vs
MUELLER INDUSTRIES INC（MLI）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MUELLER INDUSTRIES INCの直近四半期売上が大きい（$962.4M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.6倍）。MUELLER INDUSTRIES INCの純利益率が高く（16.0% vs -21.0%、差は37.0%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 4.2%）。MUELLER INDUSTRIES INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$121.4M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 6.4%）
Mueller Industriesは1917年創業の米国製造企業で、本社はテネシー州メンフィスに所在する。配管製品、産業用金属、空調機器を主力事業とし、2022年にフォーチュン1000にランクインした、年商数十億ドルの上場企業である。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
MLI vs STEP — 直接比較
売上が大きい
MLI
1.6倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+68.8%の差
4.2%
純利益率が高い
MLI
純利益率が37.0%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
MLI
FCF $94.7M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
6.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $962.4M | $586.5M |
| 純利益 | $153.7M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 17.9% | -33.2% |
| 純利益率 | 16.0% | -21.0% |
| 売上前年比 | 4.2% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 11.7% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $1.37 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MLISTEP
| Q4 25 | $962.4M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $454.2M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $364.3M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $377.7M | ||
| Q4 24 | $923.5M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $997.8M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $997.7M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $849.7M | $356.8M |
純利益MLISTEP
| Q4 25 | $153.7M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $208.1M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $245.9M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $157.4M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $137.7M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $168.7M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $160.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $138.4M | $30.8M |
粗利率MLISTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 27.6% | — | ||
| Q2 24 | 27.3% | — | ||
| Q1 24 | 28.4% | — |
営業利益率MLISTEP
| Q4 25 | 17.9% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 25.6% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 26.7% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 20.6% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 18.4% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 20.7% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 21.0% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 26.5% |
純利益率MLISTEP
| Q4 25 | 16.0% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 19.3% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 21.6% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 15.7% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 14.9% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 16.9% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 16.1% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 16.3% | 8.6% |
EPS（希薄化後）MLISTEP
| Q4 25 | $1.37 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $1.88 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $2.22 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $1.39 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $1.21 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $1.48 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.21 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.4B | — |
| 総負債低いほど良い | — | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $3.2B | $-378.8M |
| 総資産 | $3.7B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MLISTEP
| Q4 25 | $1.4B | — | ||
| Q3 25 | $1.3B | — | ||
| Q2 25 | $1.1B | — | ||
| Q1 25 | $873.6M | — | ||
| Q4 24 | $1.1B | — | ||
| Q3 24 | $969.6M | — | ||
| Q2 24 | $825.7M | — | ||
| Q1 24 | $1.4B | — |
総負債MLISTEP
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本MLISTEP
| Q4 25 | $3.2B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $3.1B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $2.7B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $2.8B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $2.7B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $2.4B | $324.5M |
総資産MLISTEP
| Q4 25 | $3.7B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $3.7B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $3.5B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $3.2B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $3.3B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.2B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.9B | $3.8B |
負債/資本比率MLISTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $141.2M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $121.4M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.1% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.92× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $686.6M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMLISTEP
| Q4 25 | $141.2M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $310.1M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $190.6M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $113.6M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $140.1M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $231.4M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $100.8M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $173.6M | $7.6M |
フリーキャッシュフローMLISTEP
| Q4 25 | $121.4M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $291.8M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $176.5M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $97.0M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $111.2M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $205.7M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $91.6M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $157.2M | $6.7M |
FCFマージンMLISTEP
| Q4 25 | 12.6% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 27.1% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 15.5% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 9.7% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 12.0% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 20.6% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 9.2% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 18.5% | 1.9% |
設備投資強度MLISTEP
| Q4 25 | 2.1% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 1.7% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 1.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 1.7% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 3.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 2.6% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 0.9% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 1.9% | 0.3% |
キャッシュ転換率MLISTEP
| Q4 25 | 0.92× | — | ||
| Q3 25 | 1.49× | — | ||
| Q2 25 | 0.78× | — | ||
| Q1 25 | 0.72× | — | ||
| Q4 24 | 1.02× | — | ||
| Q3 24 | 1.37× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 0.63× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 1.25× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MLI
| Tube And Fittings | $484.6M | 50% |
| Industrial Metals | $252.2M | 26% |
| Valves And Plumbing Specialties | $122.5M | 13% |
| Flex Duct And Other HVAC Components | $80.8M | 8% |
| Other Products | $14.9M | 2% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
