vs
ハーシー（HSY）とコンステレーション・ブランズ（STZ）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ハーシーの直近四半期売上が大きい（$3.1B vs $2.2B、コンステレーション・ブランズの約1.4倍）。コンステレーション・ブランズの純利益率が高く（22.6% vs 10.4%、差は12.3%）。ハーシーの前年同期比売上増加率が高い（7.0% vs -9.8%）。ハーシーの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$788.5M vs $370.9M）。過去8四半期でコンステレーション・ブランズの売上複合成長率が高い（1.9% vs -2.5%）
ハーシー社はペンシルベニア州ハーシーに本社を置く米国の多国籍菓子メーカーで、世界最大級のチョコレート生産会社の1つです。1894年にミルトン・S・ハーシーにより創業され、チョコレートのほか、クッキー・ケーキなどの焼き菓子、ミルクセーキなどの飲料も販売しています。
コンステレーション・ブランズ社は米国ニューヨーク州ロチェスターに本拠を置くフォーチュン500入り企業で、ビール・ワイン・蒸留酒の製造・販売を主力とし、売上高ベースで米国最大のビール輸入業者であり、主要ビール供給業者の市場シェア第3位を占めます。Canopy Growthとの提携で医療・娯楽用大麻事業にも多額投資を行い、約40拠点、約9000人の従業員を擁しています。
HSY vs STZ — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.1B | $2.2B |
| 純利益 | $320.0M | $502.8M |
| 粗利率 | 37.0% | 53.2% |
| 営業利益率 | 14.4% | 31.1% |
| 純利益率 | 10.4% | 22.6% |
| 売上前年比 | 7.0% | -9.8% |
| 純利益前年比 | -59.8% | -18.4% |
| EPS（希薄化後） | — | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.1B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $3.2B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $2.5B | ||
| Q3 24 | $3.0B | $2.9B | ||
| Q2 24 | $2.1B | $2.7B | ||
| Q1 24 | $3.3B | $2.1B |
| Q4 25 | $320.0M | $502.8M | ||
| Q3 25 | $276.3M | $466.0M | ||
| Q2 25 | $62.7M | $516.1M | ||
| Q1 25 | $224.2M | $-375.3M | ||
| Q4 24 | $796.6M | $615.9M | ||
| Q3 24 | $446.3M | $-1.2B | ||
| Q2 24 | $180.9M | $877.0M | ||
| Q1 24 | $797.5M | $392.4M |
| Q4 25 | 37.0% | 53.2% | ||
| Q3 25 | 32.6% | 52.8% | ||
| Q2 25 | 30.5% | 50.4% | ||
| Q1 25 | 33.7% | 51.5% | ||
| Q4 24 | 54.0% | 52.1% | ||
| Q3 24 | 41.3% | 51.8% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 52.7% | ||
| Q1 24 | 51.5% | 48.6% |
| Q4 25 | 14.4% | 31.1% | ||
| Q3 25 | 13.7% | 35.2% | ||
| Q2 25 | 7.4% | 28.4% | ||
| Q1 25 | 13.2% | -6.9% | ||
| Q4 24 | 32.5% | 32.2% | ||
| Q3 24 | 20.5% | -42.1% | ||
| Q2 24 | 13.9% | 35.4% | ||
| Q1 24 | 32.5% | 29.4% |
| Q4 25 | 10.4% | 22.6% | ||
| Q3 25 | 8.7% | 18.8% | ||
| Q2 25 | 2.4% | 20.5% | ||
| Q1 25 | 8.0% | -17.3% | ||
| Q4 24 | 27.6% | 25.0% | ||
| Q3 24 | 14.9% | -41.1% | ||
| Q2 24 | 8.7% | 32.9% | ||
| Q1 24 | 24.5% | 18.3% |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $152.4M |
| 総負債低いほど良い | $4.7B | $10.3B |
| 株主資本純資産 | $4.6B | $7.7B |
| 総資産 | $13.7B | $21.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.01× | 1.33× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | — | $152.4M | ||
| Q3 25 | — | $72.0M | ||
| Q2 25 | — | $73.9M | ||
| Q1 25 | — | $68.1M | ||
| Q4 24 | — | $73.7M | ||
| Q3 24 | — | $64.6M | ||
| Q2 24 | — | $73.8M | ||
| Q1 24 | — | $152.4M |
| Q4 25 | $4.7B | $10.3B | ||
| Q3 25 | $4.7B | $10.3B | ||
| Q2 25 | $5.2B | $11.2B | ||
| Q1 25 | $5.2B | $10.7B | ||
| Q4 24 | $3.2B | $10.7B | ||
