vs
マーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）とアメリカ再保険グループ（RGA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アメリカ再保険グループの直近四半期売上が大きい（$6.6B vs $6.6B、マーシュ・アンド・マクレナンの約1.0倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 7.0%、差は5.5%）。アメリカ再保険グループの前年同期比売上増加率が高い（26.6% vs 8.7%）。過去8四半期でアメリカ再保険グループの売上複合成長率が高い（2.3% vs 0.9%）
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
アメリカ再保険グループ（RGA）は、米国ミズーリ州チェスターフィールド（グレーターセントルイス西郊）に本拠を置く、生命・健康分野の再保険をグローバルに提供する持株会社です。2024年12月31日時点の有効生命再保険額は約3.9兆米ドル、総資産は1187億米ドルに達し、生命・健康関連再保険を主力とする世界唯一の国際企業です。
MRSH vs RGA — 直接比較
売上が大きい
RGA
1.0倍大きい
$6.6B
売上成長率が高い
RGA
+17.9%の差
8.7%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が5.5%高い
7.0%
2年売上CAGRが高い
RGA
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $6.6B | $6.6B |
| 純利益 | $821.0M | $463.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 18.5% | 7.7% |
| 純利益率 | 12.4% | 7.0% |
| 売上前年比 | 8.7% | 26.6% |
| 純利益前年比 | 4.2% | 212.8% |
| EPS（希薄化後） | $1.68 | $6.91 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRSHRGA
| Q4 25 | $6.6B | $6.6B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $6.2B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $5.6B | ||
| Q1 25 | $7.1B | $5.3B | ||
| Q4 24 | $6.1B | $5.2B | ||
| Q3 24 | $5.7B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $4.9B | ||
| Q1 24 | $6.5B | $6.3B |
純利益MRSHRGA
| Q4 25 | $821.0M | $463.0M | ||
| Q3 25 | $747.0M | $253.0M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $180.0M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $286.0M | ||
| Q4 24 | $788.0M | $148.0M | ||
| Q3 24 | $747.0M | $156.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $203.0M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $210.0M |
営業利益率MRSHRGA
| Q4 25 | 18.5% | 7.7% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 5.2% | ||
| Q2 25 | 26.2% | 6.1% | ||
| Q1 25 | 28.4% | 7.0% | ||
| Q4 24 | 18.8% | 4.3% | ||
| Q3 24 | 19.4% | 3.8% | ||
| Q2 24 | 26.4% | 5.5% | ||
| Q1 24 | 29.7% | 4.3% |
純利益率MRSHRGA
| Q4 25 | 12.4% | 7.0% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 4.1% | ||
| Q2 25 | 17.4% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 5.4% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 13.1% | 2.8% | ||
| Q2 24 | 18.1% | 4.2% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 3.3% |
EPS（希薄化後）MRSHRGA
| Q4 25 | $1.68 | $6.91 | ||
| Q3 25 | $1.51 | $3.81 | ||
| Q2 25 | $2.45 | $2.70 | ||
| Q1 25 | $2.79 | $4.27 | ||
| Q4 24 | $1.58 | $2.21 | ||
| Q3 24 | $1.51 | $2.33 | ||
| Q2 24 | $2.27 | $3.03 | ||
| Q1 24 | $2.82 | $3.16 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.7B | $4.2B |
| 総負債低いほど良い | $19.6B | $5.7B |
| 株主資本純資産 | $15.3B | $13.5B |
| 総資産 | $58.7B | $156.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRSHRGA
| Q4 25 | $2.7B | $4.2B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $5.4B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $5.2B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $3.3B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $1.7B | $4.6B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $5.9B |
総負債MRSHRGA
| Q4 25 | $19.6B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $19.6B | $5.7B | ||
| Q2 25 | $19.6B | $5.7B | ||
| Q1 25 | $19.5B | $5.7B | ||
| Q4 24 | $19.9B | $5.0B | ||
| Q3 24 | $12.8B | $5.1B | ||
| Q2 24 | $12.8B | $5.1B | ||
| Q1 24 | $13.4B | $4.4B |
株主資本MRSHRGA
| Q4 25 | $15.3B | $13.5B | ||
| Q3 25 | $15.4B | $13.0B | ||
| Q2 25 | $16.0B | $12.1B | ||
| Q1 25 | $14.3B | $11.4B | ||
| Q4 24 | $13.5B | $10.8B | ||
| Q3 24 | $13.9B | $11.1B | ||
| Q2 24 | $13.6B | $9.7B | ||
| Q1 24 | $12.6B | $9.5B |
総資産MRSHRGA
| Q4 25 | $58.7B | $156.6B | ||
| Q3 25 | $58.8B | $152.0B | ||
| Q2 25 | $58.6B | $133.5B | ||
| Q1 25 | $57.0B | $128.2B | ||
| Q4 24 | $56.5B | $118.7B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $120.3B | ||
| Q2 24 | $48.6B | $109.9B | ||
| Q1 24 | $47.6B | $106.0B |
負債/資本比率MRSHRGA
| Q4 25 | 1.28× | 0.42× | ||
| Q3 25 | 1.27× | 0.44× | ||
| Q2 25 | 1.23× | 0.48× | ||
| Q1 25 | 1.37× | 0.50× | ||
| Q4 24 | 1.47× | 0.47× | ||
| Q3 24 | 0.93× | 0.46× | ||
| Q2 24 | 0.94× | 0.52× | ||
| Q1 24 | 1.06× | 0.47× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $2.2B | $7.3B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 15.83× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $5.0B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRSHRGA
| Q4 25 | $2.2B | $7.3B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $-990.0M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $-820.0M | ||
| Q1 25 | $-622.0M | $-1.4B | ||
| Q4 24 | $2.0B | $17.1B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $-1.1B | ||
| Q2 24 | $1.2B | $-967.0M | ||
| Q1 24 | $-781.0M | $-5.7B |
フリーキャッシュフローMRSHRGA
| Q4 25 | $2.1B | — | ||
| Q3 25 | $2.0B | — | ||
| Q2 25 | $1.6B | — | ||
| Q1 25 | $-677.0M | — | ||
| Q4 24 | $1.9B | — | ||
| Q3 24 | $1.8B | — | ||
| Q2 24 | $1.1B | — | ||
| Q1 24 | $-868.0M | — |
FCFマージンMRSHRGA
| Q4 25 | 31.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.6% | — | ||
| Q2 25 | 23.1% | — | ||
| Q1 25 | -9.6% | — | ||
| Q4 24 | 31.0% | — | ||
| Q3 24 | 32.3% | — | ||
| Q2 24 | 18.2% | — | ||
| Q1 24 | -13.4% | — |
設備投資強度MRSHRGA
| Q4 25 | 1.6% | — | ||
| Q3 25 | 1.1% | — | ||
| Q2 25 | 0.8% | — | ||
| Q1 25 | 0.8% | — | ||
| Q4 24 | 1.3% | — | ||
| Q3 24 | 1.3% | — | ||
| Q2 24 | 1.3% | — | ||
| Q1 24 | 1.3% | — |
キャッシュ転換率MRSHRGA
| Q4 25 | 2.63× | 15.83× | ||
| Q3 25 | 2.79× | -3.91× | ||
| Q2 25 | 1.38× | -4.56× | ||
| Q1 25 | -0.45× | -5.00× | ||
| Q4 24 | 2.48× | 115.81× | ||
| Q3 24 | 2.56× | -6.84× | ||
| Q2 24 | 1.08× | -4.76× | ||
| Q1 24 | -0.56× | -27.31× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
RGA
セグメントデータなし
