vs
GCMグロブナー（GCMG）とZai Lab Ltd（ZLAB）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
GCMグロブナーの直近四半期売上が大きい（$177.1M vs $127.1M、Zai Lab Ltdの約1.4倍）。Zai Lab Ltdの前年同期比売上増加率が高い（17.1% vs 7.2%）。GCMグロブナーの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$175.0M vs $-26.7M）。過去8四半期でGCMグロブナーの売上複合成長率が高い（27.5% vs 20.8%）
GCMグロブナーは米国のオルタナティブアセットマネジメント企業で、2023年時点の運用資産額は約760億米ドル、専門スタッフは約530名です。私募株式、ヘッジファンド、不動産、インフラなど多様な資産クラスの投資ソリューションを世界の投資家に提供しています。
ザイラボ（Zai Lab Ltd）は、がん、自己免疫疾患、感染症などの未充足医療ニーズに応える革新的治療薬の開発・生産・販売を事業とするバイオ医薬品企業で、主に大中華圏を市場とし、世界の有力バイオテクノロジー企業と提携して患者の治療薬アクセス拡大に努めている。
GCMG vs ZLAB — 直接比較
売上が大きい
GCMG
1.4倍大きい
$127.1M
売上成長率が高い
ZLAB
+10.0%の差
7.2%
フリーキャッシュフローが多い
GCMG
FCF $201.7M多い
$-26.7M
2年売上CAGRが高い
GCMG
2年複合成長率
20.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $177.1M | $127.1M |
| 純利益 | $58.2M | — |
| 粗利率 | — | 51.0% |
| 営業利益率 | 30.9% | -54.6% |
| 純利益率 | 32.8% | — |
| 売上前年比 | 7.2% | 17.1% |
| 純利益前年比 | 149.2% | — |
| EPS（希薄化後） | $0.23 | $-0.05 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上GCMGZLAB
| Q4 25 | $177.1M | $127.1M | ||
| Q3 25 | $135.0M | $115.4M | ||
| Q2 25 | $119.7M | $109.1M | ||
| Q1 25 | $125.8M | $105.7M | ||
| Q4 24 | $165.3M | $108.5M | ||
| Q3 24 | $122.9M | $101.8M | ||
| Q2 24 | $117.0M | $100.1M | ||
| Q1 24 | $108.9M | $87.1M |
純利益GCMGZLAB
| Q4 25 | $58.2M | — | ||
| Q3 25 | $10.5M | $-36.0M | ||
| Q2 25 | $15.4M | $-40.7M | ||
| Q1 25 | $463.0K | $-48.4M | ||
| Q4 24 | $7.6M | — | ||
| Q3 24 | $4.2M | $-41.7M | ||
| Q2 24 | $4.8M | $-80.3M | ||
| Q1 24 | $2.1M | $-53.5M |
粗利率GCMGZLAB
| Q4 25 | — | 51.0% | ||
| Q3 25 | — | 59.5% | ||
| Q2 25 | — | 60.6% | ||
| Q1 25 | — | 63.6% | ||
| Q4 24 | — | 61.5% | ||
| Q3 24 | — | 64.1% | ||
| Q2 24 | — | 64.9% | ||
| Q1 24 | — | 61.4% |
営業利益率GCMGZLAB
| Q4 25 | 30.9% | -54.6% | ||
| Q3 25 | 32.7% | -42.3% | ||
| Q2 25 | 16.1% | -50.3% | ||
| Q1 25 | 12.2% | -53.3% | ||
| Q4 24 | 26.4% | -62.6% | ||
| Q3 24 | 20.3% | -66.6% | ||
| Q2 24 | 17.8% | -76.0% | ||
| Q1 24 | -14.7% | -80.7% |
純利益率GCMGZLAB
| Q4 25 | 32.8% | — | ||
| Q3 25 | 7.8% | -31.2% | ||
| Q2 25 | 12.9% | -37.3% | ||
| Q1 25 | 0.4% | -45.8% | ||
| Q4 24 | 4.6% | — | ||
| Q3 24 | 3.4% | -40.9% | ||
| Q2 24 | 4.1% | -80.2% | ||
| Q1 24 | 2.0% | -61.4% |
EPS（希薄化後）GCMGZLAB
| Q4 25 | $0.23 | $-0.05 | ||
| Q3 25 | $0.16 | $-0.03 | ||
| Q2 25 | $0.05 | $-0.04 | ||
| Q1 25 | $-0.02 | $-0.04 | ||
| Q4 24 | $0.09 | $-0.09 | ||
| Q3 24 | $0.03 | $-0.04 | ||
| Q2 24 | $0.04 | $-0.08 | ||
| Q1 24 | $-0.13 | $-0.05 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $242.1M | $689.6M |
| 総負債低いほど良い | $428.4M | — |
| 株主資本純資産 | $27.0M | $715.5M |
| 総資産 | $813.8M | $1.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 15.87× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資GCMGZLAB
| Q4 25 | $242.1M | $689.6M | ||
| Q3 25 | $182.7M | $717.2M | ||
| Q2 25 | $136.3M | $732.2M | ||
| Q1 25 | $94.5M | $757.3M | ||
| Q4 24 | $89.5M | $779.7M | ||
| Q3 24 | $98.4M | $616.1M | ||
| Q2 24 | $73.9M | $630.0M | ||
| Q1 24 | $41.9M | $650.8M |
総負債GCMGZLAB