| Q3 24 | $3.2B | $11.1B | ||
| Q2 24 | $3.5B | $11.1B | ||
| Q1 24 | $3.8B | $11.6B |
| Q4 25 | $4.6B | $7.7B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $7.5B | ||
| Q2 25 | $4.5B | $7.3B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $6.9B | ||
| Q4 24 | $4.7B | $7.8B | ||
| Q3 24 | $4.2B | $7.9B | ||
| Q2 24 | $4.0B | $10.3B | ||
| Q1 24 | $4.1B | $9.7B |
| Q4 25 | $13.7B | $21.7B | ||
| Q3 25 | $13.6B | $21.4B | ||
| Q2 25 | $13.6B | $22.3B | ||
| Q1 25 | $14.0B | $21.7B | ||
| Q4 24 | $12.9B | $22.8B | ||
| Q3 24 | $12.6B | $23.1B | ||
| Q2 24 | $12.4B | $26.1B | ||
| Q1 24 | $12.4B | $25.7B |
| Q4 25 | 1.01× | 1.33× | ||
| Q3 25 | 1.02× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 1.15× | 1.54× | ||
| Q1 25 | 1.11× | 1.55× | ||
| Q4 24 | 0.68× | 1.37× | ||
| Q3 24 | 0.76× | 1.41× | ||
| Q2 24 | 0.87× | 1.08× | ||
| Q1 24 | 0.92× | 1.19× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $926.6M | $616.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $788.5M | $370.9M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.5% | 16.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.5% | 11.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.90× | 1.23× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.8B | $1.8B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $926.6M | $616.9M | ||
| Q3 25 | $841.9M | $852.1M | ||
| Q2 25 | $112.2M | $637.2M | ||
| Q1 25 | $396.7M | $594.7M | ||
| Q4 24 | $941.6M | $685.2M | ||
| Q3 24 | $695.3M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $325.6M | $690.5M | ||
| Q1 24 | $569.1M | $433.2M |
| Q4 25 | $788.5M | $370.9M | ||
| Q3 25 | $756.0M | $634.8M | ||
| Q2 25 | $27.1M | $444.4M | ||
| Q1 25 | $251.2M | $312.1M | ||
| Q4 24 | $807.1M | $456.8M | ||
| Q3 24 | $567.3M | $854.0M | ||
| Q2 24 | $195.5M | $315.2M | ||
| Q1 24 | $355.8M | $76.0M |
| Q4 25 | 25.5% | 16.7% | ||
| Q3 25 | 23.8% | 25.6% | ||
| Q2 25 | 1.0% | 17.7% | ||
| Q1 25 | 9.0% | 14.4% | ||
| Q4 24 | 28.0% | 18.5% | ||
| Q3 24 | 19.0% | 29.3% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 11.8% | ||
| Q1 24 | 10.9% | 3.6% |
| Q4 25 | 4.5% | 11.1% | ||
| Q3 25 | 2.7% | 8.8% | ||
| Q2 25 | 3.3% | 7.7% | ||
| Q1 25 | 5.2% | 13.1% | ||
| Q4 24 | 4.7% | 9.3% | ||
| Q3 24 | 4.3% | 11.2% | ||
| Q2 24 | 6.3% | 14.1% | ||
| Q1 24 | 6.6% | 16.7% |
| Q4 25 | 2.90× | 1.23× | ||
| Q3 25 | 3.05× | 1.83× | ||
| Q2 25 | 1.79× | 1.23× | ||
| Q1 25 | 1.77× | — | ||
| Q4 24 | 1.18× | 1.11× | ||
| Q3 24 | 1.56× | — | ||
| Q2 24 | 1.80× | 0.79× | ||
| Q1 24 | 0.71× | 1.10× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HSY
| Other | $1.8B | 59% |
| North America Salty Snacks Segment | $1.3B | 41% |
STZ
| Beer | $2.0B | 90% |
| Constellation Wines And Spirits | $213.1M | 10% |
