ニーズが大きく満たされていない領域です。同社は生物製剤、低分子化合物、遺伝子治療、アンチセンスオリゴヌクレオチド、mRNAなど複数の薬剤モダリティを活用し、骨・内分泌・代謝・筋肉・中枢神経系疾患の分野で開発を進めています。
GCMG vs RARE — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $177.1M | $207.3M |
| 純利益 | $58.2M | $-128.6M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 30.9% | -54.7% |
| 純利益率 | 32.8% | -62.0% |
| 売上前年比 | 7.2% | 25.9% |
| 純利益前年比 | 149.2% | 3.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.23 | $-1.28 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $177.1M | $207.3M | ||
| Q3 25 | $135.0M | $159.9M | ||
| Q2 25 | $119.7M | $166.5M | ||
| Q1 25 | $125.8M | $139.3M | ||
| Q4 24 | $165.3M | $164.6M | ||
| Q3 24 | $122.9M | $139.5M | ||
| Q2 24 | $117.0M | $147.0M | ||
| Q1 24 | $108.9M | $108.8M |
| Q4 25 | $58.2M | $-128.6M | ||
| Q3 25 | $10.5M | $-180.4M | ||
| Q2 25 | $15.4M | $-115.0M | ||
| Q1 25 | $463.0K | $-151.1M | ||
| Q4 24 | $7.6M | $-133.2M | ||
| Q3 24 | $4.2M | $-133.5M | ||
| Q2 24 | $4.8M | $-131.6M | ||
| Q1 24 | $2.1M | $-170.7M |
| Q4 25 | 30.9% | -54.7% | ||
| Q3 25 | 32.7% | -106.9% | ||
| Q2 25 | 16.1% | -64.8% | ||
| Q1 25 | 12.2% | -102.6% | ||
| Q4 24 | 26.4% | -74.3% | ||
| Q3 24 | 20.3% | -94.6% | ||
| Q2 24 | 17.8% | -79.1% | ||
| Q1 24 | -14.7% | -151.9% |
| Q4 25 | 32.8% | -62.0% | ||
| Q3 25 | 7.8% | -112.8% | ||
| Q2 25 | 12.9% | -69.0% | ||
| Q1 25 | 0.4% | -108.5% | ||
| Q4 24 | 4.6% | -80.9% | ||
| Q3 24 | 3.4% | -95.7% | ||
| Q2 24 | 4.1% | -89.5% | ||
| Q1 24 | 2.0% | -156.8% |
| Q4 25 | $0.23 | $-1.28 | ||
| Q3 25 | $0.16 | $-1.81 | ||
| Q2 25 | $0.05 | $-1.17 | ||
| Q1 25 | $-0.02 | $-1.57 | ||
| Q4 24 | $0.09 | $-1.34 | ||
| Q3 24 | $0.03 | $-1.40 | ||
| Q2 24 | $0.04 | $-1.52 | ||
| Q1 24 | $-0.13 | $-2.03 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $242.1M | $421.0M |
| 総負債低いほど良い | $428.4M | — |
| 株主資本純資産 | $27.0M | $-80.0M |
| 総資産 | $813.8M | $1.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 15.87× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $242.1M | $421.0M | ||
| Q3 25 | $182.7M | $202.5M | ||
| Q2 25 | $136.3M | $176.3M | ||
| Q1 25 | $94.5M | $127.1M | ||
| Q4 24 | $89.5M | $174.0M | ||
| Q3 24 | $98.4M | $150.6M | ||
| Q2 24 | $73.9M | $480.7M | ||
| Q1 24 | $41.9M | $112.3M |
| Q4 25 | $428.4M | — | ||
| Q3 25 | $429.3M | — | ||
| Q2 25 | $430.2M | — | ||
| Q1 25 | $431.1M | — | ||
| Q4 24 | $432.0M | — | ||
| Q3 24 | $432.9M | — | ||
| Q2 24 | $433.8M | — | ||
| Q1 24 | $384.0M | — |
| Q4 25 | $27.0M | $-80.0M | ||
| Q3 25 | $-7.4M | $9.2M | ||
| Q2 25 | $-12.3M | $151.3M | ||
| Q1 25 | $-28.3M | $144.2M | ||
| Q4 24 | $-27.6M | $255.0M | ||
| Q3 24 | $-31.9M | $346.8M | ||
| Q2 24 | $-28.5M | $432.4M | ||
| Q1 24 | $-26.4M | $140.3M |
| Q4 25 | $813.8M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $685.9M | $1.2B | ||
| Q2 25 | $636.9M | $1.3B | ||
| Q1 25 | $579.8M | $1.3B | ||
| Q4 24 | $612.7M | $1.5B | ||
| Q3 24 | $575.0M | $1.5B | ||
| Q2 24 | $543.9M | $1.6B | ||
| Q1 24 | $497.3M | $1.3B |
| Q4 25 | 15.87× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $183.5M | $-99.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $175.0M | $-100.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 98.8% | -48.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.8% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.16× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $326.2M | $-472.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $183.5M | $-99.8M | ||
| Q3 25 | $79.8M | $-91.4M | ||
| Q2 25 | $42.0M | $-108.3M | ||
| Q1 25 | $33.3M | $-166.5M | ||
| Q4 24 | $148.8M | $-79.3M | ||
| Q3 24 | $69.0M | $-67.0M | ||
| Q2 24 | $17.5M | $-77.0M | ||
| Q1 24 | $24.2M | $-190.7M |
| Q4 25 | $175.0M | $-100.8M | ||
| Q3 25 | $78.3M | $-92.7M | ||
| Q2 25 | $40.8M | $-110.7M | ||
| Q1 25 | $32.1M | $-167.8M | ||
| Q4 24 | $132.0M | $-79.5M | ||
| Q3 24 | $62.2M | $-68.6M | ||
| Q2 24 | $12.8M | $-79.0M | ||
| Q1 24 | $20.0M | $-193.9M |
| Q4 25 | 98.8% | -48.6% | ||
| Q3 25 | 58.0% | -58.0% | ||
| Q2 25 | 34.1% | -66.5% | ||
| Q1 25 | 25.5% | -120.5% | ||
| Q4 24 | 79.9% | -48.3% | ||
| Q3 24 | 50.6% | -49.2% | ||
| Q2 24 | 10.9% | -53.7% | ||
| Q1 24 | 18.4% | -178.2% |
| Q4 25 | 4.8% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 1.1% | 0.8% | ||
| Q2 25 | 1.0% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 0.9% | 1.0% | ||
| Q4 24 | 10.1% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 5.5% | 1.2% | ||
| Q2 24 | 4.0% | 1.4% | ||
| Q1 24 | 3.9% | 3.0% |
| Q4 25 | 3.16× | — | ||
| Q3 25 | 7.61× | — | ||
| Q2 25 | 2.72× | — | ||
| Q1 25 | 71.84× | — | ||
| Q4 24 | 19.54× | — | ||
| Q3 24 | 16.60× | — | ||
| Q2 24 | 3.64× | — | ||
| Q1 24 | 11.40× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
GCMG
| Asset Management1 | $108.6M | 61% |
| Management Service Incentive Performance Fees | $61.7M | 35% |
| Management Service Incentive Carried Interest | $5.1M | 3% |
| Service Other | $1.8M | 1% |
RARE
| Royalty | $105.6M | 51% |
| Products | $101.7M | 49% |
