vs
ハーレーダビッドソン（HOG）とアイピージーフォトニクス（IPGP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ハーレーダビッドソンの直近四半期売上が大きい（$390.5M vs $274.5M、アイピージーフォトニクスの約1.4倍）。アイピージーフォトニクスの純利益率が高く（4.8% vs -72.3%、差は77.2%）。アイピージーフォトニクスの前年同期比売上増加率が高い（17.1% vs -9.4%）。ハーレーダビッドソンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$100.4M vs $10.9M）。過去8四半期でアイピージーフォトニクスの売上複合成長率が高い（4.4% vs -48.6%）
ハーレーダビッドソンは米国発のオートバイメーカー兼ライフスタイルブランドで、本部はウィスコンシン州ミルウォーキーにあり、1903年に設立されました。大恐慌時代を生き残った米国の2大オートバイメーカーの1つであり、数々の株式異動、子会社再編、経営難、世界的な競争を経て、現在では世界的に有名な象徴的ブランドとなっています。
IPGフォトニクスはファイバーレーザーの大手メーカーで、同社が開発・事業化した光ファイバーレーザーは材料加工、医療、通信など多岐にわたる分野で活用されています。米国、ドイツ、ロシア、イタリアに生産拠点を構え、世界各地の顧客に高性能なレーザーソリューションを提供しています。
HOG vs IPGP — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $390.5M | $274.5M |
| 純利益 | $-282.6M | $13.3M |
| 粗利率 | -7.9% | 36.1% |
| 営業利益率 | -92.4% | 1.2% |
| 純利益率 | -72.3% | 4.8% |
| 売上前年比 | -9.4% | 17.1% |
| 純利益前年比 | -138.6% | 69.8% |
| EPS（希薄化後） | $-2.27 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $390.5M | $274.5M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $250.8M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $250.7M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $227.8M | ||
| Q4 24 | $430.9M | $234.3M | ||
| Q3 24 | $881.2M | $233.1M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $257.6M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $252.0M |
| Q4 25 | $-282.6M | $13.3M | ||
| Q3 25 | $377.4M | $7.5M | ||
| Q2 25 | $107.6M | $6.6M | ||
| Q1 25 | $133.1M | $3.8M | ||
| Q4 24 | $-118.4M | $7.8M | ||
| Q3 24 | $119.0M | $-233.6M | ||
| Q2 24 | $218.3M | $20.2M | ||
| Q1 24 | $234.9M | $24.1M |
| Q4 25 | -7.9% | 36.1% | ||
| Q3 25 | 26.0% | 39.5% | ||
| Q2 25 | 28.5% | 37.3% | ||
| Q1 25 | 28.9% | 39.4% | ||
| Q4 24 | -2.0% | 38.6% | ||
| Q3 24 | 29.8% | 23.2% | ||
| Q2 24 | 31.8% | 37.3% | ||
| Q1 24 | 30.9% | 38.7% |
| Q4 25 | -92.4% | 1.2% | ||
| Q3 25 | 44.0% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 10.7% | 0.0% | ||
| Q1 25 | 14.8% | 0.8% | ||
| Q4 24 | -44.9% | 6.0% | ||
| Q3 24 | 12.0% | -108.7% | ||
| Q2 24 | 17.8% | 4.7% | ||
| Q1 24 | 17.8% | 7.6% |
| Q4 25 | -72.3% | 4.8% | ||
| Q3 25 | 35.0% | 3.0% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 12.3% | 1.6% | ||
| Q4 24 | -27.5% | 3.3% | ||
| Q3 24 | 13.5% | -100.2% | ||
| Q2 24 | 16.1% | 7.8% | ||
| Q1 24 | 15.9% | 9.6% |
| Q4 25 | $-2.27 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $3.10 | $0.18 | ||
| Q2 25 | $0.88 | $0.16 | ||
| Q1 25 | $1.07 | $0.09 | ||
| Q4 24 | $-0.82 | $0.27 | ||
| Q3 24 | $0.91 | $-5.33 | ||
| Q2 24 | $1.63 | $0.45 | ||
| Q1 24 | $1.72 | $0.52 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.1B | $839.3M |
| 総負債低いほど良い | $2.5B | — |
| 株主資本純資産 | $3.1B | $2.1B |
| 総資産 | $8.0B | $2.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.79× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.1B | $839.3M | ||
| Q3 25 | $1.8B | $870.4M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $899.6M | ||
| Q1 25 | $1.9B | $926.9M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $930.2M | ||
| Q3 24 | $2.2B | $1.0B | ||
| Q2 24 | $1.8B | $1.1B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $1.1B |
