vs
アイピージーフォトニクス（IPGP）とメイセリッチ（MAC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アイピージーフォトニクスの直近四半期売上が大きい（$274.5M vs $261.7M、メイセリッチの約1.0倍）。アイピージーフォトニクスの純利益率が高く（4.8% vs -7.2%、差は12.0%）。アイピージーフォトニクスの前年同期比売上増加率が高い（17.1% vs -4.4%）。過去8四半期でメイセリッチの売上複合成長率が高い（12.0% vs 4.4%）
IPGフォトニクスはファイバーレーザーの大手メーカーで、同社が開発・事業化した光ファイバーレーザーは材料加工、医療、通信など多岐にわたる分野で活用されています。米国、ドイツ、ロシア、イタリアに生産拠点を構え、世界各地の顧客に高性能なレーザーソリューションを提供しています。
メイセリッチはショッピングセンターへの投資を事業とする不動産投資信託で、米国で第3位の規模を誇るショッピングセンターの保有・運営事業者です。2024年12月31日時点で43物件の権益を保有し、賃貸可能面積は計4300万平方フィートに達します。社名は創業者メイス・シーゲルとリチャード・コーエンの名前を組み合わせたものです。
IPGP vs MAC — 直接比較
売上が大きい
IPGP
1.0倍大きい
$261.7M
売上成長率が高い
IPGP
+21.5%の差
-4.4%
純利益率が高い
IPGP
純利益率が12.0%高い
-7.2%
2年売上CAGRが高い
MAC
2年複合成長率
4.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $274.5M | $261.7M |
| 純利益 | $13.3M | $-18.8M |
| 粗利率 | 36.1% | — |
| 営業利益率 | 1.2% | — |
| 純利益率 | 4.8% | -7.2% |
| 売上前年比 | 17.1% | -4.4% |
| 純利益前年比 | 69.8% | 91.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.30 | $-0.08 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPGPMAC
| Q4 25 | $274.5M | $261.7M | ||
| Q3 25 | $250.8M | $253.3M | ||
| Q2 25 | $250.7M | $249.8M | ||
| Q1 25 | $227.8M | $249.2M | ||
| Q4 24 | $234.3M | $273.7M | ||
| Q3 24 | $233.1M | $220.2M | ||
| Q2 24 | $257.6M | $215.5M | ||
| Q1 24 | $252.0M | $208.8M |
純利益IPGPMAC
| Q4 25 | $13.3M | $-18.8M | ||
| Q3 25 | $7.5M | $-87.4M | ||
| Q2 25 | $6.6M | $-40.9M | ||
| Q1 25 | $3.8M | $-50.1M | ||
| Q4 24 | $7.8M | $-211.2M | ||
| Q3 24 | $-233.6M | $-108.2M | ||
| Q2 24 | $20.2M | $252.0M | ||
| Q1 24 | $24.1M | $-126.7M |
粗利率IPGPMAC
| Q4 25 | 36.1% | — | ||
| Q3 25 | 39.5% | — | ||
| Q2 25 | 37.3% | — | ||
| Q1 25 | 39.4% | — | ||
| Q4 24 | 38.6% | — | ||
| Q3 24 | 23.2% | — | ||
| Q2 24 | 37.3% | — | ||
| Q1 24 | 38.7% | — |
営業利益率IPGPMAC
| Q4 25 | 1.2% | — | ||
| Q3 25 | 3.1% | — | ||
| Q2 25 | 0.0% | — | ||
| Q1 25 | 0.8% | — | ||
| Q4 24 | 6.0% | — | ||
| Q3 24 | -108.7% | — | ||
| Q2 24 | 4.7% | — | ||
| Q1 24 | 7.6% | — |
純利益率IPGPMAC
| Q4 25 | 4.8% | -7.2% | ||
| Q3 25 | 3.0% | -34.5% | ||
| Q2 25 | 2.6% | -16.4% | ||
| Q1 25 | 1.6% | -20.1% | ||
| Q4 24 | 3.3% | -77.2% | ||
| Q3 24 | -100.2% | -49.1% | ||
| Q2 24 | 7.8% | 116.9% | ||
| Q1 24 | 9.6% | -60.7% |
EPS（希薄化後）IPGPMAC
| Q4 25 | $0.30 | $-0.08 | ||
| Q3 25 | $0.18 | $-0.34 | ||
| Q2 25 | $0.16 | $-0.16 | ||
| Q1 25 | $0.09 | $-0.20 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $-0.95 | ||
| Q3 24 | $-5.33 | $-0.50 | ||
| Q2 24 | $0.45 | $1.16 | ||
| Q1 24 | $0.52 | $-0.59 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $839.3M | $280.2M |
| 総負債低いほど良い | — | $5.1B |
| 株主資本純資産 | $2.1B | $2.4B |
| 総資産 | $2.4B | $8.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 2.07× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPGPMAC
| Q4 25 | $839.3M | $280.2M | ||
| Q3 25 | $870.4M | $290.2M | ||
| Q2 25 | $899.6M | $131.1M | ||
| Q1 25 | $926.9M | $253.2M | ||
