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ハミルトン・レーン（HLNE）とロケットラボ（RKLB）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ハミルトン・レーンの直近四半期売上が大きい（$198.6M vs $179.7M、ロケットラボの約1.1倍）。ハミルトン・レーンの純利益率が高く（29.4% vs -29.5%、差は58.9%）。ロケットラボの前年同期比売上増加率が高い（35.7% vs 18.0%）。ハミルトン・レーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$72.4M vs $-114.2M）。過去8四半期でロケットラボの売上複合成長率が高い（39.2% vs 6.0%）
ハミルトン・レーンはペンシルベニア州コンショホッケンに本社を置く米国のオルタナティブ投資運用・アドバイザリー企業で、国内外の顧客にプライベートマーケット向け投資商品及び関連コンサルティングサービスを提供している。
ロケットラボは上場の航空宇宙メーカー兼打ち上げサービス事業者です。小型衛星打ち上げを担う軌道ロケット「Electron」は2026年1月時点で75回以上のミッション成功を達成し、世界で最も運用実績の多い現役小型打上げロケットです。極超音速技術開発のテストベッドとして亜軌道型のHASTEを開発し、次世代再使用型中型ロケットNeutronの開発も進めています。
HLNE vs RKLB — 直接比較
売上が大きい
HLNE
1.1倍大きい
$179.7M
売上成長率が高い
RKLB
+17.7%の差
18.0%
純利益率が高い
HLNE
純利益率が58.9%高い
-29.5%
フリーキャッシュフローが多い
HLNE
FCF $186.6M多い
$-114.2M
2年売上CAGRが高い
RKLB
2年複合成長率
6.0%
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $198.6M | $179.7M |
| 純利益 | $58.4M | $-52.9M |
| 粗利率 | — | 38.0% |
| 営業利益率 | 60.5% | -28.4% |
| 純利益率 | 29.4% | -29.5% |
| 売上前年比 | 18.0% | 35.7% |
| 純利益前年比 | 10.2% | -1.1% |
| EPS（希薄化後） | — | $-0.09 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上HLNERKLB
| Q4 25 | $198.6M | $179.7M | ||
| Q3 25 | $190.9M | $155.1M | ||
| Q2 25 | $176.0M | $144.5M | ||
| Q1 25 | $198.0M | $122.6M | ||
| Q4 24 | $168.3M | $132.4M | ||
| Q3 24 | $150.0M | $104.8M | ||
| Q2 24 | $196.7M | $106.3M | ||
| Q1 24 | $176.7M | $92.8M |
純利益HLNERKLB
| Q4 25 | $58.4M | $-52.9M | ||
| Q3 25 | $70.9M | $-18.3M | ||
| Q2 25 | $53.7M | $-66.4M | ||
| Q1 25 | $50.5M | $-60.6M | ||
| Q4 24 | $53.0M | $-52.3M | ||
| Q3 24 | $55.0M | $-51.9M | ||
| Q2 24 | $59.0M | $-41.6M | ||
| Q1 24 | $48.4M | $-44.3M |
粗利率HLNERKLB
| Q4 25 | — | 38.0% | ||
| Q3 25 | — | 37.0% | ||
| Q2 25 | — | 32.1% | ||
| Q1 25 | — | 28.8% | ||
| Q4 24 | — | 27.8% | ||
| Q3 24 | — | 26.7% | ||
| Q2 24 | — | 25.6% | ||
| Q1 24 | — | 26.1% |
営業利益率HLNERKLB
| Q4 25 | 60.5% | -28.4% | ||
| Q3 25 | 61.6% | -38.0% | ||
| Q2 25 | 54.2% | -41.3% | ||
| Q1 25 | 44.6% | -48.3% | ||
| Q4 24 | 53.6% | -38.9% | ||
| Q3 24 | 51.4% | -49.5% | ||
| Q2 24 | 54.3% | -40.7% | ||
| Q1 24 | 55.0% | -46.4% |
純利益率HLNERKLB
| Q4 25 | 29.4% | -29.5% | ||
| Q3 25 | 37.1% | -11.8% | ||
| Q2 25 | 30.5% | -46.0% | ||
| Q1 25 | 25.5% | -49.5% | ||
| Q4 24 | 31.5% | -39.5% | ||
| Q3 24 | 36.7% | -49.6% | ||
| Q2 24 | 30.0% | -39.2% | ||
| Q1 24 | 27.4% | -47.7% |
EPS（希薄化後）HLNERKLB
| Q4 25 | — | $-0.09 | ||
| Q3 25 | — | $-0.03 | ||
| Q2 25 | — | $-0.13 | ||
| Q1 25 | — | $-0.12 | ||
| Q4 24 | — | $-0.11 | ||
| Q3 24 | — | $-0.10 | ||
| Q2 24 | — | $-0.08 | ||
| Q1 24 | — | $-0.09 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $1.0B |
| 総負債低いほど良い | $279.5M | $152.4M |
| 株主資本純資産 | $877.4M | $1.7B |
| 総資産 | $2.2B | $2.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.32× | 0.09× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資HLNERKLB
| Q4 25 | — | $1.0B | ||
| Q3 25 | — | $976.7M | ||
| Q2 25 | — | $688.1M | ||
| Q1 25 | — | $428.4M | ||
| Q4 24 | — | $419.0M | ||
| Q3 24 | — | $442.4M | ||
| Q2 24 | — | $496.8M | ||
| Q1 24 | — | $492.5M |
総負債HLNERKLB
| Q4 25 | $279.5M | $152.4M | ||
| Q3 25 | $285.6M | $347.0M | ||
| Q2 25 | $288.6M | $346.5M | ||
| Q1 25 | $290.3M | $345.9M | ||
