vs
アルトリア（MO）とアメリカ再保険グループ（RGA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アメリカ再保険グループの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $5.8B、アルトリアの約1.1倍）。アルトリアの純利益率が高く（19.1% vs 7.0%、差は12.1%）。アメリカ再保険グループの前年同期比売上増加率が高い（26.6% vs -2.1%）。過去8四半期でアルトリアの売上複合成長率が高い（2.4% vs 2.3%）
アルトリアグループは米国の大手たばこ企業で、子会社を通じて喫煙用および経口たばこ製品を製造・販売している。主力ブランドはマルボロ（たばこ）、Black & Mild（葉巻・パイプたばこ）、コペンハーゲン、スコールなどの湿潤無煙たばこ、on!（経口ニコチンパウチ）で、主に卸売業者や大手小売業者に販売している。
アメリカ再保険グループ（RGA）は、米国ミズーリ州チェスターフィールド（グレーターセントルイス西郊）に本拠を置く、生命・健康分野の再保険をグローバルに提供する持株会社です。2024年12月31日時点の有効生命再保険額は約3.9兆米ドル、総資産は1187億米ドルに達し、生命・健康関連再保険を主力とする世界唯一の国際企業です。
MO vs RGA — 直接比較
売上が大きい
RGA
1.1倍大きい
$5.8B
売上成長率が高い
RGA
+28.7%の差
-2.1%
純利益率が高い
MO
純利益率が12.1%高い
7.0%
2年売上CAGRが高い
MO
2年複合成長率
2.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $5.8B | $6.6B |
| 純利益 | $1.1B | $463.0M |
| 粗利率 | 62.1% | — |
| 営業利益率 | 28.2% | 7.7% |
| 純利益率 | 19.1% | 7.0% |
| 売上前年比 | -2.1% | 26.6% |
| 純利益前年比 | -63.2% | 212.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.67 | $6.91 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MORGA
| Q4 25 | $5.8B | $6.6B | ||
| Q3 25 | $6.1B | $6.2B | ||
| Q2 25 | $6.1B | $5.6B | ||
| Q1 25 | $5.3B | $5.3B | ||
| Q4 24 | $6.0B | $5.2B | ||
| Q3 24 | $6.3B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $4.9B | ||
| Q1 24 | $5.6B | $6.3B |
純利益MORGA
| Q4 25 | $1.1B | $463.0M | ||
| Q3 25 | $2.4B | $253.0M | ||
| Q2 25 | $2.4B | $180.0M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $286.0M | ||
| Q4 24 | $3.0B | $148.0M | ||
| Q3 24 | $2.3B | $156.0M | ||
| Q2 24 | $3.8B | $203.0M | ||
| Q1 24 | $2.1B | $210.0M |
粗利率MORGA
| Q4 25 | 62.1% | — | ||
| Q3 25 | 62.8% | — | ||
| Q2 25 | 63.1% | — | ||
| Q1 25 | 61.8% | — | ||
| Q4 24 | 60.3% | — | ||
| Q3 24 | 60.8% | — | ||
| Q2 24 | 59.2% | — | ||
| Q1 24 | 58.8% | — |
営業利益率MORGA
| Q4 25 | 28.2% | 7.7% | ||
| Q3 25 | 53.2% | 5.2% | ||
| Q2 25 | 52.9% | 6.1% | ||
| Q1 25 | 34.0% | 7.0% | ||
| Q4 24 | 48.2% | 4.3% | ||
| Q3 24 | 50.4% | 3.8% | ||
| Q2 24 | 40.8% | 5.5% | ||
| Q1 24 | 48.0% | 4.3% |
純利益率MORGA
| Q4 25 | 19.1% | 7.0% | ||
| Q3 25 | 39.1% | 4.1% | ||
| Q2 25 | 39.0% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 20.5% | 5.4% | ||
| Q4 24 | 50.9% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 36.6% | 2.8% | ||
| Q2 24 | 61.2% | 4.2% | ||
| Q1 24 | 38.2% | 3.3% |
EPS（希薄化後）MORGA
| Q4 25 | $0.67 | $6.91 | ||
| Q3 25 | $1.41 | $3.81 | ||
| Q2 25 | $1.41 | $2.70 | ||
| Q1 25 | $0.63 | $4.27 | ||
| Q4 24 | $1.78 | $2.21 | ||
| Q3 24 | $1.34 | $2.33 | ||
| Q2 24 | $2.21 | $3.03 | ||
| Q1 24 | $1.21 | $3.16 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $4.5B | $4.2B |
| 総負債低いほど良い | $25.7B | $5.7B |
| 株主資本純資産 | $-3.5B | $13.5B |
| 総資産 | $35.0B | $156.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MORGA
| Q4 25 | $4.5B | $4.2B | ||
