vs
アイピージーフォトニクス（IPGP）とペナンブラ（PEN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ペナンブラの直近四半期売上が大きい（$385.4M vs $274.5M、アイピージーフォトニクスの約1.4倍）。ペナンブラの純利益率が高く（12.3% vs 4.8%、差は7.4%）。ペナンブラの前年同期比売上増加率が高い（22.1% vs 17.1%）。ペナンブラの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$68.0M vs $10.9M）。過去8四半期でペナンブラの売上複合成長率が高い（17.6% vs 4.4%）
IPGフォトニクスはファイバーレーザーの大手メーカーで、同社が開発・事業化した光ファイバーレーザーは材料加工、医療、通信など多岐にわたる分野で活用されています。米国、ドイツ、ロシア、イタリアに生産拠点を構え、世界各地の顧客に高性能なレーザーソリューションを提供しています。
ペナンブラ社は2004年にArani BoseとAdam Elsesserによって設立された米国の医療機器メーカーで、本社はカリフォルニア州アラメダに所在します。脳卒中や動脈瘤などの血管疾患向けの介入治療用機器の開発・製造を主力事業として展開しています。
IPGP vs PEN — 直接比較
売上が大きい
PEN
1.4倍大きい
$274.5M
売上成長率が高い
PEN
+5.0%の差
17.1%
純利益率が高い
PEN
純利益率が7.4%高い
4.8%
フリーキャッシュフローが多い
PEN
FCF $57.1M多い
$10.9M
2年売上CAGRが高い
PEN
2年複合成長率
4.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $274.5M | $385.4M |
| 純利益 | $13.3M | $47.3M |
| 粗利率 | 36.1% | 68.0% |
| 営業利益率 | 1.2% | 15.4% |
| 純利益率 | 4.8% | 12.3% |
| 売上前年比 | 17.1% | 22.1% |
| 純利益前年比 | 69.8% | 40.6% |
| EPS（希薄化後） | $0.30 | $1.20 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPGPPEN
| Q4 25 | $274.5M | $385.4M | ||
| Q3 25 | $250.8M | $354.7M | ||
| Q2 25 | $250.7M | $339.5M | ||
| Q1 25 | $227.8M | $324.1M | ||
| Q4 24 | $234.3M | $315.5M | ||
| Q3 24 | $233.1M | $301.0M | ||
| Q2 24 | $257.6M | $299.4M | ||
| Q1 24 | $252.0M | $278.7M |
純利益IPGPPEN
| Q4 25 | $13.3M | $47.3M | ||
| Q3 25 | $7.5M | $45.9M | ||
| Q2 25 | $6.6M | $45.3M | ||
| Q1 25 | $3.8M | $39.2M | ||
| Q4 24 | $7.8M | $33.7M | ||
| Q3 24 | $-233.6M | $29.5M | ||
| Q2 24 | $20.2M | $-60.2M | ||
| Q1 24 | $24.1M | $11.0M |
粗利率IPGPPEN
| Q4 25 | 36.1% | 68.0% | ||
| Q3 25 | 39.5% | 67.8% | ||
| Q2 25 | 37.3% | 66.0% | ||
| Q1 25 | 39.4% | 66.6% | ||
| Q4 24 | 38.6% | 66.8% | ||
| Q3 24 | 23.2% | 66.5% | ||
| Q2 24 | 37.3% | 54.4% | ||
| Q1 24 | 38.7% | 65.0% |
営業利益率IPGPPEN
| Q4 25 | 1.2% | 15.4% | ||
| Q3 25 | 3.1% | 13.8% | ||
| Q2 25 | 0.0% | 12.0% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 12.4% | ||
| Q4 24 | 6.0% | 13.6% | ||
| Q3 24 | -108.7% | 11.7% | ||
| Q2 24 | 4.7% | -27.0% | ||
| Q1 24 | 7.6% | 4.3% |
純利益率IPGPPEN
| Q4 25 | 4.8% | 12.3% | ||
| Q3 25 | 3.0% | 12.9% | ||
| Q2 25 | 2.6% | 13.3% | ||
| Q1 25 | 1.6% | 12.1% | ||
| Q4 24 | 3.3% | 10.7% | ||
| Q3 24 | -100.2% | 9.8% | ||
| Q2 24 | 7.8% | -20.1% | ||
| Q1 24 | 9.6% | 3.9% |
EPS（希薄化後）IPGPPEN
| Q4 25 | $0.30 | $1.20 | ||
| Q3 25 | $0.18 | $1.17 | ||
| Q2 25 | $0.16 | $1.15 | ||
| Q1 25 | $0.09 | $1.00 | ||
| Q4 24 | $0.27 | $0.88 | ||
| Q3 24 | $-5.33 | $0.75 | ||
| Q2 24 | $0.45 | $-1.55 | ||
| Q1 24 | $0.52 | $0.28 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $839.3M | $186.9M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $2.1B | $1.4B |
| 総資産 | $2.4B | $1.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPGPPEN
| Q4 25 | $839.3M | $186.9M | ||