| Q4 24 | $292.0M | $345.4M | ||
| Q3 24 | $195.0M | $61.2M | ||
| Q2 24 | $195.6M | $64.2M | ||
| Q1 24 | $196.2M | $66.8M |
株主資本HLNERKLB
| Q4 25 | $877.4M | $1.7B | ||
| Q3 25 | $825.8M | $1.3B | ||
| Q2 25 | $758.8M | $688.5M | ||
| Q1 25 | $717.3M | $431.3M | ||
| Q4 24 | $649.3M | $382.5M | ||
| Q3 24 | $606.6M | $419.8M | ||
| Q2 24 | $566.4M | $455.2M | ||
| Q1 24 | $525.2M | $478.9M |
総資産HLNERKLB
| Q4 25 | $2.2B | $2.3B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $1.8B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $1.7B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $1.4B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $1.3B | $1.2B |
負債/資本比率HLNERKLB
| Q4 25 | 0.32× | 0.09× | ||
| Q3 25 | 0.35× | 0.27× | ||
| Q2 25 | 0.38× | 0.50× | ||
| Q1 25 | 0.40× | 0.80× | ||
| Q4 24 | 0.45× | 0.90× | ||
| Q3 24 | 0.32× | 0.15× | ||
| Q2 24 | 0.35× | 0.14× | ||
| Q1 24 | 0.37× | 0.14× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $74.1M | $-64.5M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $72.4M | $-114.2M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 36.5% | -63.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.8% | 27.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.27× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $606.5M | $-321.8M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローHLNERKLB
| Q4 25 | $74.1M | $-64.5M | ||
| Q3 25 | $118.9M | $-23.5M | ||
| Q2 25 | $128.9M | $-23.2M | ||
| Q1 25 | $300.8M | $-54.2M | ||
| Q4 24 | $64.4M | $-2.4M | ||
| Q3 24 | $117.4M | $-30.9M | ||
| Q2 24 | $79.7M | $-13.0M | ||
| Q1 24 | $120.9M | $-2.6M |
フリーキャッシュフローHLNERKLB
| Q4 25 | $72.4M | $-114.2M | ||
| Q3 25 | $117.8M | $-69.4M | ||
| Q2 25 | $127.6M | $-55.3M | ||
| Q1 25 | $288.7M | $-82.9M | ||
| Q4 24 | $58.8M | $-23.9M | ||
| Q3 24 | $115.8M | $-41.9M | ||
| Q2 24 | $78.2M | $-28.3M | ||
| Q1 24 | $109.8M | $-21.8M |
FCFマージンHLNERKLB
| Q4 25 | 36.5% | -63.6% | ||
| Q3 25 | 61.7% | -44.8% | ||
| Q2 25 | 72.5% | -38.3% | ||
| Q1 25 | 145.8% | -67.6% | ||
| Q4 24 | 34.9% | -18.1% | ||
| Q3 24 | 77.2% | -40.0% | ||
| Q2 24 | 39.8% | -26.7% | ||
| Q1 24 | 62.1% | -23.5% |
設備投資強度HLNERKLB
| Q4 25 | 0.8% | 27.6% | ||
| Q3 25 | 0.6% | 29.6% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 22.2% | ||
| Q1 25 | 6.1% | 23.4% | ||
| Q4 24 | 3.3% | 16.3% | ||
| Q3 24 | 1.0% | 10.5% | ||
| Q2 24 | 0.8% | 14.4% | ||
| Q1 24 | 6.3% | 20.7% |
キャッシュ転換率HLNERKLB
| Q4 25 | 1.27× | — | ||
| Q3 25 | 1.68× | — | ||
| Q2 25 | 2.40× | — | ||
| Q1 25 | 5.96× | — | ||
| Q4 24 | 1.22× | — | ||
| Q3 24 | 2.14× | — | ||
| Q2 24 | 1.35× | — | ||
| Q1 24 | 2.50× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HLNE
| Management And Advisory Fee Revenue Specialized Funds | $98.5M | 50% |
| Incentive Fee Revenue Specialized Funds | $39.4M | 20% |
| Management And Advisory Fee Revenue Customized Separate Accounts | $36.1M | 18% |
| Management And Advisory Fee Revenue Reporting And Other | $9.3M | 5% |
| Incentive Fee Revenue Customized Separate Accounts | $5.9M | 3% |
| Management And Advisory Fee Revenue Advisory | $4.8M | 2% |
| Management And Advisory Fee Revenue Fund Reimbursement Revenue | $3.9M | 2% |
RKLB
| Products | $94.0M | 52% |
| Transferred Over Time | $87.3M | 49% |