| Q4 25 | $2.5B | — | ||
| Q3 25 | $4.5B | — | ||
| Q2 25 | $6.4B | — | ||
| Q1 25 | $6.8B | — | ||
| Q4 24 | $6.3B | — | ||
| Q3 24 | $7.3B | — | ||
| Q2 24 | $7.0B | — | ||
| Q1 24 | $6.3B | — |
| Q4 25 | $3.1B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $3.3B | $2.1B | ||
| Q1 25 | $3.2B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $3.2B | $2.0B | ||
| Q3 24 | $3.4B | $2.1B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $2.3B | ||
| Q1 24 | $3.3B | $2.3B |
| Q4 25 | $8.0B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $10.6B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $12.1B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $12.4B | $2.3B | ||
| Q4 24 | $11.9B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $13.0B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $12.8B | $2.5B | ||
| Q1 24 | $12.3B | $2.6B |
| Q4 25 | 0.79× | — | ||
| Q3 25 | 1.25× | — | ||
| Q2 25 | 1.91× | — | ||
| Q1 25 | 2.14× | — | ||
| Q4 24 | 2.00× | — | ||
| Q3 24 | 2.13× | — | ||
| Q2 24 | 2.03× | — | ||
| Q1 24 | 1.88× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $152.0M | $28.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $100.4M | $10.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.7% | 4.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 13.2% | 6.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.17× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $415.2M | $-3.5M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $152.0M | $28.8M | ||
| Q3 25 | $-92.6M | $35.3M | ||
| Q2 25 | $368.0M | $-2.2M | ||
| Q1 25 | $141.5M | $13.4M | ||
| Q4 24 | $133.2M | $73.8M | ||
| Q3 24 | $353.0M | $66.1M | ||
| Q2 24 | $473.6M | $53.5M | ||
| Q1 24 | $104.0M | $54.6M |
| Q4 25 | $100.4M | $10.9M | ||
| Q3 25 | $-129.1M | $14.6M | ||
| Q2 25 | $332.4M | $-17.6M | ||
| Q1 25 | $111.6M | $-11.4M | ||
| Q4 24 | $77.0M | $50.6M | ||
| Q3 24 | $300.4M | $43.0M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $29.2M | ||
| Q1 24 | $57.6M | $26.5M |
| Q4 25 | 25.7% | 4.0% | ||
| Q3 25 | -12.0% | 5.8% | ||
| Q2 25 | 31.7% | -7.0% | ||
| Q1 25 | 10.3% | -5.0% | ||
| Q4 24 | 17.9% | 21.6% | ||
| Q3 24 | 34.1% | 18.4% | ||
| Q2 24 | 31.9% | 11.3% | ||
| Q1 24 | 3.9% | 10.5% |
| Q4 25 | 13.2% | 6.5% | ||
| Q3 25 | 3.4% | 8.3% | ||
| Q2 25 | 3.4% | 6.1% | ||
| Q1 25 | 2.8% | 10.9% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 9.9% | ||
| Q3 24 | 6.0% | 9.9% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 9.4% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 11.1% |
| Q4 25 | — | 2.17× | ||
| Q3 25 | -0.25× | 4.73× | ||
| Q2 25 | 3.42× | -0.34× | ||
| Q1 25 | 1.06× | 3.58× | ||
| Q4 24 | — | 9.44× | ||
| Q3 24 | 2.97× | — | ||
| Q2 24 | 2.17× | 2.65× | ||
| Q1 24 | 0.44× | 2.27× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HOG
| Motorcycles | $193.9M | 50% |
| Other | $63.8M | 16% |
| Other Income Financial Services | $59.8M | 15% |
| Apparel | $47.2M | 12% |
| Livewire Segment | $11.4M | 3% |
IPGP
| Materials Processing | $232.8M | 85% |
| Laser And Non Laser Systems | $38.8M | 14% |
| Transferred Over Time | $5.3M | 2% |