| Q3 25 | $3.5B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $5.4B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $5.2B | ||
| Q4 24 | $3.1B | $3.3B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $1.8B | $4.6B | ||
| Q1 24 | $3.6B | $5.9B |
総負債MORGA
| Q4 25 | $25.7B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $25.7B | $5.7B | ||
| Q2 25 | $24.7B | $5.7B | ||
| Q1 25 | $26.1B | $5.7B | ||
| Q4 24 | $24.9B | $5.0B | ||
| Q3 24 | $25.2B | $5.1B | ||
| Q2 24 | $25.0B | $5.1B | ||
| Q1 24 | $25.0B | $4.4B |
株主資本MORGA
| Q4 25 | $-3.5B | $13.5B | ||
| Q3 25 | $-2.6B | $13.0B | ||
| Q2 25 | $-3.3B | $12.1B | ||
| Q1 25 | $-3.5B | $11.4B | ||
| Q4 24 | $-2.2B | $10.8B | ||
| Q3 24 | $-3.5B | $11.1B | ||
| Q2 24 | $-3.0B | $9.7B | ||
| Q1 24 | $-5.1B | $9.5B |
総資産MORGA
| Q4 25 | $35.0B | $156.6B | ||
| Q3 25 | $35.0B | $152.0B | ||
| Q2 25 | $32.3B | $133.5B | ||
| Q1 25 | $35.8B | $128.2B | ||
| Q4 24 | $35.2B | $118.7B | ||
| Q3 24 | $34.2B | $120.3B | ||
| Q2 24 | $34.4B | $109.9B | ||
| Q1 24 | $36.5B | $106.0B |
負債/資本比率MORGA
| Q4 25 | — | 0.42× | ||
| Q3 25 | — | 0.44× | ||
| Q2 25 | — | 0.48× | ||
| Q1 25 | — | 0.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.47× | ||
| Q3 24 | — | 0.46× | ||
| Q2 24 | — | 0.52× | ||
| Q1 24 | — | 0.47× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $3.3B | $7.3B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $3.2B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 54.4% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.93× | 15.83× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $9.1B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMORGA
| Q4 25 | $3.3B | $7.3B | ||
| Q3 25 | $3.1B | $-990.0M | ||
| Q2 25 | $205.0M | $-820.0M | ||
| Q1 25 | $2.7B | $-1.4B | ||
| Q4 24 | $3.3B | $17.1B | ||
| Q3 24 | $2.6B | $-1.1B | ||
| Q2 24 | $-75.0M | $-967.0M | ||
| Q1 24 | $2.9B | $-5.7B |
フリーキャッシュフローMORGA
| Q4 25 | $3.2B | — | ||
| Q3 25 | $3.0B | — | ||
| Q2 25 | $173.0M | — | ||
| Q1 25 | $2.7B | — | ||
| Q4 24 | $3.3B | — | ||
| Q3 24 | $2.6B | — | ||
| Q2 24 | $-104.0M | — | ||
| Q1 24 | $2.8B | — |
FCFマージンMORGA
| Q4 25 | 54.4% | — | ||
| Q3 25 | 50.1% | — | ||
| Q2 25 | 2.8% | — | ||
| Q1 25 | 51.0% | — | ||
| Q4 24 | 55.1% | — | ||
| Q3 24 | 41.2% | — | ||
| Q2 24 | -1.7% | — | ||
| Q1 24 | 51.0% | — |
設備投資強度MORGA
| Q4 25 | 1.6% | — | ||
| Q3 25 | 0.9% | — | ||
| Q2 25 | 0.5% | — | ||
| Q1 25 | 0.7% | — | ||
| Q4 24 | 0.8% | — | ||
| Q3 24 | 0.5% | — | ||
| Q2 24 | 0.5% | — | ||
| Q1 24 | 0.6% | — |
キャッシュ転換率MORGA
| Q4 25 | 2.93× | 15.83× | ||
| Q3 25 | 1.30× | -3.91× | ||
| Q2 25 | 0.09× | -4.56× | ||
| Q1 25 | 2.53× | -5.00× | ||
| Q4 24 | 1.10× | 115.81× | ||
| Q3 24 | 1.14× | -6.84× | ||
| Q2 24 | -0.02× | -4.76× | ||
| Q1 24 | 1.35× | -27.31× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MO
| Smokeable Products Segment | $5.1B | 88% |
| Oral Tobacco Segment | $706.0M | 12% |
RGA
セグメントデータなし