| Q4 24 | $930.2M | $89.9M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $116.5M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $70.7M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $120.1M |
総負債IPGPMAC
| Q4 25 | — | $5.1B | ||
| Q3 25 | — | $5.1B | ||
| Q2 25 | — | $5.2B | ||
| Q1 25 | — | $5.2B | ||
| Q4 24 | — | $4.9B | ||
| Q3 24 | — | $4.3B | ||
| Q2 24 | — | $4.4B | ||
| Q1 24 | — | $4.1B |
株主資本IPGPMAC
| Q4 25 | $2.1B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $2.1B | $2.6B | ||
| Q1 25 | $2.1B | $2.7B | ||
| Q4 24 | $2.0B | $2.8B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $2.5B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $2.5B | ||
| Q1 24 | $2.3B | $2.3B |
総資産IPGPMAC
| Q4 25 | $2.4B | $8.4B | ||
| Q3 25 | $2.4B | $8.4B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $8.7B | ||
| Q1 25 | $2.3B | $8.7B | ||
| Q4 24 | $2.3B | $8.6B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $7.6B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $7.8B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $7.4B |
負債/資本比率IPGPMAC
| Q4 25 | — | 2.07× | ||
| Q3 25 | — | 2.02× | ||
| Q2 25 | — | 2.02× | ||
| Q1 25 | — | 1.96× | ||
| Q4 24 | — | 1.78× | ||
| Q3 24 | — | 1.73× | ||
| Q2 24 | — | 1.75× | ||
| Q1 24 | — | 1.79× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $28.8M | $50.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $10.9M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.0% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.17× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-3.5M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPGPMAC
| Q4 25 | $28.8M | $50.2M | ||
| Q3 25 | $35.3M | $112.4M | ||
| Q2 25 | $-2.2M | $70.5M | ||
| Q1 25 | $13.4M | $88.5M | ||
| Q4 24 | $73.8M | $54.9M | ||
| Q3 24 | $66.1M | $100.0M | ||
| Q2 24 | $53.5M | $67.4M | ||
| Q1 24 | $54.6M | $61.1M |
フリーキャッシュフローIPGPMAC
| Q4 25 | $10.9M | — | ||
| Q3 25 | $14.6M | — | ||
| Q2 25 | $-17.6M | — | ||
| Q1 25 | $-11.4M | — | ||
| Q4 24 | $50.6M | — | ||
| Q3 24 | $43.0M | — | ||
| Q2 24 | $29.2M | — | ||
| Q1 24 | $26.5M | — |
FCFマージンIPGPMAC
| Q4 25 | 4.0% | — | ||
| Q3 25 | 5.8% | — | ||
| Q2 25 | -7.0% | — | ||
| Q1 25 | -5.0% | — | ||
| Q4 24 | 21.6% | — | ||
| Q3 24 | 18.4% | — | ||
| Q2 24 | 11.3% | — | ||
| Q1 24 | 10.5% | — |
設備投資強度IPGPMAC
| Q4 25 | 6.5% | — | ||
| Q3 25 | 8.3% | — | ||
| Q2 25 | 6.1% | — | ||
| Q1 25 | 10.9% | — | ||
| Q4 24 | 9.9% | — | ||
| Q3 24 | 9.9% | — | ||
| Q2 24 | 9.4% | — | ||
| Q1 24 | 11.1% | — |
キャッシュ転換率IPGPMAC
| Q4 25 | 2.17× | — | ||
| Q3 25 | 4.73× | — | ||
| Q2 25 | -0.34× | — | ||
| Q1 25 | 3.58× | — | ||
| Q4 24 | 9.44× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | 2.65× | 0.27× | ||
| Q1 24 | 2.27× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IPGP
| Materials Processing | $232.8M | 85% |
| Laser And Non Laser Systems | $38.8M | 14% |
| Transferred Over Time | $5.3M | 2% |
MAC
セグメントデータなし
