vs
マシモ（MASI）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $371.5M、マシモの約1.6倍）。ロゼッタストーンの純利益率が高く（-21.0% vs -27.0%、差は6.0%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -26.4%）。マシモの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$50.9M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -17.7%）
マシモコーポレーションは米国カリフォルニア州アーバインに本社を置くヘルステクノロジー・消費電子企業で、病院や在宅向けの患者監視装置、非侵襲センサー、関連ソフトウェアプラットフォームを開発しているほか、消費者向けオーディオ機器やウェアラブルデバイス事業も展開している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
MASI vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.6倍大きい
$371.5M
売上成長率が高い
STEP
+99.4%の差
-26.4%
純利益率が高い
STEP
純利益率が6.0%高い
-27.0%
フリーキャッシュフローが多い
MASI
FCF $24.2M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-17.7%
損益計算書 — Q3 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $371.5M | $586.5M |
| 純利益 | $-100.4M | $-123.5M |
| 粗利率 | 62.1% | — |
| 営業利益率 | 22.5% | -33.2% |
| 純利益率 | -27.0% | -21.0% |
| 売上前年比 | -26.4% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -1124.5% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $-1.84 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MASISTEP
| Q4 25 | — | $586.5M | ||
| Q3 25 | $371.5M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $370.9M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $372.0M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $600.7M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $504.6M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $496.3M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $492.8M | $356.8M |
純利益MASISTEP
| Q4 25 | — | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $-100.4M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $51.3M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $-170.7M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $-349.6M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $9.8M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $16.0M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $18.9M | $30.8M |
粗利率MASISTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 62.1% | — | ||
| Q2 25 | 62.9% | — | ||
| Q1 25 | 62.9% | — | ||
| Q4 24 | 40.7% | — | ||
| Q3 24 | 52.2% | — | ||
| Q2 24 | 51.3% | — | ||
| Q1 24 | 49.0% | — |
営業利益率MASISTEP
| Q4 25 | — | -33.2% | ||
| Q3 25 | 22.5% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 17.4% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 21.0% | 2.6% | ||
| Q4 24 | -59.8% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 6.0% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 5.7% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 6.9% | 26.5% |
純利益率MASISTEP
| Q4 25 | — | -21.0% | ||
| Q3 25 | -27.0% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 13.8% | -10.5% | ||
| Q1 25 | -45.9% | -4.9% | ||
| Q4 24 | -58.2% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 1.9% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 3.2% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 3.8% | 8.6% |
EPS（希薄化後）MASISTEP
| Q4 25 | — | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $-1.84 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.94 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $-3.12 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $-6.54 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.18 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.29 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.35 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $312.3M | — |
| 総負債低いほど良い | $559.1M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $810.0M | $-378.8M |
| 総資産 | $1.8B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.69× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MASISTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $312.3M | — | ||
| Q2 25 | $149.6M | — | ||
| Q1 25 | $130.8M | — | ||
| Q4 24 | $177.6M | — | ||
| Q3 24 | $158.5M | — | ||
| Q2 24 | $129.6M | — | ||
| Q1 24 | $157.6M | — |
総負債MASISTEP
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | $559.1M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $613.7M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $651.0M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $765.2M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $772.6M | $172.3M | ||
| Q2 24 | $781.6M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $876.0M | $148.8M |
株主資本MASISTEP
| Q4 25 | — | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $810.0M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $946.4M | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $1.5B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $324.5M |
総資産MASISTEP
| Q4 25 | — | $5.2B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $2.3B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.6B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.1B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $2.9B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $3.0B | $3.8B |
負債/資本比率MASISTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 0.69× | — | ||
| Q2 25 | 0.59× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.69× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.73× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.53× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.57× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.64× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $56.8M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $50.9M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 13.7% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $191.0M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMASISTEP
| Q4 25 | — | $27.2M | ||
| Q3 25 | $56.8M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $69.4M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $31.1M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $50.5M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $25.6M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $74.5M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $45.8M | $7.6M |
フリーキャッシュフローMASISTEP
| Q4 25 | — | $26.7M | ||
| Q3 25 | $50.9M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $65.6M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $28.5M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $46.0M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $16.9M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $66.9M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $37.6M | $6.7M |
FCFマージンMASISTEP
| Q4 25 | — | 4.6% | ||
| Q3 25 | 13.7% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 17.7% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 7.7% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 7.7% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 3.3% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 13.5% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 7.6% | 1.9% |
設備投資強度MASISTEP
| Q4 25 | — | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 1.0% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 0.7% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 0.7% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 1.5% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 1.7% | 0.3% |
キャッシュ転換率MASISTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 1.35× | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 2.61× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 4.66× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 2.42× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MASI
セグメントデータなし
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