| Q3 25 | $870.4M | $321.0M | ||
| Q2 25 | $899.6M | $421.8M | ||
| Q1 25 | $926.9M | $376.1M | ||
| Q4 24 | $930.2M | $324.4M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $280.5M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $288.3M | ||
| Q1 24 | $1.1B | $223.1M |
株主資本IPGPPEN
| Q4 25 | $2.1B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $1.4B | ||
| Q2 25 | $2.1B | $1.3B | ||
| Q1 25 | $2.1B | $1.2B | ||
| Q4 24 | $2.0B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $1.1B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $2.3B | $1.2B |
総資産IPGPPEN
| Q4 25 | $2.4B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $2.4B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $2.3B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $2.3B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $1.5B | ||
| Q1 24 | $2.6B | $1.6B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $28.8M | $86.5M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $10.9M | $68.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.0% | 17.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.5% | 4.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.17× | 1.83× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-3.5M | $174.9M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPGPPEN
| Q4 25 | $28.8M | $86.5M | ||
| Q3 25 | $35.3M | $58.3M | ||
| Q2 25 | $-2.2M | $44.9M | ||
| Q1 25 | $13.4M | $49.0M | ||
| Q4 24 | $73.8M | $51.1M | ||
| Q3 24 | $66.1M | $56.5M | ||
| Q2 24 | $53.5M | $22.6M | ||
| Q1 24 | $54.6M | $38.3M |
フリーキャッシュフローIPGPPEN
| Q4 25 | $10.9M | $68.0M | ||
| Q3 25 | $14.6M | $42.0M | ||
| Q2 25 | $-17.6M | $29.4M | ||
| Q1 25 | $-11.4M | $35.5M | ||
| Q4 24 | $50.6M | $45.7M | ||
| Q3 24 | $43.0M | $51.0M | ||
| Q2 24 | $29.2M | $18.1M | ||
| Q1 24 | $26.5M | $32.5M |
FCFマージンIPGPPEN
| Q4 25 | 4.0% | 17.7% | ||
| Q3 25 | 5.8% | 11.8% | ||
| Q2 25 | -7.0% | 8.7% | ||
| Q1 25 | -5.0% | 11.0% | ||
| Q4 24 | 21.6% | 14.5% | ||
| Q3 24 | 18.4% | 16.9% | ||
| Q2 24 | 11.3% | 6.0% | ||
| Q1 24 | 10.5% | 11.7% |
設備投資強度IPGPPEN
| Q4 25 | 6.5% | 4.8% | ||
| Q3 25 | 8.3% | 4.6% | ||
| Q2 25 | 6.1% | 4.6% | ||
| Q1 25 | 10.9% | 4.2% | ||
| Q4 24 | 9.9% | 1.7% | ||
| Q3 24 | 9.9% | 1.8% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 1.5% | ||
| Q1 24 | 11.1% | 2.1% |
キャッシュ転換率IPGPPEN
| Q4 25 | 2.17× | 1.83× | ||
| Q3 25 | 4.73× | 1.27× | ||
| Q2 25 | -0.34× | 0.99× | ||
| Q1 25 | 3.58× | 1.25× | ||
| Q4 24 | 9.44× | 1.52× | ||
| Q3 24 | — | 1.91× | ||
| Q2 24 | 2.65× | — | ||
| Q1 24 | 2.27× | 3.48× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IPGP
| Materials Processing | $232.8M | 85% |
| Laser And Non Laser Systems | $38.8M | 14% |
| Transferred Over Time | $5.3M | 2% |
PEN
| Thrombectomy | $254.7M | 66% |
| Other | $130.7M | 34% |