| Q4 25 | $428.4M | — | ||
| Q3 25 | $429.3M | — | ||
| Q2 25 | $430.2M | — | ||
| Q1 25 | $431.1M | — | ||
| Q4 24 | $432.0M | — | ||
| Q3 24 | $432.9M | — | ||
| Q2 24 | $433.8M | — | ||
| Q1 24 | $384.0M | — |
株主資本GCMGZLAB
| Q4 25 | $27.0M | $715.5M | ||
| Q3 25 | $-7.4M | $759.9M | ||
| Q2 25 | $-12.3M | $791.7M | ||
| Q1 25 | $-28.3M | $810.8M | ||
| Q4 24 | $-27.6M | $840.9M | ||
| Q3 24 | $-31.9M | $667.7M | ||
| Q2 24 | $-28.5M | $704.2M | ||
| Q1 24 | $-26.4M | $762.2M |
総資産GCMGZLAB
| Q4 25 | $813.8M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $685.9M | $1.2B | ||
| Q2 25 | $636.9M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $579.8M | $1.2B | ||
| Q4 24 | $612.7M | $1.2B | ||
| Q3 24 | $575.0M | $985.3M | ||
| Q2 24 | $543.9M | $987.4M | ||
| Q1 24 | $497.3M | $988.4M |
負債/資本比率GCMGZLAB
| Q4 25 | 15.87× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $183.5M | $-26.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $175.0M | $-26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 98.8% | -21.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.8% | 0.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.16× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $326.2M | $-158.9M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローGCMGZLAB
| Q4 25 | $183.5M | $-26.0M | ||
| Q3 25 | $79.8M | $-32.0M | ||
| Q2 25 | $42.0M | $-31.0M | ||
| Q1 25 | $33.3M | $-61.7M | ||
| Q4 24 | $148.8M | $-55.8M | ||
| Q3 24 | $69.0M | $-26.8M | ||
| Q2 24 | $17.5M | $-42.2M | ||
| Q1 24 | $24.2M | $-90.1M |
フリーキャッシュフローGCMGZLAB
| Q4 25 | $175.0M | $-26.7M | ||
| Q3 25 | $78.3M | $-35.0M | ||
| Q2 25 | $40.8M | $-33.9M | ||
| Q1 25 | $32.1M | $-63.2M | ||
| Q4 24 | $132.0M | $-58.4M | ||
| Q3 24 | $62.2M | $-28.2M | ||
| Q2 24 | $12.8M | $-42.9M | ||
| Q1 24 | $20.0M | $-91.1M |
FCFマージンGCMGZLAB
| Q4 25 | 98.8% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 58.0% | -30.4% | ||
| Q2 25 | 34.1% | -31.1% | ||
| Q1 25 | 25.5% | -59.9% | ||
| Q4 24 | 79.9% | -53.8% | ||
| Q3 24 | 50.6% | -27.7% | ||
| Q2 24 | 10.9% | -42.9% | ||
| Q1 24 | 18.4% | -104.5% |
設備投資強度GCMGZLAB
| Q4 25 | 4.8% | 0.5% | ||
| Q3 25 | 1.1% | 2.6% | ||
| Q2 25 | 1.0% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 0.9% | 1.5% | ||
| Q4 24 | 10.1% | 2.4% | ||
| Q3 24 | 5.5% | 1.3% | ||
| Q2 24 | 4.0% | 0.7% | ||
| Q1 24 | 3.9% | 1.1% |
キャッシュ転換率GCMGZLAB
| Q4 25 | 3.16× | — | ||
| Q3 25 | 7.61× | — | ||
| Q2 25 | 2.72× | — | ||
| Q1 25 | 71.84× | — | ||
| Q4 24 | 19.54× | — | ||
| Q3 24 | 16.60× | — | ||
| Q2 24 | 3.64× | — | ||
| Q1 24 | 11.40× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
GCMG
| Asset Management1 | $108.6M | 61% |
| Management Service Incentive Performance Fees | $61.7M | 35% |
| Management Service Incentive Carried Interest | $5.1M | 3% |
| Service Other | $1.8M | 1% |
ZLAB
| Zejula | $56.0M | 44% |
| Other | $21.9M | 17% |
| Nuzyra | $16.0M | 13% |
| Optune | $11.9M | 9% |
| XACDURO | $10.7M | 8% |
| Qinlock | $9.7M | 8% |
| AUGTYRO | $836.0K | 1% |
